阜陽(yáng)大可新材料股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“大可新材”)近期在證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站披露招股說(shuō)明書(shū)，公司擬在上交所公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)7240萬(wàn)股，占發(fā)行后總股本的比例不低于25%，保薦機(jī)構(gòu)為中信證券.

　　公開(kāi)資料顯示，大可新材是一家專注于中高密度纖維板研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。2014-2016年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.48億元、4.03億元和4.78億元，同期凈利潤(rùn)為6118.64萬(wàn)元、5429.62萬(wàn)元和5992.24萬(wàn)元。

　　中國(guó)網(wǎng)財(cái)經(jīng)記者注意到，大可新材報(bào)告期內(nèi)享受的稅收優(yōu)惠金額比較高。2014-2016年分別為1771.34萬(wàn)元、1685.35萬(wàn)元和2449.25萬(wàn)元，占利潤(rùn)總額的比例為44.68%、30.01%和39.55%。公司表示，公司說(shuō)出的纖維板制造行業(yè)系國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展行業(yè)，長(zhǎng)時(shí)間享受國(guó)家層面的稅收優(yōu)惠支持，如果稅收優(yōu)惠政策的具體內(nèi)容發(fā)生變化，則會(huì)對(duì)公司的盈利水平產(chǎn)生影響。

　　據(jù)了解，大可新材的產(chǎn)品種類豐富，被廣泛用于家具、廚具等多個(gè)領(lǐng)域，呈現(xiàn)出客戶相對(duì)分散的特點(diǎn)。2014-2016年，公司前五大客戶的銷售收入占總營(yíng)收的比例分別為16.43%、17.02%和15.32%。

　　招股書(shū)還顯示，2014-2016年，大可新材的主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為19.24%、22.58%和22.72%，呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。如果產(chǎn)品價(jià)格繼續(xù)下降，公司面臨毛利率水平下降的風(fēng)險(xiǎn)。

　　據(jù)披露，大可新材本次IPO計(jì)劃募集資金3.69億元，投向年產(chǎn)19萬(wàn)立方米定向結(jié)構(gòu)板建設(shè)和江蘇新沂千人造板制造有限公司人造纖維板生產(chǎn)線自動(dòng)化技術(shù)改造項(xiàng)目。本次募集資金項(xiàng)目建成后，公司的固定資產(chǎn)將大幅增加，每年相應(yīng)增加折舊費(fèi)約2440.05萬(wàn)元。

　　股權(quán)結(jié)構(gòu)方面，大可新材的控股股東的滬千森工，本次發(fā)行前持股比例為96.69%。自然人邵樹(shù)兵、邵奇、黃祖青、方有元、方肖華、邵永華、方本忠、邵樹(shù)忠和梅菊花直接或間接控制滬千森工34.25%的股權(quán)，構(gòu)成對(duì)大可新材的共同控制。 ：