禾望電氣(603063)新股發(fā)行介紹 一、發(fā)行概況 發(fā) 行 人：深圳市禾望電氣股份有限公司 主承銷商(保薦人)：華泰聯(lián)合證券有限責任公司 發(fā)行數(shù)量：6,000萬股 市 盈 率：22.98倍(每股收益按照2016年度經(jīng)會計師事務所依據(jù)中國會計準則審計的扣除非經(jīng)常 性損益前后孰低的歸屬于母公司股東凈利潤除以本次發(fā)行后總股本計算) 發(fā)行方式：向詢價對象配售與網(wǎng)上向社會公眾投資者定價發(fā)行相結(jié)合的方式,或者屆時中國證監(jiān) 會、上海證券交易所要求的其他方式 發(fā)行對象：向符合資格的詢價對象和在上海證券交易所開戶的境內(nèi)自然人、法人等投資者發(fā)行(中 華人民共和國法律、法規(guī)及發(fā)行人必須遵守的其他監(jiān)管要求所禁止購買者除外) 發(fā)行價格：13.36元/股 網(wǎng)上申購上限：不超過1.8萬股 網(wǎng)下申購上限：4,200萬股 網(wǎng)上申購日期：2017年7月18日 往下申購日期：2017年7月18日 網(wǎng)上繳款日期：2017年7月20日 網(wǎng)下繳款日期：2017年7月20日 二、網(wǎng)下發(fā)行 1、參與對象 經(jīng)發(fā)行人和保薦機構(gòu)(主承銷商)確認,可參與本次網(wǎng)下申購的有效報價配售對象為5,277個,其對應的有效報價數(shù)量為2,638,080萬股,具體情況詳見本公告之“一、初步詢價結(jié)果及定價”。參與初步詢價的配售對象可通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺查詢其報價是否為有效報價及其對應的有效報價數(shù)量,凡在初步詢價期間提交有效報價的配售對象必須參與本次網(wǎng)下申購。 2、網(wǎng)下申購 在初步詢價過程中提供有效報價的配售對象必須通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺參與本次網(wǎng)下申購,通過該平臺以外方式進行申購的視為無效。 (1)本次網(wǎng)下申購時間為2017年7月18日(T日)9:30-15:00。參與網(wǎng)下申購的配售對象必須在上述時間內(nèi)通過上交所網(wǎng)下申購電子化平臺填寫并提交申購價格和申購數(shù)量,其中申購價格為本次發(fā)行價格13.36元/股;申購數(shù)量應為配售對象在初步詢價階段提交的有效報價所對應的有效報價數(shù)量。 (2)網(wǎng)下投資者為參與申購的全部配售對象錄入申購記錄后,應當一次性全部提交,多次提交申購記錄的,以其最后一次提交的全部申購記錄為準。 (3)網(wǎng)下申購時,投資者配售對象名稱、證券賬戶名稱、證券賬戶號碼以及銀行收付款賬戶必須與其在中國證券業(yè)協(xié)會注冊的信息一致,否則視為無效申購。因配售對象信息填報與中國證券業(yè)協(xié)會注冊信息不一致所致后果由有效報價配售對象自行負責。 (4)配售對象應按相關(guān)法律法規(guī)及本公告的規(guī)定進行網(wǎng)下申購,并自行承擔相應的法律責任。 (5)網(wǎng)下投資者在2017年7月18日(T日)申購時,無需繳納申購資金。3、網(wǎng)下初步配售股份 發(fā)行人和保薦機構(gòu)(主承銷商)將根據(jù)2017年7月10日(T-6日)刊登的《初步詢價公告》中確定的配售原則,將網(wǎng)下發(fā)行股票初步配售給提供有效報價并參與了網(wǎng)下申購的配售對象,并將在2017年7月20日(T+2日)刊登的《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》中披露初步配售情況。 4、公布初步配售結(jié)果 2017年7月20日(T+2日),發(fā)行人和保薦機構(gòu)(主承銷商)將在《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》上刊登《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》,內(nèi)容包括本次發(fā)行獲得初步配售的網(wǎng)下投資者名稱、每個獲配網(wǎng)下投資者的報價、申購數(shù)量、初步配售數(shù)量、應繳納認購款金額等信息以及列表公示提供有效報價但未參與申購或?qū)嶋H申購數(shù)量明顯少于報價時申報數(shù)量的網(wǎng)下投資者信息。以上公告一經(jīng)刊出,即視同已向參與網(wǎng)下申購的網(wǎng)下投資者送達獲配繳款通知。 