天圣制藥(002872)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：天圣制藥集團(tuán)股份有限公司 主承銷商(保薦人)：華西證券股份有限公司 發(fā)行數(shù)量：不超過(guò)5,300萬(wàn)股 市 盈 率：22.98倍（每股收益按照經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所遵照中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審核的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的2016年度凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后總股本計(jì)算）； 發(fā)行方式：采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象配售與網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式 發(fā)行對(duì)象：符合資格的詢價(jià)對(duì)象和在深圳證券交易所開(kāi)戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者(國(guó)家法 律、法規(guī)禁止購(gòu)買者除外) 發(fā)行價(jià)格：22.37元/股 網(wǎng)上申購(gòu)上限：不超過(guò)2.1萬(wàn)股 網(wǎng)下申購(gòu)上限：3,180萬(wàn)股 網(wǎng)上申購(gòu)日期：2017年5月10日 網(wǎng)下申購(gòu)日期：2017年5月10日 網(wǎng)上繳款日期：2017年5月12日 網(wǎng)下繳款日期：2017年5月12日 二、網(wǎng)下發(fā)行 （一）參與對(duì)象 在本次初步詢價(jià)期間提交有效報(bào)價(jià)的網(wǎng)下投資者的配售對(duì)象必須參與本次 網(wǎng)下申購(gòu)，并可通過(guò)深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)查詢其參與網(wǎng)下申購(gòu)的入圍申購(gòu)數(shù) 量。 （二）網(wǎng)下申購(gòu) 1、參與網(wǎng)下申購(gòu)的投資者應(yīng)于2017年5月10日（T日）9:30-15:00通過(guò)深交所 網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)錄入申購(gòu)單信息，包括申購(gòu)價(jià)格、申購(gòu)數(shù)量及本公告中規(guī)定的 其他信息。配售對(duì)象在深交所網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)一旦提交申購(gòu)，即被視為向主承 銷商發(fā)出正式申購(gòu)要約，具有法律效力。 2、在初步詢價(jià)階段入圍的配售對(duì)象須參與本次發(fā)行的網(wǎng)下申購(gòu)，提交有效 報(bào)價(jià)的配售對(duì)象名單見(jiàn)“附表：配售對(duì)象初步詢價(jià)及有效報(bào)價(jià)情況”。未提交有 效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象不得參與本次網(wǎng)下申購(gòu)。在參加網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)，投資者無(wú)需繳付 申購(gòu)資金，其申購(gòu)價(jià)格為確定的發(fā)行價(jià)格，申購(gòu)數(shù)量須為初步詢價(jià)中申報(bào)的入圍 申購(gòu)量。凡參與初步詢價(jià)報(bào)價(jià)的配售對(duì)象，無(wú)論是否為有效報(bào)價(jià)均不得再參與本 次網(wǎng)上申購(gòu)，若同時(shí)參與網(wǎng)下和網(wǎng)上申購(gòu)，網(wǎng)上申購(gòu)部分為無(wú)效申購(gòu)。 3、配售對(duì)象在申購(gòu)及持股等方面應(yīng)遵守相關(guān)法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān) 規(guī)定，并自行承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。如參與網(wǎng)下申購(gòu)的網(wǎng)下投資者未按要求提供 材料，主承銷商有權(quán)拒絕向其進(jìn)行配售或視為無(wú)效申購(gòu)。網(wǎng)下投資者管理的配售 對(duì)象相關(guān)信息（包括配售對(duì)象全稱、證券賬戶名稱（深圳）、證券賬戶號(hào)碼（深 圳）、托管席位和銀行收付款賬戶等）以在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)的信息為準(zhǔn)，因 配售對(duì)象信息填報(bào)與注冊(cè)信息不一致所致后果由網(wǎng)下投資者自負(fù)。 （三）網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)無(wú)須繳付申購(gòu)資金 網(wǎng)下投資者在2017年5月10日（T日）申購(gòu)時(shí)，無(wú)需繳付申購(gòu)資金。 （四）網(wǎng)下獲配股數(shù)計(jì)算 發(fā)行人和主承銷商將根據(jù)2017年5月2日（T-6日）刊登的《初步詢價(jià)及推介 公告》中確定的配售原則，將網(wǎng)下發(fā)行股票配售給提供有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象，并 將在2017年5月12日（T+2日）刊登的《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》中披露配 售情況。 （五）公布配售結(jié)果 2017年5月12日（T+2日），發(fā)行人和主承銷商將在《中國(guó)證券報(bào)》、《證券 時(shí)報(bào)》、《上海證券報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》上刊登《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》， 內(nèi)容包括本次發(fā)行獲得配售的網(wǎng)下投資者名稱、每個(gè)配售對(duì)象申購(gòu)數(shù)量、每個(gè)配 售對(duì)象獲配數(shù)量、初步詢價(jià)期間提供有效報(bào)價(jià)但未參與申購(gòu)或?qū)嶋H申購(gòu)數(shù)量明顯 少于擬申購(gòu)數(shù)量的投資者信息。以上公告一經(jīng)刊出，即視同已向參與網(wǎng)下申購(gòu)的 網(wǎng)下投資者送達(dá)獲配通知。 （六）認(rèn)購(gòu)資金的繳付 1、2017年5月12日（T+2日）當(dāng)日16:00前，網(wǎng)下投資者應(yīng)根據(jù)《網(wǎng)下發(fā)行初 步配售結(jié)果公告》的獲配股份數(shù)量和發(fā)行價(jià)格，從配售對(duì)象在協(xié)會(huì)備案的銀行賬 戶向中國(guó)結(jié)算深圳分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶足額劃付認(rèn)購(gòu)資金，認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)當(dāng)于T+2 日16:00前到賬，該日16:00之后到賬的均為無(wú)效申購(gòu)。認(rèn)購(gòu)資金不足或未能及時(shí) 到賬的認(rèn)購(gòu)均視為無(wú)效認(rèn)購(gòu)。請(qǐng)投資者注意資金在途時(shí)間。 2、認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)的計(jì)算：每一配售對(duì)象應(yīng)繳認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)=發(fā)行價(jià)格×獲配數(shù)量。 3、網(wǎng)下投資者應(yīng)依據(jù)以下原則進(jìn)行資金劃付，不滿足相關(guān)要求將會(huì)造成配 售對(duì)象獲配新股無(wú)效。 （1）網(wǎng)下投資者劃出認(rèn)購(gòu)資金的銀行賬戶應(yīng)與配售對(duì)象在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) 注冊(cè)的銀行賬戶一致。 （2）認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)該在規(guī)定時(shí)間內(nèi)足額到賬，否則該配售對(duì)象獲配新股全部 無(wú)效。多只新股同日發(fā)行時(shí)出現(xiàn)前述情形的，該配售對(duì)象全部獲配新股無(wú)效。 （3）網(wǎng)下投資者在辦理認(rèn)購(gòu)資金劃入時(shí)，應(yīng)在劃款備注欄明“B001999906WXFX002872”，若沒(méi)有注明或備注信息錯(cuò)誤將導(dǎo)致劃款失敗。 三、本次發(fā)行募集資金運(yùn)用計(jì)劃 本次募集資金投資項(xiàng)目將圍繞公司主營(yíng)業(yè)務(wù)展開(kāi),不產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或者對(duì)發(fā)行人的獨(dú)立性不產(chǎn)生不利影響。若本次募集資金投資項(xiàng)目全部順利實(shí)施,公司的生產(chǎn)規(guī)模、研發(fā)能力、市場(chǎng)拓展能力等將進(jìn)一步提升,進(jìn)而增強(qiáng)公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和抵御市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的能力。