4月4日，證監(jiān)會第十八屆發(fā)審委2019年第13次會議召開，武漢帝爾激光科技股份有限公司(簡稱“帝爾激光”)首發(fā)獲通過。

　　帝爾激光是一家為精密激光加工解決方案的設(shè)計及其配套設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)。主營產(chǎn)品為應(yīng)用于光伏、消費電子等領(lǐng)域的精密激光加工設(shè)備。

　　帝爾激光擬于深交所創(chuàng)業(yè)板上市，公開發(fā)行股份數(shù)量過1653.60萬股，擬募集資金2.88億元，保薦機構(gòu)為長江證券承銷保薦有限公司，保薦代表人為施偉、喬端。

　　發(fā)審委會議對帝爾激光提出詢問的主要問題：

　　1、發(fā)行人于2016年4月超額分配2015年度利潤，2017年3月對此進行會計差錯更正，在申報IPO前后共發(fā)生五次會計差錯更正。請發(fā)行人代表說明：(1)2016年發(fā)行人董事會、監(jiān)事會及股東大會決定2015年年度利潤分配方案的具體決策、審議、表決程序，分紅后較長時間發(fā)現(xiàn)上述會計錯誤的原因；(2)2015年、2016年資產(chǎn)、負債、權(quán)益類賬戶的核驗程序，如何保證資產(chǎn)負債表項目的真實、準確、完整；(3)多次進行會計差錯更正履行的決策程序，是否進行充分的信息披露；(4)上述差錯更正整改是否達到規(guī)范效果，公司會計基礎(chǔ)工作是否規(guī)范，內(nèi)部治理、內(nèi)控制度是否健全且被有效執(zhí)行，是否能夠合理保證公司運行合法合規(guī)和財務(wù)報告的可靠性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　2、2018年以來，隨著國內(nèi)光伏行業(yè)政策發(fā)生較大變化，國內(nèi)光伏新增裝機規(guī)模明顯下滑，光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)產(chǎn)品單價及毛利率均較大幅度下降。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合當前下游光伏行業(yè)發(fā)展狀況、所處行業(yè)競爭狀況、行業(yè)政策及變動趨勢、產(chǎn)品市場容量、同行業(yè)公司的可比情況、公司及行業(yè)的技術(shù)發(fā)展趨勢等，說明其核心競爭力，所處市場環(huán)境、政策環(huán)境是否面臨發(fā)生重大不利變化的可能，相關(guān)風險是否已充分揭示；(2)結(jié)合光伏行業(yè)生產(chǎn)工藝及技術(shù)的迭代歷史及趨勢，說明應(yīng)用PERC等先進工藝的高效【太陽能(000591)、股吧】電池加工設(shè)備的需求變化情況，對發(fā)行人經(jīng)營具體影響；(3)說明報告期內(nèi)在手訂單轉(zhuǎn)化為收入情況以及訂單取消、變更、延期等情況，“531光伏新政”對發(fā)行人經(jīng)營的具體影響。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　3、發(fā)行人報告期各期末存貨余額大幅增長，存貨余額占營業(yè)成本比例較高，存貨周轉(zhuǎn)率呈逐年下滑趨勢，低于同行業(yè)可比公司平均水平。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合發(fā)出商品數(shù)量、余額及庫齡、主要產(chǎn)品驗收周期、發(fā)行人主營業(yè)務(wù)成本結(jié)轉(zhuǎn)金額、出貨量與銷售量之間的配比關(guān)系等因素，以及主要客戶情況，說明報告期內(nèi)發(fā)出商品大幅增長的原因及合理性，存貨增長速度高于營業(yè)收入增長速度的合理性；(2)說明存貨周轉(zhuǎn)率逐年下滑、明顯低于同行業(yè)可比公司的原因及合理性；(3)說明期末存貨的跌價準備是否充分計提，相關(guān)風險是否充分披露。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　4、發(fā)行人報告期內(nèi)營業(yè)收入快速增長，主要產(chǎn)品設(shè)備的驗收周期拉長，毛利率高于可比上市公司。請發(fā)行人代表說明：(1)裝機容量、發(fā)行人的市場容量等變化情況，報告期內(nèi)營業(yè)收入增長幅度是否和同行業(yè)可比公司保持一致；(2)主要客戶報告期各期驗收周期變化情況及合理性，是否存在人為調(diào)節(jié)收入確認時點的情形；(3)2018年末在手訂單中SE激光摻雜設(shè)備大幅增加的原因，是否符合行業(yè)發(fā)展趨勢；(4)2018年度公司向全球光伏組件前十大生產(chǎn)企業(yè)銷售收入占比明顯下降的原因及合理性；(5)發(fā)行人毛利率明顯高于同行業(yè)可比公司，且變化趨勢不一致的原因及合理性，發(fā)行人2018年末發(fā)出商品毛利率測算依據(jù)及合理性。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　5、2019年1月、2月，原股東王純起訴發(fā)行人及其實際控制人。請發(fā)行人代表說明：(1)2009年王純轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)的原因，是否是其真實意思表示，王純訴股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議無效事項，法院裁定按原告撤訴處理后，是否存在原告重新起訴的可能性；(2)發(fā)行人名下的“太陽能硅片激光劃線擋光裝置”和“一種有槽真空吸盤”實用新型專利的權(quán)屬情況、依據(jù)，兩個實用新型專利如發(fā)行人敗訴或2019年11月16日專利到期后，對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營的影響；(3)王純訴支付股東分紅款事項最新進展情況；(4)上述未決訴訟對發(fā)行人可能產(chǎn)生的影響，相關(guān)信息披露是否充分。請保薦代表人說明核查依據(jù)、過程并發(fā)表明確核查意見。

　　序號

　　公司名稱

　　上會日期

　　擬上市地點

　　保薦機構(gòu)

　　1

　　【博通集成(603068)、股吧】電路(上海)股份有限公司

　　2019/1/3

　　上交所主板

　　中信證券

　　2

　　亞世光電股份有限公司

　　2019/1/3

　　上交所主板

　　招商證券

　　3

　　云南震安減震科技股份有限公司

　　2019/1/8

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　民生證券

　　4

　　南京泉峰汽車精密技術(shù)股份有限公司

　　2019/1/8

　　上交所主板

　　中金公司

　　5

　　廣東南方新媒體股份有限公司

　　2019/1/29

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　華西證券

　　6

　　四川天味食品集團股份有限公司

　　2019/3/12

　　上交所主板

　　東興證券

　　7

　　深圳市德方納米科技股份有限公司

　　2019/3/19

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　華泰聯(lián)合證券

　　8

　　北京元六鴻遠電子科技股份有限公司

　　2019/3/22

　　上交所主板

　　國泰君安證券

　　9

　　拉卡拉支付股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　中信建投

　　10

　　中簡科技股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　光大證券

　　11

　　浙江運達風電股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　財通證券

　　12

　　廣東日豐電纜股份有限公司

　　2019/3/26

　　深交所中小板

　　東莞證券

　　13

　　武漢帝爾激光科技股份有限公司

　　2019/4/4

　　深交所創(chuàng)業(yè)板

　　長江證券承銷保薦有限公司