IPO的節(jié)奏依然如故。

　　第35周共有3家企業(yè)上會(huì)，2家過(guò)會(huì)，1家暫緩表決。周五證監(jiān)會(huì)下發(fā)3家首發(fā)批文，募資總額不超過(guò)14億元。

　　注意到，有媒體摘去證監(jiān)會(huì)的一則回復(fù)全國(guó)人大的函表示IPO將常規(guī)化。其實(shí)，證監(jiān)會(huì)在IPO的發(fā)審、批文下發(fā)、發(fā)行等方面均保持“細(xì)水長(zhǎng)流”的狀態(tài)，今年以來(lái)尤其是進(jìn)入二三季度，每周都有上會(huì)過(guò)會(huì)、批文下發(fā)，始終保持著常規(guī)化節(jié)奏。

　　第35周過(guò)會(huì)的的兩家企業(yè)是青島銀行股份有限公司、蘇州邁為科技股份有限公司，(首發(fā))暫緩表決的是：浙江力邦合信智能制動(dòng)系統(tǒng)股份有限公司。

　　青島銀行受到發(fā)審委問(wèn)詢的問(wèn)題點(diǎn)較多。包括：【青島海爾(600690)、股吧】及其關(guān)聯(lián)企業(yè)、圣保羅銀行為發(fā)行人前兩大股東的相關(guān)問(wèn)題：與圣保羅銀行是否存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，與圣保羅銀行的關(guān)聯(lián)交易是否適用《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》，對(duì)圣保羅銀行、海爾消費(fèi)金融有限公司的資金拆借是否符合《同業(yè)拆借管理辦法》的規(guī)定等。發(fā)行人核心一級(jí)資本充足率下降、不良貸款率上升、撥備覆蓋率下降的原因，撥備計(jì)提是否充分，是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；資本利潤(rùn)率持續(xù)下滑、累計(jì)外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口較高的原因，是否符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有何不利影響。對(duì)逾期90天以上的貸款未分類為不良貸款的合理性，減值準(zhǔn)備計(jì)提政策和方法是否和同行業(yè)可比公司一致，目前尚未了結(jié)的訴訟、仲裁案件的具體情況，涉及貸款五級(jí)分類是否準(zhǔn)確，貸款發(fā)放、不良貸款核銷、不良資產(chǎn)處置、責(zé)任追究等相關(guān)內(nèi)控制度是否健全。報(bào)告期內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)及利息收入大幅增加，金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量對(duì)各期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響，應(yīng)收款項(xiàng)類投資中是否存在規(guī)避相關(guān)貸款監(jiān)管規(guī)定的情形，證券投資產(chǎn)品中是否存在潛在兌付風(fēng)險(xiǎn)，證券投資及理財(cái)業(yè)務(wù)是否符合資管新規(guī)等政策要求。

　　蘇州邁為科技股份有限公司被問(wèn)詢的主要問(wèn)題涉及到主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、銷售渠道及關(guān)聯(lián)交易、會(huì)計(jì)差錯(cuò)等。具體是：報(bào)告期發(fā)行人收入、凈利潤(rùn)大幅增加，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率水平2017年度較2016年度明顯下降。發(fā)行人報(bào)告期存貨金額較大，其中發(fā)出商品逐期增加，存貨周轉(zhuǎn)率逐年下滑。發(fā)行人報(bào)告期存在幾起訴訟糾紛。發(fā)行人取得客戶訂單的方式，分為直接開(kāi)拓客戶取得訂單和通過(guò)銷售顧問(wèn)取得客戶訂單兩種方式，采用銷售顧問(wèn)拓展市場(chǎng)的主要原因，主要銷售顧問(wèn)是否與發(fā)行人股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其他核心人員存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，銷售顧問(wèn)費(fèi)計(jì)提與支付是否和公司收入與收款相匹配，通過(guò)銷售顧問(wèn)開(kāi)發(fā)客戶是否符合行業(yè)慣例，該銷售模式取得客戶訂單是否具有可持續(xù)性等。2017年發(fā)行人對(duì)2014年的會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行追溯更正，追溯調(diào)整后的凈資產(chǎn)較有限公司整體變更發(fā)起設(shè)立股份有限公司時(shí)的凈資產(chǎn)減少。