本次募集資金的運(yùn)用有利于公司從整體規(guī)模、品牌知名度、管理水平等方面實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展,為公司未來(lái)持續(xù)、健康、高速發(fā)展提供有力支撐。本節(jié)所引用的行業(yè)數(shù)據(jù)除非特別說(shuō)明均來(lái)自國(guó)家藥監(jiān)總局南方醫(yī)藥經(jīng)濟(jì)研究所出具的專業(yè)行業(yè)研究報(bào)告。 一、募集資金運(yùn)用計(jì)劃 (一)預(yù)計(jì)募集資金總量及擬投資項(xiàng)目 經(jīng)公司2015年第二次臨時(shí)股東大會(huì)審議,公司本次擬公開(kāi)發(fā)行5,300萬(wàn)股人民幣普通股A股,占發(fā)行后總股本的25.00%,實(shí)際募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目: 序號(hào) 項(xiàng)目名稱 總投資(萬(wàn)元) 擬使用募集資金(萬(wàn)元) 備案機(jī)關(guān)及備案文號(hào) 環(huán)評(píng)部門及批文文號(hào) 1 口服固體制劑GMP技術(shù)改造項(xiàng)目 57,279.70 57,279.70 墊江縣經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì)2015-500231-27-03-000234墊江縣環(huán)境保護(hù)局渝（墊）環(huán)準(zhǔn)[2015]027 號(hào) 2 非PVC軟袋大容量注射劑 GMP 技術(shù)改造項(xiàng)目 19,863.00 19,863.00 墊江縣經(jīng)濟(jì)和信息化委員會(huì) 2015-500231-27-03-000235 墊江縣環(huán)境保護(hù)局渝（墊）環(huán)準(zhǔn)[2015]028 號(hào) 3 天圣（重慶）現(xiàn)代醫(yī)藥物流總部基地 20,909.87 20,909.87 重慶市渝北區(qū)發(fā)展和改革委員會(huì) 315112F58410050060重慶市渝北區(qū)環(huán)境保護(hù)局渝（北）環(huán)準(zhǔn)[2015]81 號(hào) 4 藥物研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目 9,826.50 9,826.50墊江縣發(fā)展和改革委員會(huì)2015-500231-73-03-000272墊江縣環(huán)境保護(hù)局渝（墊）環(huán)準(zhǔn)[2015]029 號(hào) - 合計(jì) 107,879.07 107,879.07 四、主要財(cái)務(wù)指標(biāo) ┌項(xiàng) 目 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 流動(dòng)比率 （倍） 1.11 1.20 1.31 速動(dòng)比率 （倍） 0.78 0.73 0.76 資產(chǎn)負(fù)債率（%）（母公司） 32.13 28.55 29.59 無(wú)形資產(chǎn)（扣除土地使用權(quán)、水面養(yǎng)殖權(quán)和采礦 權(quán)）占凈資產(chǎn)的比例（%） 2.31 1.91 2.46 項(xiàng) 目 2016 年度 2015 年度 2014 年度 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 （次/年） 3.74 3.47 3.34 存貨周轉(zhuǎn)率（次/年） 3.28 2.79 2.70 息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（萬(wàn)元） 39,750.28 35,490.73 29,846.52 利息保障倍數(shù) （倍） 8.50 8.03 6.30 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(元/股） 3.19 1.34 1.21 每股凈現(xiàn)金流量(元/股) 1.14 0.24 0.11 歸屬于公司普通股股東的每股凈資產(chǎn)（元/股） 11.35 9.94 8.73 五、本次發(fā)行前后的股本情況 (一)發(fā)行前后的股本情況 本次發(fā)行前公司總股本為15,900萬(wàn)股,本次擬發(fā)行5,300萬(wàn)股人民幣普通股,占發(fā)行后總股本的25%。 根據(jù)重慶市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于天圣制藥集團(tuán)股份有限公司國(guó)有股權(quán)管理及國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)持有關(guān)事宜的批復(fù)》(渝國(guó)資[2015]144號(hào)),本公司首次公開(kāi)發(fā)行股份并上市后,渝墊國(guó)資持有的本公司530萬(wàn)股(按本次發(fā)行5,300萬(wàn)股的10%計(jì)算)股份將劃轉(zhuǎn)給全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)持有。 