智能自控(002877)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：無(wú)錫智能自控工程股份有限公司 主承銷商(保薦人)：華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司 發(fā)行數(shù)量：3,056萬(wàn)股 市 盈 率：22.99倍（每股收益為0.3654元，按照2016年度經(jīng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所依據(jù)中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則審 計(jì)的扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤(rùn)除以本次發(fā)行后總股本 計(jì)算） 發(fā)行方式：采用網(wǎng)下向詢價(jià)對(duì)象配售與網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者定價(jià)發(fā)行相結(jié)合的方式或中國(guó)證監(jiān) 會(huì)核準(zhǔn)的其他方式 發(fā)行對(duì)象：符合資格的詢價(jià)對(duì)象和已在證券交易所開(kāi)立A股股票賬戶的中國(guó)境內(nèi)自然人、法人及其 他機(jī)構(gòu)(中國(guó)法律、法規(guī)及本公司需遵守的其他監(jiān)管要求所禁止者除外) 發(fā)行價(jià)格：8.40元/股 網(wǎng)上申購(gòu)上限：1.2萬(wàn)股 網(wǎng)下申購(gòu)上限：1,834萬(wàn)股 網(wǎng)上申購(gòu)日期：2017年5月23日 網(wǎng)下申購(gòu)日期：2017年5月23日 網(wǎng)上繳款日期：2017年5月25日 網(wǎng)下繳款日期：2017年5月25日 二、網(wǎng)下發(fā)行 　　1、參與對(duì)象 經(jīng)發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）確認(rèn)，可參與本次網(wǎng)下申購(gòu)的有效報(bào)價(jià)配 售對(duì)象為5,363個(gè)，其對(duì)應(yīng)的有效報(bào)價(jià)數(shù)量為4,818,250萬(wàn)股，具體情況詳見(jiàn)本公 告之“一、初步詢價(jià)結(jié)果及定價(jià)”。 參與初步詢價(jià)的配售對(duì)象可通過(guò)深交所網(wǎng) 下發(fā)行電子平臺(tái)查詢其報(bào)價(jià)是否為有效報(bào)價(jià)及有效報(bào)價(jià)對(duì)應(yīng)的有效擬申購(gòu)數(shù)量， 凡在初步詢價(jià)期間提交有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象必須參與本次網(wǎng)下申購(gòu)。 2、網(wǎng)下申購(gòu) 在初步詢價(jià)過(guò)程中提供有效報(bào)價(jià)的配售對(duì)象必須通過(guò)深交所網(wǎng)下發(fā)行電子 平臺(tái)參與本次網(wǎng)下申購(gòu)，通過(guò)該平臺(tái)以外方式進(jìn)行申購(gòu)的視為無(wú)效。 （1）本次網(wǎng)下申購(gòu)時(shí)間為 2017 年 5 月 23 日（T 日）9:30-15:00。參與網(wǎng) 下申購(gòu)的配售對(duì)象必須在上述時(shí)間內(nèi)通過(guò)網(wǎng)下發(fā)行電子平臺(tái)錄入申購(gòu)單信息，包 括申購(gòu)價(jià)格、申購(gòu)數(shù)量等信息，其中申購(gòu)價(jià)格為本次發(fā)行價(jià)格 8.40 元/股，申購(gòu) 數(shù)量應(yīng)等于初步詢價(jià)中其提供的有效報(bào)價(jià)所對(duì)應(yīng)的“擬申購(gòu)數(shù)量”。 （2）配售對(duì)象只能以其在證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)的證券賬戶和銀行收付款賬戶參 與本次網(wǎng)下申購(gòu)。配售對(duì)象全稱、證券賬戶名稱（深圳）、證券賬戶號(hào)碼（深圳） 和銀行收付款賬戶必須與其在證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)的信息一致，否則視為無(wú)效申購(gòu)。 因配售對(duì)象信息填報(bào)與備案信息不一致所致后果由配售對(duì)象自行負(fù)責(zé)。 （3）網(wǎng)下投資者在 2017 年 5 月 23 日（T 日）申購(gòu)時(shí)，無(wú)需繳納申購(gòu)資金。 （4）有效報(bào)價(jià)網(wǎng)下投資者未參與申購(gòu)，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任。 保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將公告披露違約情況，并將違約情況報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、中國(guó) 證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 3、網(wǎng)下初步配售股份 發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將根據(jù)《初步詢價(jià)及推介公告》中確定的配 售原則，將網(wǎng)下發(fā)行股票初步配售給提供有效報(bào)價(jià)并參與了網(wǎng)下申購(gòu)的配售對(duì) 象。 4、公布初步配售結(jié)果 2017 年 5 月 25 日（T+2 日），發(fā)行人和保薦機(jī)構(gòu)（主承銷商）將在《中國(guó) 證券報(bào)》、《上海證券報(bào)》、《證券時(shí)報(bào)》和《證券日?qǐng)?bào)》上刊登《網(wǎng)下發(fā)行初 步配售結(jié)果公告》，內(nèi)容包括本次發(fā)行獲得初步配售的網(wǎng)下投資者名稱、報(bào)價(jià)、 申購(gòu)數(shù)量、初步配售數(shù)量、應(yīng)繳納認(rèn)購(gòu)款金額等信息以及列表公示提供有效報(bào)價(jià) 但未參與申購(gòu)的網(wǎng)下投資者。以上公告一經(jīng)刊出，即視同已向參與網(wǎng)下申購(gòu)的網(wǎng) 下投資者送達(dá)獲配繳款通知。 5、認(rèn)購(gòu)資金的繳付 （1）《網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果公告》中獲得初步配售的全部網(wǎng)下有效配售對(duì) 象，需在2017年5月25日（T+2日）8:30-16:00足額繳納認(rèn)購(gòu)資金，認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)當(dāng) 于T+2日16:00前到賬。請(qǐng)投資者注意資金在途時(shí)間。獲得初步配售的網(wǎng)下投資者 未及時(shí)足額繳納認(rèn)購(gòu)款的，將被視為違約并應(yīng)承擔(dān)違約責(zé)任，保薦機(jī)構(gòu)（主承銷 商）將違約情況報(bào)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)備案。 （2）應(yīng)繳納認(rèn)購(gòu)款金額的計(jì)算 每一配售對(duì)象應(yīng)繳納認(rèn)購(gòu)款金額=發(fā)行價(jià)格×初步配售數(shù)量。 （3）認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)的繳付及賬戶要求 網(wǎng)下投資者應(yīng)依據(jù)以下原則進(jìn)行資金劃付，不滿足相關(guān)要求將會(huì)造成配售對(duì) 象獲配新股無(wú)效。 a.網(wǎng)下投資者劃出認(rèn)購(gòu)資金的銀行賬戶應(yīng)與配售對(duì)象在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)登 記備案的銀行賬戶一致。 b.認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)該在規(guī)定時(shí)間內(nèi)足額到賬，否則該配售對(duì)象獲配新股全部無(wú) 效。多只新股同日發(fā)行時(shí)出現(xiàn)前述情形的，該配售對(duì)象全部獲配新股無(wú)效。 c.網(wǎng)下投資者在辦理認(rèn)購(gòu)資金劃付時(shí)，應(yīng)在付款憑證備注欄中注明認(rèn)購(gòu)所對(duì) 應(yīng)的股票代碼，備注格式為：“B001999906WXFX002877”，若沒(méi)有注明或備注信 息錯(cuò)誤將導(dǎo)致劃款失敗。 如同一配售對(duì)象同日獲配多只新股，務(wù)必對(duì)每只新股分別足額繳款，并按 照規(guī)范填寫備注。如配售對(duì)象單只新股資金不足，將導(dǎo)致該配售對(duì)象當(dāng)日全部 獲配新股無(wú)效，由此產(chǎn)生的后果由投資者自行承擔(dān)。 d.中國(guó)結(jié)算深圳分公司在取得中國(guó)結(jié)算結(jié)算銀行資格的各家銀行開(kāi)立了網(wǎng) 下發(fā)行專戶，配售對(duì)象備案銀行賬戶屬結(jié)算銀行賬戶的，認(rèn)購(gòu)資金應(yīng)于同一銀行 系統(tǒng)內(nèi)劃付，不得跨行劃付；配售對(duì)象備案銀行賬戶不屬結(jié)算銀行賬戶的，認(rèn)購(gòu) 資金統(tǒng)一劃付至工商銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶。 