蔚來擬赴美IPO融資18億美元 2018-08-15 09:43來源：第一財經(jīng)日報作者：李溯婉 [蔚來汽車招股書披露，蔚來汽車將融資不超過18億美元，以代碼“NIO”于紐交所掛牌交易；創(chuàng)始人李斌持股17.2%，騰訊持股15.2%，高瓴資本持股7.5%。]

　　8月14日，蔚來汽車正式向美國SEC遞交了IPO申請招股書，成為首家提交招股書的造車新勢力。而現(xiàn)階段，小鵬汽車、威馬汽車等造車新勢力暫時未急于上市。就在本月初，小鵬汽車剛宣布完成簽約總額40億元人民幣的B+輪融資，累計融資額超過100億元人民幣。造車新勢力紛紛通過各種融資途徑備足糧草，為搶占市場做好充分準(zhǔn)備。

　　蔚來汽車招股書披露，蔚來汽車將融資不超過18億美元，以代碼“NIO”于紐交所掛牌交易；創(chuàng)始人李斌持股17.2%，騰訊持股15.2%，高瓴資本持股7.5%。

　　招股書還披露，李斌將三分之一的股票、約5000萬股轉(zhuǎn)讓給信托。他本人保留投票權(quán)，而用戶將擁有信托的收益分配。

　　“雖然我將保留轉(zhuǎn)讓給信托的股票投票權(quán)，但我會讓NIO用戶討論并提出如何利用這些股票的經(jīng)濟利益，通過某些機制在未來實施。我相信這種信任安排進一步推動了NIO追求我們成為用戶企業(yè)的原始愿望，并將加深我們與用戶的關(guān)系”，李斌在招股書包含的公開信中寫道。

　　蔚來汽車成立于2014年，創(chuàng)始人為知名汽車圈投資家李斌。目前，蔚來汽車尚未實現(xiàn)盈利。招股書披露，其今年上半年營收4599.1萬元（其中汽車銷售收入4439.9萬元），虧損33.3億元；2017年和2016年分別虧損50.2億元和25.7億元，累計總虧損逾百億元。蔚來汽車開支巨大，2018年前6個月，蔚來汽車的研發(fā)支出14.5億元，2017年全年研發(fā)支出為26億元、2016年為14.6億元。對應(yīng)的銷售和管理成本分別為17.2億元、23.5億元和11.3億元。

　　李斌在前不久接受第一財經(jīng)記者專訪時談到，目前，蔚來超過6000名員工，其中全球研發(fā)團隊已發(fā)展到3000多人，研發(fā)支出至少六七十億元，然后服務(wù)體系也有3000多人了，這個投入也非常大。此外，李斌在北京、上海、廣州、杭州、深圳等多個城市的黃金地段陸續(xù)建蔚來中心NIOHouse，這又是一筆不菲的支出。李斌以及小鵬汽車董事長何小鵬都不約而同談道：“沒有200億元就別想造車?！?/p>

　　在IPO前，蔚來汽車有56個投資者，已完成多輪融資，投資者包括騰訊、百度、京東、高瓴資本、紅杉中國等機構(gòu)，融資總額150億元左右。其中，2015年底，蔚來完成首筆5億美元的融資，投資方包括紅杉資本和愉悅資本；2016年夏，蔚來汽車完成第二輪融資，規(guī)模為“數(shù)億美元”，投資方包括淡馬錫、新橋資本、厚樸基金、聯(lián)想創(chuàng)投、IDG資本等；2017年3月，蔚來再次完成數(shù)億美元融資，騰訊和百度領(lǐng)投；2017年10月，蔚來完成10億美元融資，繼續(xù)由騰訊領(lǐng)投，投資方還包括BaillieGifford、LonePine、中信資本和華夏基金等幾十家新投資人和原有投資人。

　　目前，蔚來汽車正在加快推進交付進度，力爭在今年9月完成1萬輛首款量產(chǎn)車ES8的交付。截至今年7月31日，蔚來首款量產(chǎn)車ES8共交付481輛，收到17000輛預(yù)約，其中4989輛預(yù)約為不可退款屬性。近日，蔚來汽車方面表示，在9月底之前交付完預(yù)訂的1萬輛ES8的計劃并未改變。這遭到何小鵬的質(zhì)疑，為此何小鵬和李斌為能否順利交付一事還進行押注。

　　為了加快生產(chǎn)速度，蔚來汽車選擇代工模式。2016年4月，江淮汽車宣布與蔚來取得合作，蔚來汽車負責(zé)提供合作車型技術(shù)信息以及所需零部件和物料，江淮汽車則負責(zé)生產(chǎn)及完成合作車型公告目錄申請報批等。2017年12月，蔚來汽車首款量產(chǎn)車蔚來ES8下線。ES8是一款大中型7座SUV，基本車型補貼前售價44.8萬元，官方宣稱的NEDC（綜合工況續(xù)航）為355公里（最大續(xù)航里程500公里）。目前，ES8正由江淮蔚來工廠生產(chǎn)，暫時代工廠為江淮汽車一家，但與【廣汽集團(601238)、股吧】、長安汽車簽署了合作協(xié)議。此外，蔚來汽車選址上海嘉定的自建工廠也在建設(shè)中。

　　作為造車新勢力的先行者，蔚來汽車在交付時間、續(xù)航里程、換電模式等方面皆受到質(zhì)疑。今年8月，有蔚來ES8車主反映，在高速行駛時(120公里/小時等速情況下)，蔚來ES8的實際續(xù)航里程僅為200公里左右。隨后，蔚來汽車回應(yīng)稱，355公里的NEDC續(xù)航，指的是用戶日常使用的路況綜合，包括城市道路、非鋪裝道路以及部分高速。

　　除了不斷研發(fā)新的電動車產(chǎn)品，蔚來還在加速推進充電基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)。按李斌的規(guī)劃，2020年前，蔚來汽車將在全國建設(shè)1100個換電站。樣樣投入巨額，蔚來亟待不斷融資來補充糧草和彈藥。這是一場持久戰(zhàn)，成立于2003年的特斯拉，至今依然未能扭虧為盈。

　　李斌接受第一財經(jīng)記者采訪時稱：“他們投蔚來時，我并沒有向他們承諾過什么時候?qū)⒂?。造車有風(fēng)險，投資需謹慎，蔚來是否存在機會，他們會有自己的判斷?！?/p>

　　李斌認為，蔚來前期的大筆投入是必要的，這是投資而不是燒錢。他自我判斷是，目前花出去的錢中，90%是投資，也有10%浪費掉，這是因為個人能力始終有限，難以做到100%準(zhǔn)確無誤。