4月4日，證監(jiān)會第十八屆發(fā)行審核委員會2019年第13次發(fā)審委會議召開，西安三角防務(wù)股份有限公司(簡稱“三角防務(wù)”)首發(fā)獲通過。

　　三角防務(wù)是一家為航空、航天、船舶等領(lǐng)域的鍛件產(chǎn)品研制、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的企業(yè)。公司的主要產(chǎn)品為航空、航天、船舶等領(lǐng)域的鍛件產(chǎn)品。

　　三角防務(wù)擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公開發(fā)行股份數(shù)量4955萬股，擬募集資金2.6億元，保薦機構(gòu)為中航證券，保薦代表人為司維、毛軍。

　　發(fā)審委會議對三角防務(wù)提出詢問的主要問題：

　　1、發(fā)行人前身威力通信系由嚴(yán)建明等人設(shè)立，西安閻良國家航空高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展中心、宏遠(yuǎn)鍛造、西航投資等相關(guān)產(chǎn)業(yè)背景的股東先后入股發(fā)行人。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合業(yè)務(wù)、技術(shù)發(fā)展演變過程，相關(guān)股東在技術(shù)、人員、業(yè)務(wù)等資源方面的支持，以及高管及核心技術(shù)人員的專業(yè)背景、履職經(jīng)歷等，說明核心技術(shù)的來源和形成過程，高管及核心技術(shù)人員與以前任職單位是否存在競業(yè)禁止、技術(shù)保密等方面特殊約定，是否存在技術(shù)(如職務(wù)發(fā)明)、人員等方面的潛在糾紛；(2)結(jié)合同行業(yè)比較，說明發(fā)行人技術(shù)的先進(jìn)性、可替代性，相關(guān)技術(shù)的未來發(fā)展趨勢及發(fā)行人持續(xù)研發(fā)投入的情況，與發(fā)行人核心競爭力是否匹配，對發(fā)行人未來持續(xù)盈利能力的影響；(3)說明宏遠(yuǎn)入股發(fā)行人的背景、價格及公允性、商業(yè)合理性等，發(fā)行人現(xiàn)有業(yè)務(wù)是否存在被宏遠(yuǎn)鍛造替代的可能，與宏遠(yuǎn)鍛造交易的必要性、合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　2、報告期內(nèi)，發(fā)行人對第一大客戶銷售和第一大供應(yīng)商采購占比較高，應(yīng)收款項余額持續(xù)增加，主要產(chǎn)品模鍛件產(chǎn)品毛利率和自由鍛件產(chǎn)品毛利率呈現(xiàn)一定波動。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合自身產(chǎn)品或服務(wù)被“工藝定型納入型號管理標(biāo)準(zhǔn)”的具體情況、與各主要客戶的合作歷史及業(yè)務(wù)開展情況、目前的在手訂單情況等，說明主要客戶的穩(wěn)定性和交易的可持續(xù)性；(2)說明客戶、供應(yīng)商集中，是否符合行業(yè)慣例，發(fā)行人是否對單一客戶或供應(yīng)商存在重大依賴，對發(fā)行人持續(xù)盈利能力是否構(gòu)成重大不確定性；(3)說明報告期內(nèi)相關(guān)信用政策是否發(fā)生變更，收取商業(yè)承兌匯票進(jìn)行結(jié)算是否屬于行業(yè)慣例，應(yīng)收款項余額較大是否符合行業(yè)特征；(4)說明與主要客戶的定價機制、原則和依據(jù)，產(chǎn)品定價及變化對毛利率的影響情況；(5)說明報告期內(nèi)不同類別、型號的產(chǎn)品毛利率變化的原因及合理性，向同一客戶銷售相同產(chǎn)品毛利率是否存在差異，原因及合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　3、報告期內(nèi)發(fā)行人模鍛件產(chǎn)品銷售收入占比在85%以上，該產(chǎn)品生產(chǎn)主要依賴于4萬噸模鍛液壓機設(shè)備。請發(fā)行人代表說明：(1)4萬噸模鍛液壓機設(shè)備的研制和建造過程、所有權(quán)及相關(guān)技術(shù)的使用權(quán)，發(fā)行人目前擁有的超大型鈦合金整體框制坯技術(shù)和模鍛技術(shù)等6項核心技術(shù)是否來源于4萬噸精密模鍛液壓機，發(fā)行人是否完整擁有該設(shè)備及相關(guān)技術(shù)、資質(zhì)，是否存在潛在糾紛；(2)截止目前是否擁有4萬噸液壓機模鍛設(shè)備維護和維修能力，該設(shè)備是否需要定期維護，是否需計提相關(guān)維護費用；(3)目前按平均年限法(30年)而非產(chǎn)量法計提折舊，是否符合業(yè)務(wù)特點；(4)4萬噸模鍛液壓機設(shè)備目前的產(chǎn)能利用情況，產(chǎn)品工藝適用情況、使用中的故障或停工停產(chǎn)情況，相關(guān)減值準(zhǔn)備計提是否充分；(5)發(fā)行人是否對該設(shè)備存在重大依賴，設(shè)備出現(xiàn)損壞或大修對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響及應(yīng)對措施。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　4、發(fā)行人股權(quán)較為分散，認(rèn)定為無實際控制人。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合主要股東在發(fā)行人業(yè)務(wù)發(fā)展過程中的作用、報告期內(nèi)主要股東的持股變動情況、公司治理及決策機制的運行情況、股東大會和董事會等決策機構(gòu)的表決情況等，說明認(rèn)定發(fā)行人無實際控制人的理由和依據(jù)是否充分、合理；(2)結(jié)合主要股東上市后股份減持的安排與承諾、西航投資和嚴(yán)建亞有關(guān)不謀求控制權(quán)承諾的具體內(nèi)容，說明發(fā)行人上市后穩(wěn)定控制權(quán)措施的有效性以及無實際控制人對公司治理的持續(xù)影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　5、2013年9月，發(fā)行人在未取得房地產(chǎn)開發(fā)、規(guī)劃及施工許可等資質(zhì)的情況下，與閻良航空基地管委會簽訂協(xié)議，承建“航空產(chǎn)業(yè)基地管委會限價房項目”。請發(fā)行人代表說明：(1)承建限價房項目以及其后變更承建主體的背景和商業(yè)合理性；(2)發(fā)行人是否仍存在被行政處罰的風(fēng)險，是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　序號