三、本次發(fā)行募集資金運(yùn)用計(jì)劃 經(jīng)公司2014年年度股東大會(huì)審議通過(guò),公司擬向投資者進(jìn)行新股發(fā)行和老股轉(zhuǎn)讓(總和不超過(guò)3,056萬(wàn)股),并募集資金。募集資金扣除發(fā)行、承銷費(fèi)用后用于下列項(xiàng)目和用途: 序號(hào) 投資項(xiàng)目 投資總額 其中募集資金投資 項(xiàng)目核準(zhǔn)或備案情況 項(xiàng)目環(huán)評(píng)情況 1 年產(chǎn)1萬(wàn)套高性能智能控制閥項(xiàng)目 15,911.00 15,911.000000海門市發(fā)展改革和經(jīng)濟(jì)信息化委員會(huì)，備案號(hào)：3206841304899海環(huán)發(fā)[2012]68號(hào) 2 科技中心項(xiàng)目 8,000.00 5,500.000000 無(wú)錫新區(qū)管委會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局，備號(hào)： 3202170313002。2015年5月19日 無(wú)錫新區(qū)管委會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局同意對(duì)該項(xiàng)目備案有效期延期二年。無(wú)錫市新區(qū)規(guī)劃建設(shè)環(huán)保局批復(fù) 3 營(yíng)銷導(dǎo)向型區(qū)域服務(wù)中心總部建設(shè)項(xiàng)目 5,286.54 881.358490無(wú)錫新區(qū)管委會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展局，備案號(hào)：3202170315001 4 補(bǔ)充流動(dòng)資金 6,000.00 0.00 - 合計(jì) 35,197.54 22,292.358490 “科技中心項(xiàng)目”和“營(yíng)銷導(dǎo)向型區(qū)域服務(wù)中心總部建設(shè)項(xiàng)目”由公司組織實(shí)施;“年產(chǎn)1萬(wàn)套高性能智能控制閥項(xiàng)目”由公司全資子公司—江蘇智能作為投資主體組織實(shí)施,本次發(fā)行募集資金到位后,該項(xiàng)目所需資金由公司對(duì)江蘇智能進(jìn)行增資注入。用于補(bǔ)充流動(dòng)資金的募集資金則由公司組織投入到日常經(jīng)營(yíng)中。 本次募集資金到位前,可先由公司自籌資金安排項(xiàng)目的建設(shè),募集資金到位后將置換已提前投入的自籌資金。截至2016年12月31日,“年產(chǎn)1萬(wàn)套高性能智能控制閥項(xiàng)目”已提前投入6,104.38萬(wàn)元,系項(xiàng)目購(gòu)買土地、部分土建施工支出;“科技中心項(xiàng)目”已提前投入3,450.02萬(wàn)元,主要系項(xiàng)目購(gòu)買土地支出和部分土建施工支出;“營(yíng)銷導(dǎo)向型區(qū)域服務(wù)中心總部建設(shè)項(xiàng)目”已提前投入94.29萬(wàn)元,主要系項(xiàng)目購(gòu)買設(shè)備支出。 若本次募集資金不能滿足上述全部項(xiàng)目投資總額,不足部分公司將通過(guò)自籌資金、銀行貸款等方式解決。公司已經(jīng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)和深圳證券交易所的相關(guān)規(guī)定,制定了《募集資金管理制度》。在本次募集資金到位后,本公司將實(shí)行募集資金的專項(xiàng)存儲(chǔ)制度,存放于公司董事會(huì)決定的專項(xiàng)賬戶集中管理。嚴(yán)格履行募集資金管理的相關(guān)程序,充分提高本次募集資金的使用效率。 截至本招股意向書簽署日,公司的控股股東及實(shí)際控制人沈劍標(biāo)及其關(guān)聯(lián)股東沈劍飛除持有本公司股權(quán)外,無(wú)其他控制的企業(yè)。公司本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后,不會(huì)產(chǎn)生同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)情況。同時(shí),公司本次募集資金投資項(xiàng)目符合公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的發(fā)展方向,并在公司現(xiàn)有的采購(gòu)模式、生產(chǎn)模式和銷售模式的基礎(chǔ)上由本公司自主實(shí)施,因此,本次發(fā)行募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后不會(huì)對(duì)公司的獨(dú)立性構(gòu)成影響。 