　　8月31日，證監(jiān)會(huì)按法定程序核準(zhǔn)了3家企業(yè)的首發(fā)申請(qǐng)，籌資總額不超過(guò)14億元。分別是上交所主板：江蘇豐山集團(tuán)股份有限公司，深交所中小板：寧波興瑞電子科技股份有限公司，深交所創(chuàng)業(yè)板：廣東頂固集創(chuàng)家居股份有限公司。

　　附發(fā)審委公告。

　　第十七屆發(fā)審委2018年第133次會(huì)議審核結(jié)果公告

　　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十七屆發(fā)行審核委員會(huì)2018年第133次發(fā)審委會(huì)議于2018年8月28日召開(kāi)，現(xiàn)將會(huì)議審核情況公告如下：

　　一、審核結(jié)果

　　(一)浙江力邦合信智能制動(dòng)系統(tǒng)股份有限公司(首發(fā))暫緩表決。

　　(二)青島銀行股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。

　　二、發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題

　　(一)浙江力邦合信智能制動(dòng)系統(tǒng)股份有限公司

　　無(wú)

　　(二)青島銀行股份有限公司

　　1、青島海爾及其關(guān)聯(lián)企業(yè)、圣保羅銀行為發(fā)行人前兩大股東。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人與圣保羅銀行是否存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，防范利益沖突的機(jī)制是否健全；(2)發(fā)行人與圣保羅銀行的關(guān)聯(lián)交易是否適用《商業(yè)銀行與內(nèi)部人和股東關(guān)聯(lián)交易管理辦法》；(3)對(duì)圣保羅銀行、海爾消費(fèi)金融有限公司的資金拆借，是否符合《同業(yè)拆借管理辦法》的規(guī)定；(4)關(guān)聯(lián)交易及同業(yè)拆借的相關(guān)內(nèi)部控制、防范關(guān)聯(lián)方侵害上市公司利益機(jī)制是否健全并有效運(yùn)行。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

　　2、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人核心一級(jí)資本充足率下降、不良貸款率上升、撥備覆蓋率下降的原因，撥備計(jì)提是否充分，是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；(2)資本利潤(rùn)率持續(xù)下滑、累計(jì)外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口較高的原因，是否符合監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，有何不利影響。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

　　3、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)對(duì)逾期90天以上的貸款未分類為不良貸款的合理性，根據(jù)債權(quán)人委員會(huì)等的要求對(duì)個(gè)別債務(wù)人貸款分類不降級(jí)是否合理，與發(fā)行人的貸款分類標(biāo)準(zhǔn)是否一致；(2)減值準(zhǔn)備計(jì)提政策和方法是否和同行業(yè)可比公司一致，是否存在變相降低信貸資產(chǎn)不良率的情形；(3)目前尚未了結(jié)的訴訟、仲裁案件的具體情況，涉及貸款五級(jí)分類是否準(zhǔn)確；(4)貸款發(fā)放、不良貸款核銷、不良資產(chǎn)處置、責(zé)任追究等相關(guān)內(nèi)控制度是否健全。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

　　4、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期內(nèi)證券投資業(yè)務(wù)及利息收入大幅增加的原因，利息收入的比例是否與同行業(yè)一致；(2)金融資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量對(duì)各期財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響，各類減值準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；(3)應(yīng)收款項(xiàng)類投資中是否存在規(guī)避相關(guān)貸款監(jiān)管規(guī)定的情形；(4)證券投資產(chǎn)品中是否存在潛在兌付風(fēng)險(xiǎn)，是否進(jìn)行充分披露；(5)證券投資及理財(cái)業(yè)務(wù)是否符合資管新規(guī)等政策要求。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

　　5、報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人存在多項(xiàng)行政處罰。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明相關(guān)違規(guī)事項(xiàng)是否構(gòu)成重大違法違規(guī)，是否已進(jìn)行了切實(shí)整改，公司治理及內(nèi)控制度是否健全并有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)。

　　發(fā)行監(jiān)管部

　　2018年8月28日

　　第十七屆發(fā)審委2018年第134次會(huì)議審核結(jié)果公告

　　中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十七屆發(fā)行審核委員會(huì)2018年第134次發(fā)審委會(huì)議于2018年8月28日召開(kāi)，現(xiàn)將會(huì)議審核情況公告如下：