5、認購資金的繳付 (1)《網(wǎng)下初步配售結(jié)果及網(wǎng)上中簽結(jié)果公告》中獲得初步配售的全部網(wǎng)下有效配售對象,需在2017年7月20日(T+2日)足額繳納認購資金,認購資金應當于T+2日16:00前到賬。請投資者注意資金在途時間。獲得初步配售的網(wǎng)下投資者未及時足額繳納認購款的,將被視為違約并應承擔違約責任,保薦機構(gòu)(主承銷商)將違約情況報中國證券業(yè)協(xié)會備案。 (2)應繳納認購款金額的計算 每一配售對象應繳納認購款金額=發(fā)行價格×初步配售數(shù)量。 (3)認購款項的繳付及賬戶要求 網(wǎng)下投資者劃出認購資金的銀行賬戶應與配售對象在中國證券業(yè)協(xié)會注冊的銀行賬戶一致。 認購款項須劃至中國結(jié)算上海分公司在結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶,每個配售對象只能選擇其中之一進行劃款。中國結(jié)算上海分公司在各結(jié)算銀行開立的網(wǎng)下發(fā)行專戶信息及各結(jié)算銀行聯(lián)系方式詳見中國結(jié)算網(wǎng)站(http://www。chinaclear.cn)“服務支持—業(yè)務資料—銀行賬戶信息”欄目中“中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”和“中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司QFII結(jié)算銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”,其中,“中國證券登記結(jié)算有限責任公司上海分公司QFII結(jié)算銀行網(wǎng)下發(fā)行專戶一覽表”中的相關(guān)賬戶僅適用于QFII結(jié)算銀行托管的QFII劃付相關(guān)資金。 為保障款項及時到賬、提高劃款效率,建議配售對象向與其在中國證券業(yè)協(xié)會注冊的銀行收付款賬戶同一銀行的網(wǎng)下認購資金專戶劃款。劃款時必須在匯款憑證備注中注明配售對象證券賬戶號碼及本次發(fā)行股票代碼603063,若不注明或備注信息錯誤將導致劃款失敗、認購無效。例如,配售對象股東賬戶為B123456789,則應在附注里填寫:“B123456789603063”,證券賬號和股票代碼中間不要加空格之類的任何符號,以免影響電子劃款。網(wǎng)下投資者如同日獲配多只新股,請務必按每只新股分別繳款。同日獲配多只新股的情況,如只匯一筆總計金額,合并繳款將會造成入賬失敗,由此產(chǎn)生的后果由投資者自行承擔?？铐梽澇龊笳埣皶r向收款行及保薦機構(gòu)(主承銷商)查詢資金到賬情況。 (4)保薦機構(gòu)(主承銷商)按照中國結(jié)算上海分公司提供的實際劃撥資金有效配售對象名單確認最終有效認購。初步獲配的配售對象未能在規(guī)定的時間內(nèi)及時足額繳納認購款的,發(fā)行人與保薦機構(gòu)(主承銷商)將視其為違約,將于2017年7月24日(T+4日)在《深圳市禾望電氣股份有限公司首次公開發(fā)行股票發(fā)行結(jié)果公告》(以下簡稱“《發(fā)行結(jié)果公告》”)中予以披露,并將違約情況報中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會備案。 對未在T+2日16:00前足額繳納認購資金的配售對象,其未到位資金對應的獲配股份由承銷團包銷,網(wǎng)下和網(wǎng)上投資者繳款認購的股份數(shù)量合計不足本次公開發(fā)行數(shù)量的70%時,將中止發(fā)行。 (5)若初步獲配的配售對象繳納的認購款金額大于獲得初步配售數(shù)量對應的認購款金額,2017年7月24日(T+4日),上海登記結(jié)算公司根據(jù)主承銷商提供的網(wǎng)下配售結(jié)果數(shù)據(jù)向配售對象退還應退認購款,應退認購款金額=配售對象有效繳付的認購款金額—配售對象應繳納認購款金額。 (6)網(wǎng)下投資者繳納的全部認購款項在凍結(jié)期間產(chǎn)生的全部利息歸證券投資者保護基金所有。 三、本次發(fā)行募集資金運用計劃 公司本次擬向社會公眾公開發(fā)行不超過人民幣普通股6,000萬股,發(fā)行后總股本不超過42,000萬股。