作者/《壹財信》南吉，發(fā)自廣州

　　沒有金剛鉆，別攬瓷器活。對于【奧美醫(yī)療(002950)、股吧】用品股份有限公司(“奧美醫(yī)療”)而言，屢屢被納入環(huán)保管控、整治等名單，環(huán)保之路任重而道遠(yuǎn)。存貨跌價準(zhǔn)備及壞賬計提均異于同行，上市之路或“粉飾太平”。

　　上榜整治清單

　　3月4日，《壹財信》曾在《奧美醫(yī)療千萬元抵押借款未披露，涉嫌信息披露違規(guī)》一文中，提及奧美醫(yī)療業(yè)績上演“過山車”，其身后子公司多數(shù)處于虧損狀態(tài)，千萬元抵押借款未披露等問題。

　　事實上，奧美醫(yī)療仍存在許多問題，環(huán)保問題便是其中之一。

　　根據(jù)宜環(huán)委辦發(fā)〔2017〕83號文件，2017年，奧美醫(yī)療被宜昌市環(huán)境保護(hù)委員會列入“十三五”重點行業(yè)揮發(fā)性有機(jī)物(VOCs)綜合整治項目清單。

　　根據(jù)宜環(huán)委辦發(fā)〔2017〕95號文件，2017年，奧美醫(yī)療被宜昌市環(huán)境保護(hù)委員會列入重點管控企業(yè)名單，管控重點為揮發(fā)性有機(jī)物治理。

　　根據(jù)宜市環(huán)發(fā)〔2018〕2號文件，奧美醫(yī)療被宜昌市環(huán)境保護(hù)局列入2018年宜昌市重點排污單位名錄，屬于水環(huán)境重點排污單位。

　　根據(jù)宜市環(huán)法〔2017〕65號文件，2017年9月30日，奧美醫(yī)療因水污染物超標(biāo)排放被宜昌市環(huán)境保護(hù)局處以152.82萬元罰款。

　　環(huán)保無小事，但奧美醫(yī)療卻不甚上心，在生產(chǎn)環(huán)境方面亦是存在缺陷。

　　根據(jù)招股書，奧美醫(yī)療因2017年5月24日宜昌市食品藥品監(jiān)督管理局的現(xiàn)場檢查中，發(fā)現(xiàn)存在成品檢驗項目與標(biāo)準(zhǔn)描述不一致；留樣觀察制度不合理，留樣量不足，留樣觀察記錄只有外觀記錄無理化指標(biāo)記錄；紗布折疊與紗布內(nèi)包車間達(dá)不到潔凈度要求等7項不符合項，被要求限期整改。

　　涉嫌“粉飾”報表

　　除了上榜整治項目清單、不合規(guī)定被要求整改之外，奧美醫(yī)療或涉嫌“粉飾”報表。近年來，奧美醫(yī)療計提存貨跌價情況異于同行。2015-2017年，奧美醫(yī)療存貨金額分別為4.1億元、3.18億元、4.43億元。

　　根據(jù)招股書顯示，奧美醫(yī)療在2015年和2016年未做存貨跌價準(zhǔn)備，2017年存貨跌價準(zhǔn)備為412.3萬元。

　　對此，奧美醫(yī)療解釋稱，2017年末公司除部分庫存商品存在可變現(xiàn)凈值低于賬面價值的情形外，其余存貨的期末可變現(xiàn)凈值均高于賬面價值，基于此，公司于2017年末對部分庫存商品計提存貨跌價準(zhǔn)備412.3萬元。

　　而《壹財信》了解到，2015-2016年，同行業(yè)的維力醫(yī)療計提存貨跌價準(zhǔn)備分別為0元、64.9萬元；【陽普醫(yī)療(300030)、股吧】計提存貨跌價準(zhǔn)備分別為21.53萬元、26.01萬元 ；穩(wěn)健醫(yī)療用品股份有限公司(以下簡稱“穩(wěn)健醫(yī)療”)計提存貨跌價準(zhǔn)備分別為1,002.53萬元、998.71萬元；振德醫(yī)療計提存貨跌價準(zhǔn)備分別為392.55萬元、486.18萬元。

　　奧美醫(yī)療2015-2016年未做存貨跌價準(zhǔn)備之舉是否通過財務(wù)手段為企業(yè)“美化”了報表？

　　除此之外，《壹財信》還注意到，奧美醫(yī)療應(yīng)收賬款的壞賬計提比例同樣異于同行。

　　根據(jù)招股書顯示，奧美醫(yī)療賬齡在1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款壞賬計提比例為2%，對比同行，維力醫(yī)療為0.5%，三鑫醫(yī)療為5%，康德萊為5%，陽普醫(yī)療為0.5%，穩(wěn)健醫(yī)療為180天以內(nèi)0%、180天-1年5%，振德醫(yī)療為5%。

　　若以同行1年以內(nèi)平均計提比例3.5%來計算，奧美醫(yī)療2017年實際計提的327.65萬元壞賬準(zhǔn)備，少計提了200多萬元。

　　對此，奧美醫(yī)療認(rèn)為，公司產(chǎn)品外銷比例較高，境外客戶信譽(yù)良好，合作年限較長，歷年來發(fā)生壞賬損失的幾率較小，因此賬齡在1年以內(nèi)的應(yīng)收賬款壞賬計提比例為合理范圍。

　　存貨跌價準(zhǔn)備以及壞賬計提均異于同行，不知奧美醫(yī)療是過于樂觀，還是意欲“粉飾”財務(wù)報表？