本次發(fā)行前后的股本情況如下表: 序號(hào) 股東名稱 發(fā)行前 - 發(fā)行后 - 股份性質(zhì) - - 股份數(shù) 持股比例 股份數(shù) 持股比例 - 1 劉群 68,641,155 43.171 68,641,155 32.378 自然人持股 2 渝墊國(guó)資(SS) 14,494,837 9.116 9,194,837 4.337 國(guó)有股 3 全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì) - - 5,300,000 2.500 國(guó)有股 4 德同創(chuàng)業(yè) 4,500,000 2.830 4,500,000 2.123 法人持股 5 中山多美 3,920,000 2.465 3,920,000 1.849 法人持股 6 力鼎凱得 3,808,000 2.395 3,808,000 1.796 法人持股 7 力鼎財(cái)富 3,000,000 1.887 3,000,000 1.415 法人持股 8 蘇州貝塔 3,000,000 1.887 3,000,000 1.415 法人持股 9 和光成長(zhǎng) 2,900,000 1.824 2,900,000 1.368 法人持股 10 華元興盛 2,000,000 1.258 2,000,000 0.943 法人持股 11 德同銀科 1,500,000 0.943 1,500,000 0.708 法人持股 12 上海賓州 1,200,000 0.755 1,200,000 0.566 法人持股 13 昆明龍興 1,200,000 0.755 1,200,000 0.566 法人持股 14 人合安康 1,000,000 0.629 1,000,000 0.472 法人持股 15 盛世誠(chéng)金 1,000,000 0.629 1,000,000 0.472 法人持股 16 泰豪渝晟 1,000,000 0.629 1,000,000 0.472 法人持股 17 力鼎明陽(yáng) 960,000 0.604 960,000 0.453 法人持股 18 和光遠(yuǎn)見(jiàn) 350,000 0.220 350,000 0.165 法人持股 19 其他 120 名自然人 44,526,008 28.004 44,526,008 21.003 自然人持股 20 社會(huì)公眾股股東 - - 53,000,000 25.000 公眾股 - 合計(jì) 159,000,000 100.00 212,000,000 100.00 - 六、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的基本情況 (一)公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)及主要產(chǎn)品 公司主要從事醫(yī)藥制造與醫(yī)藥流通業(yè)務(wù),業(yè)務(wù)范圍涵蓋醫(yī)藥制造、醫(yī)藥流通、中藥材種植加工、藥物研發(fā)等多個(gè)領(lǐng)域,產(chǎn)業(yè)鏈完整。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司行業(yè)分類指引(2012年修訂)》,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)分屬于醫(yī)藥行業(yè)的兩個(gè)子行業(yè)——C27醫(yī)藥制造業(yè)及F51批發(fā)業(yè)。綜合而言,公司屬于“F批發(fā)和零售業(yè)”中的“51大類(批發(fā)業(yè))”。報(bào)告期內(nèi)公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入及主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利如下表: 主營(yíng)業(yè)務(wù) 2016年度 - 2015年度 - 2014年度 - 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利 醫(yī)藥制造 61,043.82 25,715.91 57,319.74 22,445.20 46,855.79 15,413.67 醫(yī)藥流通 147,461.30 35,497.67 126,723.82 30,954.66 119,237.14 30,655.14 合計(jì) 208,505.11 61,213.58 184,043.56 53,399.86 166,092.93 46,068.81 報(bào)告期內(nèi),公司的醫(yī)藥制藥業(yè)務(wù)生產(chǎn)單位主要為天圣股份及下屬四家全資子公司——湖北天圣(康迪制藥)、湖南天圣、四川天圣、天圣山西,主要生產(chǎn)銷售各類口服固體制劑(包括片劑、硬膠囊劑、顆粒劑、丸劑等)、大容量注射劑、小容量注射劑、藥用空心膠囊。醫(yī)藥流通業(yè)務(wù)主要由天圣股份的兩家子公司——長(zhǎng)圣醫(yī)藥和天圣藥業(yè)經(jīng)營(yíng)。