本次發(fā)行的募集資金總量,將視詢價確定的發(fā)行價格確定 本次募集資金投資項目經(jīng)公司2015年第一次臨時股東大會審議通過,由董事會負責實施,用于下列項目建設(shè): 序號 募集資金投資項目 項目投資金額 募集資金投入金額 項目建設(shè)期 備案情況 環(huán)評情況 1 新一代海上風電大功率變流器及低壓工程型變頻器系列化產(chǎn)品研發(fā)項目6,366.49 6,366.49 14個月 深南山發(fā)改備案[2015]0256 號、深南山發(fā)改備案[2017]0440 號- 2 蘇州生產(chǎn)基地建設(shè)項目 46,530.24 46,530.24 24 個月吳發(fā)改中心備[2015]149 號、吳發(fā)改中心備[2017]107 號吳環(huán)綜[2015]163 號 3 研發(fā)中心建設(shè)項目 23,081.29 22,966.00 12 個月深南山發(fā)改備案[2015]0257 號、深南山發(fā)改備案[2017]0439 號- - 合計 75,978.02 75,862.73 - 本次公開發(fā)行A股募集的資金,將投入以上項目,若本次發(fā)行實際募集資金凈額少于上述項目擬投入募集資金金額,缺口部分通過公司自籌資金解決。募集資金到位前,公司可根據(jù)項目進度適當自籌資金進行建設(shè),待募集資金到位后予以置換。 上述募集資金投資項目實施后不會導致公司存在同業(yè)競爭,也不會對公司獨立性產(chǎn)生不利影響。 保薦機構(gòu)及發(fā)行人律師認為,公司本次發(fā)行的募集資金投資項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、投資管理、環(huán)境保護、土地管理以及其他法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定。 四、主要財務指標 主要財務指標 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31 流動比率（倍） 4.53 3.40 2.96 速動比率（倍） 3.90 2.77 2.17 資產(chǎn)負債率（母公司） 37.41% 41.96% 41.61% 資產(chǎn)負債率（合并） 23.01% 29.67% 33.89% 歸屬于發(fā)行人股東的每股凈資產(chǎn)（元/股） 3.87 3.23 2.76 主要財務指標 2016 年度 2015 年度 2014 年度 應收賬款周轉(zhuǎn)率（次） 0.91 1.31 1.41 存貨周轉(zhuǎn)率（次） 1.37 1.40 1.18 基本每股收益（元/股） 0.73 0.92 0.68 加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率（扣除非經(jīng)常性損益） 19.01% 31.93% 30.50% 每股經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量（元/股） 0.48 0.07 0.32 息稅折舊攤銷前利潤（萬元） 29,884.20 39,119.83 27,395.86 五、本次發(fā)行前后的股本情況 本次發(fā)行前公司總股本為36,000萬股,本次發(fā)行僅限于新股發(fā)行,不進行老股發(fā)售,向社會公眾發(fā)行不超過6,000萬股(占本次發(fā)行后總股本的比例不超過14.29%)。假設(shè)向社會公眾發(fā)行的股份數(shù)量為6,000萬股,發(fā)行前后公司的股本結(jié)構(gòu)變化如下: 序號 本次發(fā)行前的股本結(jié)構(gòu) - - 本次發(fā)行后的股本結(jié)構(gòu) - - 股東名稱 股數(shù)(萬股) 持股比例(%) 股數(shù)(萬股) 持股比例(%) 有限售條件流通股 36,000.00 100.00 36,000.00 85.71 1 深圳市平啟科技 有限公司 8,553.60 23.76 8,553.60 20.37 2 盛小軍 3,585.60 9.96 3,585.60 8.54 3 夏泉波 2,054.70 5.71 2,054.70 4.89 4 呂一航 1,749.60 4.86 1,749.60 4.17 5 曾建友 1,749.60 4.86 1,749.60 4.17 6 柳國英 1,591.20 4.42 1,591.20 3.79 7 林芝瑞煒投資有限公司 1,440.00 4.00 1,440.00 3.43 8 楊紅冰 1,080.00 3.00 1,080.00 2.57 9 席小菲 1,080.00 3.00 1,080.00 2.57 10 拉薩開發(fā)區(qū)臻信遠健投資有限公司 1,080.00 3.00 1,080.00 2.57 11 北京禾玉投資管理合伙企業(yè)（有限合伙）1,080.00 3.00 1,080.00 2.57 12 珠海市博禾沃谷投資合伙企業(yè)（有限合伙） 946.80 2.63 946.80 2.25 13 王琰 874.80 2.43 874.80 2.08 14 付旺保 874.80 2.43 874.80 2.08 15 周黨生 874.80 2.43 874.80 2.08 16 