　　公司名稱

　　上會日期

　　擬上市地點

　　保薦機構(gòu)

　　1

　　【博通集成(603068)、股吧】電路(上海)股份有限公司

　　2019/1/3

　　上交所主板

　　【中信證券(600030)、股吧】

　　2

　　亞世光電股份有限公司

　　2019/1/3

　　上交所主板

　　招商證券

　　3

　　云南震安減震科技股份有限公司

　　2019/1/8

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　民生證券

　　4

　　南京泉峰汽車精密技術(shù)股份有限公司

　　2019/1/8

　　上交所主板

　　中金公司

　　5

　　廣東南方新媒體股份有限公司

　　2019/1/29

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　華西證券

　　6

　　四川天味食品集團股份有限公司

　　2019/3/12

　　上交所主板

　　東興證券

　　7

　　深圳市德方納米科技股份有限公司

　　2019/3/19

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　華泰聯(lián)合證券

　　8

　　北京元六鴻遠(yuǎn)電子科技股份有限公司

　　2019/3/22

　　上交所主板

　　國泰君安證券

　　9

　　拉卡拉支付股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　中信建投

　　10

　　中簡科技股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　光大證券

　　11

　　浙江運達(dá)風(fēng)電股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　財通證券

　　12

　　廣東日豐電纜股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所中小板

　　東莞證券

　　13

　　武漢帝爾激光科技股份有限公司

　　2019/4/4

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　長江證券承銷保薦有限公司

　　14

　　西安三角防務(wù)股份有限公司

　　2019/4/4

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　中航證券