　　一、審核結(jié)果

　　蘇州邁為科技股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。

　　二、發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題

　　1、報(bào)告期發(fā)行人收入、凈利潤(rùn)大幅增加，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率水平2017年度較2016年度明顯下降。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人的核心競(jìng)爭(zhēng)力、技術(shù)水平，報(bào)告期收入、凈利潤(rùn)大幅增加的原因，2017年度主營(yíng)業(yè)務(wù)收入大幅增長(zhǎng)的情況下，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量卻明顯下滑的原因及合理性；(2)2017年應(yīng)收款周轉(zhuǎn)率下降的原因，與同行業(yè)可比上市公司存在差異的原因及合理性；(3)【太陽(yáng)能(000591)、股吧】裝機(jī)容量和發(fā)行人成套設(shè)備或單機(jī)的市場(chǎng)容量之間是否存在匹配關(guān)系，訂單與增量市場(chǎng)份額存在差異的具體原因；(4)2017年境內(nèi)訂單金額高達(dá)11.51億元的情況下，2017年僅確認(rèn)4,887.55萬(wàn)元收入的原因及合理性；(5)報(bào)告期主要產(chǎn)品毛利率與同行業(yè)上市公司是否一致；(6)2018年國(guó)家相關(guān)部委就我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)出臺(tái)的一系列政策對(duì)發(fā)行人的具體影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分、準(zhǔn)確和完整。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　2、發(fā)行人報(bào)告期存貨金額較大，其中發(fā)出商品逐期增加，存貨周轉(zhuǎn)率逐年下滑。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)出商品數(shù)量、余額及庫(kù)齡、主要產(chǎn)品驗(yàn)收周期，發(fā)出商品大幅增長(zhǎng)的原因及合理性；(2)驗(yàn)收周期延長(zhǎng)的主要原因，報(bào)告期已確認(rèn)收入中存在超出驗(yàn)收期以及結(jié)算約定情形的原因及對(duì)發(fā)行人可能產(chǎn)生的影響；(3)庫(kù)齡超過(guò)一年的發(fā)出商品占比增加的主要原因，存貨周轉(zhuǎn)率逐年下滑的原因及合理性，是否符合行業(yè)特性，是否與同行業(yè)可比公司存在明顯差異，存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提是否充分；(4)存貨相關(guān)內(nèi)部控制制度是否完備并得到有效執(zhí)行，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　3、發(fā)行人報(bào)告期存在幾起訴訟糾紛。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期各期因被宣告無(wú)效和正在被申請(qǐng)宣告無(wú)效的專利的種類、主要使用范圍和涉及的產(chǎn)品、是否屬于發(fā)行人的核心專利；(2)知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛目前最新進(jìn)展情況，對(duì)發(fā)行人報(bào)告期及未來(lái)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的影響；(3)發(fā)行人對(duì)專利等進(jìn)行管理的相關(guān)內(nèi)控制度的建立和有效執(zhí)行情況。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　4、發(fā)行人取得客戶訂單的方式，分為直接開(kāi)拓客戶取得訂單和通過(guò)銷售顧問(wèn)取得客戶訂單兩種方式。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)采用銷售顧問(wèn)拓展市場(chǎng)的主要原因，銷售顧問(wèn)管理模式、管理制度，是否涉及利益輸送等行為；(2)主要銷售顧問(wèn)的基本情況，是否與發(fā)行人股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高及其他核心人員存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；(3)銷售顧問(wèn)費(fèi)計(jì)提與支付是否和公司收入與收款相匹配，2017年度銷售傭金較2016年度明顯下降的原因及合理性；(4)通過(guò)銷售顧問(wèn)開(kāi)發(fā)客戶是否符合行業(yè)慣例，該銷售模式取得客戶訂單是否具有可持續(xù)性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　5、2017年發(fā)行人對(duì)2014年的會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行追溯更正，追溯調(diào)整后的凈資產(chǎn)較有限公司整體變更發(fā)起設(shè)立股份有限公司時(shí)的凈資產(chǎn)減少。2015年末及股改基準(zhǔn)日2016年1月31日存在應(yīng)收股東欠款的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)上述會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正的具體原因、性質(zhì)、累計(jì)影響數(shù)；(2)上述事項(xiàng)是否會(huì)導(dǎo)致股份公司設(shè)立時(shí)的出資不實(shí)，是否違反相關(guān)規(guī)定，是否存在相關(guān)的法律風(fēng)險(xiǎn)或潛在的法律風(fēng)險(xiǎn)；(3)上述會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正是否在招股說(shuō)明書(shū)中做出充分恰當(dāng)?shù)呐?，發(fā)行人是否建立健全內(nèi)部控制制度保證會(huì)計(jì)處理符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。

　　發(fā)行監(jiān)管部

　　2018年8月28日