美團(tuán)基石投資者敲定，除了騰訊還有四家知名基金

　　忙著赴港上市的美團(tuán)點評基石投資者終于浮出水面。

　　第一財經(jīng)記者從接近美團(tuán)點評的人士處了解到，美團(tuán)已敲定5家基石投資者名單，包括騰訊、Oppenheimer、Lansdowne、Darsana及誠通基金。

　　其中，騰訊是最早被市場披露的美團(tuán)點評基石投資者，此次預(yù)計認(rèn)購約4億美元。

　　根據(jù)美團(tuán)點評此前披露的招股書，騰訊目前持有美團(tuán)20.14%股權(quán)，是普通股架構(gòu)下的最大股東。此前，2017年10月美團(tuán)戰(zhàn)略融資40億美元、2016年1月美團(tuán)融資33億美元均為騰訊領(lǐng)投。

　　除騰訊之外的4家基石投資者均為國內(nèi)外知名基金公司。公開信息顯示，Oppenheimer是全球長線基金之一，該基金投資的企業(yè)包括騰訊、阿里巴巴、京東、Netflix、Facebook、TripAdvisor、愛奇藝等。而Lansdowne是英國著名投資基金，曾因2012年投資英國網(wǎng)上生鮮超市Ocado而名聲大噪。投資基金Darsana長期持倉了包括百度、Facebook、Netflix、Booking等在內(nèi)的多家科技公司。而誠通基金是國務(wù)院國資委委托成立的基金之一，包括招商局、【中國石化(600028)、股吧】、中國移動等在內(nèi)的多家央企均為其股東。

　　有媒體報道稱，美團(tuán)點評的5家基石投資者名單，5家基石投資者會獲分配共約15億美元，占今次新股發(fā)行總規(guī)模約三分之一。

　　對此，美團(tuán)點評官方表示不予置評。

　　第一財經(jīng)記者了解到，6月25日美團(tuán)點評向港交所遞交IPO申請書。8月23日，美團(tuán)點評通過港交所上市聆同時負(fù)責(zé)美團(tuán)點評上市的投行已經(jīng)向投資者發(fā)出邀請，將于9月初進(jìn)行IPO路演。美團(tuán)點評目前計劃9月20日于香港正式上市。

　　美團(tuán)點評正式提交IPO申請之前，坊間流傳，為避免稀釋股權(quán)，美團(tuán)點評計劃按照港交所規(guī)定考慮出售該公司約10%的股份，以此計算，美團(tuán)點評的目標(biāo)市值將達(dá)到600億美元。

　　但6月25日港交所網(wǎng)站上掛出了美團(tuán)點評遞交的招股書之后，境內(nèi)A股和港股股市行情出現(xiàn)普遍下跌，科技股整體形勢并不太好。

　　據(jù)接近美團(tuán)的中介人士透露，在聆訊前的NDR期間，大部分機(jī)構(gòu)投資人普遍給出500~550億美元的估值區(qū)間。

　　值得一提的是，美團(tuán)此次成功在香港上市，將成為繼小米之后第二家在香港上市的同股不同權(quán)科技公司。

　　目前，美團(tuán)除了外賣和到店業(yè)務(wù)外，還涵蓋酒店、旅游、打車、票務(wù)、短租、美業(yè)、家政、共享充電寶、生鮮電商等各個方面。

　　美團(tuán)招股書披露的數(shù)據(jù)是，2017年，美團(tuán)交易額達(dá)人民幣3570億元，營收339億元，擁有3.1億年度交易用戶數(shù)。

　　自2015年至2016年，美團(tuán)交易用戶人均每年交易筆數(shù)從10.4筆提升至12.9筆，2017年這一數(shù)值高達(dá)18.8筆，交易筆數(shù)三年增長超80%。其中，按交易次數(shù)排名前10%的頭部用戶人均每年交易筆數(shù)達(dá)到了98筆。而美團(tuán)平臺的在線合作商戶從2015年的約300萬增長至2017年的約550萬，其中2017年活躍商家達(dá)440萬。

　　由于業(yè)務(wù)線足夠多元化，美團(tuán)從團(tuán)購到外賣，再到酒旅、打車等不同領(lǐng)域都受到諸多挑戰(zhàn)。因此，市場普遍的觀點是，這都是“燒錢”打下來的江山。

　　招股書顯示，2017年美團(tuán)凈虧損達(dá)到190億元。不過，這190億的虧損是包含了“優(yōu)先股公允價值”的調(diào)整前數(shù)字。如果按照調(diào)整后的數(shù)據(jù)，2017年美團(tuán)經(jīng)調(diào)整后凈虧損為29億元。

　　如果按照經(jīng)調(diào)整虧損凈額計算，美團(tuán)的調(diào)整后凈利潤已經(jīng)從2015年的-59億元收窄至2016年的-54億元，而2017年進(jìn)一步收窄至-29億元。

　　本次公布的招股書還披露了美團(tuán)現(xiàn)在手上到底有多少彈藥。截至2017年年底，公司的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為194億元，短期理財258億元。這意味著，到去年年底，美團(tuán)賬面上還有接近452億元的現(xiàn)金儲備。

　　值得一提的是，雖然美團(tuán)點評如今還有著鮮明的外賣公司標(biāo)簽，但在美團(tuán)點評CEO王興的規(guī)劃中，公司的未來是服務(wù)電商平臺，美團(tuán)點評的假想敵是亞馬遜。

　　“雖然我們看起來像是在發(fā)展很多不同的業(yè)務(wù)，但實際上只是朝著一個目標(biāo)在努力?！蓖跖d曾表示，美團(tuán)點評是一家圍繞用戶需求為中心的公司?！白屑?xì)觀察所有垂直領(lǐng)域后，你會發(fā)現(xiàn)他們總會在某個用戶群體形成交集。而就餐、點餐、看電影、旅游、租車的用戶，基本上就是同一群人?！?/p>