保薦人、發(fā)行人律師核查后認(rèn)為,公司本次募集資金投資項(xiàng)目符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章規(guī)定。 四、主要財(cái)務(wù)指標(biāo) 項(xiàng)目 2016年12月31日 2015年12月31日 2014年12月31日 流動(dòng)比率 1.82 1.71 1.71 速動(dòng)比率 1.45 1.25 1.35 資產(chǎn)負(fù)債率（母公司） 37.19% 39.63% 33.03% 每股凈資產(chǎn)（元） 3.52 3.09 2.71 項(xiàng)目 2016 年 2015 年 2014 年 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 2.03 2.00 2.50 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 1.64 1.51 2.26 息稅折舊攤銷前利潤(rùn)（萬(wàn)元） 6,545.78 6,280.49 7,598.92 利息保障倍數(shù) 17.34 13.92 16.15 基本每股收益（元） 0.50 0.47 0.59 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率 15.27% 16.12% 23.71% 每股經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~（元） 0.42 0.08 0.33 五、本次發(fā)行前后的股本情況 (一)本次發(fā)行前后發(fā)行人股本變化情況 假設(shè)公司發(fā)行新股數(shù)量為3,056萬(wàn)股,未進(jìn)行老股轉(zhuǎn)讓,本次發(fā)行前后公司的股本結(jié)構(gòu)如下: 序號(hào) 股東 本次發(fā)行前 本次發(fā)行后 持股數(shù)(萬(wàn)股) 持股比例 持股數(shù)(萬(wàn)股) 持股比例 1 沈劍標(biāo) 4,581.50 49.97% 4,581.50 37.48% 2 孟少新 850.00 9.27% 850.00 6.95% 3 吳 畏 850.00 9.27% 850.00 6.95% 4 李耀武 850.00 9.27% 850.00 6.95% 5 李春喜 850.00 9.27% 850.00 6.95% 6 陳 彥 255.00 2.78% 255.00 2.09% 7 孫明東 255.00 2.78% 255.00 2.09% 8 杜學(xué)軍 255.00 2.78% 255.00 2.09% 9 天億信公司 186.50 2.03% 186.50 1.53% 10 沈劍飛 80.00 0.87% 80.00 0.65% 11 仲佩亞 80.00 0.87% 80.00 0.65% 12 張 煜 75.00 0.82% 75.00 0.61% 擬發(fā)行社會(huì)公眾股 - - 3,056.00 25.00% 合 計(jì) 9,168.00 100.00% 12,224.00 100.00% 六、公司主營(yíng)業(yè)務(wù)、主要產(chǎn)品或服務(wù)的基本情況 (一)經(jīng)營(yíng)范圍 本公司的經(jīng)營(yíng)范圍為:儀表閥門及其自動(dòng)控制裝置的制造、銷售及售后服務(wù)、技術(shù)開(kāi)發(fā)、技術(shù)服務(wù)和技術(shù)轉(zhuǎn)讓;環(huán)保設(shè)備的制造、銷售及售后服務(wù);化工機(jī)械的加工。自營(yíng)和代理各類商品和技術(shù)的進(jìn)出口業(yè)務(wù),但國(guó)家限定公司經(jīng)營(yíng)或禁止經(jīng)營(yíng)的商品和技術(shù)除外;普通貨運(yùn)。(依法須經(jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目,經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)) (二)主營(yíng)業(yè)務(wù) 公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為智能控制閥及其配件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及檢維修服務(wù)。(三)主營(yíng)業(yè)務(wù)的變化情況 本公司是一家融生產(chǎn)、銷售、研發(fā)、服務(wù)于一體的專業(yè)從事全系列智能控制閥的高新技術(shù)企業(yè)。公司自2001年成立以來(lái),一直專注于智能控制閥及其配件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售以及檢維修服務(wù),主營(yíng)業(yè)務(wù)未發(fā)生變化。