拉薩開發(fā)區(qū)博瑞匯智投資管理有限公司 720.00 2.00 720.00 1.71 17 王志華 698.40 1.94 698.40 1.66 18 宋建波 698.40 1.94 698.40 1.66 19 肖安波 698.40 1.94 698.40 1.66 20 王云杰 698.40 1.94 698.40 1.66 21 蔡海濤 698.40 1.94 698.40 1.66 22 代敬 698.40 1.94 698.40 1.66 23 曹媛媛 684.90 1.90 684.90 1.63 24 珠海市盛禾沃谷投資合伙企業(yè)（有限合伙）597.60 1.66 597.60 1.42 25 珠海市泉禾沃谷投資合伙企業(yè)（有限合伙） 543.60 1.51 543.60 1.29 26 沈陽成華投資有限公司 240.00 0.67 240.00 0.57 27 邵紅月 235.20 0.65 235.20 0.56 28 王剛 57.60 0.16 57.60 0.14 29 趙國華 57.60 0.16 57.60 0.14 30 趙偉 57.60 0.16 57.60 0.14 無限售條件流通股 - - 6,000.00 14.29 社會公眾股東 - - 6,000.00 14.29 合計 36,000.00 100.00 42,000.00 100.00 六、公司主營業(yè)務、主要產(chǎn)品或服務的基本情況 公司專注于電能變換領(lǐng)域,幫助客戶實現(xiàn)高效、可靠、高品質(zhì)的發(fā)電、用電和電能傳輸。公司經(jīng)過多年的研發(fā)投入,目前形成了以電力電子技術(shù)、電氣傳動技術(shù)、工業(yè)通信/互聯(lián)技術(shù)和整機工藝/制造工藝技術(shù)為核心的技術(shù)平臺。以技術(shù)平臺為基礎(chǔ),公司根據(jù)產(chǎn)品類別的不同,建立了以中小功率變流器、兆瓦級低壓變流器、IGCT中壓變流器和級聯(lián)中壓變流器為核心的四大產(chǎn)品平臺,并通過不同產(chǎn)品平臺間的交叉與擴展,在多個應用工藝領(lǐng)域不斷豐富產(chǎn)品系列,目前主要產(chǎn)品包括風電變流器、光伏逆變器、電氣傳動類產(chǎn)品等。 公司通過技術(shù)和服務上的創(chuàng)新,不斷為客戶創(chuàng)造價值,現(xiàn)已成為國內(nèi)新能源領(lǐng)域最具競爭力的電氣企業(yè)之一,同時也在新領(lǐng)域不斷滲透和拓展,致力于成為具備競爭力的綜合型電氣企業(yè)。 截至本招股書簽署日,公司擁有213項專利,其中國際專利1項,發(fā)明專利41項,實用新型專利154項,外觀設(shè)計專利17項,擁有軟件著作權(quán)19項。公司擁有一支超過150人的研發(fā)團隊,從事核心平臺技術(shù)的研究、應用技術(shù)的研究和產(chǎn)品的開發(fā)。自設(shè)立以來,公司主營業(yè)務未發(fā)生重大變化。 在風力發(fā)電方面,公司專注于電網(wǎng)適應性研究和未來新機型研發(fā),風電機組轉(zhuǎn)矩跟蹤、電能質(zhì)量、電網(wǎng)適應性、高低壓穿越和海上風電等解決方案均具有較強競爭力。主要產(chǎn)品包括850kW-7MW全功率變流器、1MW-3MW雙饋變流器、主控電氣系統(tǒng)以及變槳控制系統(tǒng)等,風電變流器是公司目前最主要的風力發(fā)電類產(chǎn)品。 在光伏發(fā)電方面,禾望電氣提供有競爭力的整體解決方案,產(chǎn)品主要包括集中式光伏逆變器、集散式光伏逆變器,主要包括50kW-1MW光伏逆變器、1MW-2MW光伏并網(wǎng)逆變房等機型。禾望電氣是國內(nèi)首推集散式光伏逆變方案的光伏逆變器制造商之一,該方案將傳統(tǒng)集中式逆變器單路MPPT(最大功率點跟蹤)分散至其前端的光伏控制器,較傳統(tǒng)的集中式逆變器方案進一步提升了發(fā)電效率。 在電氣傳動方面,禾望電氣提供多種電壓和功率等級的變頻器,主要產(chǎn)品包括HV300通用變頻器、HD2000低壓工程型變頻器、HD8000中壓工程型變頻器等,適用于冶金、石油、起重設(shè)備、礦山機械、海洋裝備、造紙、紡織、軌道交通等多個領(lǐng)域。 除此以外,公司產(chǎn)品還包括電網(wǎng)檢測設(shè)備、風電和光伏配套產(chǎn)品、電能質(zhì)量產(chǎn)品等。公司還基于已有的核心技術(shù)和產(chǎn)品平臺,以現(xiàn)有的兆瓦級低壓變流器產(chǎn)品平臺和IGCT中壓變流器產(chǎn)品平臺,不斷在新的應用領(lǐng)域推出產(chǎn)品,其中包括軌道車輛電源、乘用車驅(qū)動系統(tǒng)、靜止無功補償器和岸電電源系統(tǒng)等。