發(fā)行概覽：本次擬由公司公開發(fā)行人民幣普通股不超過73,336萬股，本次公開發(fā)行股票所募集資金用于焦炭氣化制60萬噸/年烯烴項(xiàng)目及償還銀行借款。 　　基本面介紹：公司主營(yíng)業(yè)務(wù)分為三個(gè)分部，即烯烴產(chǎn)品分部、焦化產(chǎn)品分部、精細(xì)化工產(chǎn)品分部。(1)烯烴產(chǎn)品分部，主要生產(chǎn)聚乙烯、聚丙烯及烯烴副產(chǎn)品；(2)焦化產(chǎn)品分部，主要生產(chǎn)焦炭及煤焦化副產(chǎn)品；(3)精細(xì)化工產(chǎn)品分部，主要生產(chǎn)粗苯加氫精制產(chǎn)品、煤焦油深加工產(chǎn)品、碳四深加工產(chǎn)品。

　　核心競(jìng)爭(zhēng)力：【寶豐能源(600989)、股吧】是寧夏回族自治區(qū)重點(diǎn)支持的特大型現(xiàn)代煤化工企業(yè)。隨著國(guó)家西部大開發(fā)戰(zhàn)略的深入實(shí)施，寧夏回族自治區(qū)、銀川市、寧東能源化工基地管委會(huì)相繼出臺(tái)了一系列改善投資環(huán)境、加快產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重大政策措施。財(cái)政補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠方面，寶豐能源循環(huán)經(jīng)濟(jì)工業(yè)基地開工建設(shè)以來，得到了國(guó)家和寧夏自治區(qū)各級(jí)政府的大力支持。隨著國(guó)家“十三五”規(guī)劃的推進(jìn)實(shí)施，對(duì)新能源及現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)的財(cái)稅扶持力度進(jìn)一步加大。

　　公司位于寧夏寧東能源化工基地，地處中國(guó)能源化工金三角(寧夏寧東、陜西榆林、內(nèi)蒙古鄂爾多斯)的核心區(qū)，煤炭資源豐富。埋深小于2,000m的煤炭資源1.41萬億噸，占全國(guó)煤炭資源總量的25.5%；已查明煤炭資源3,514億噸，占全國(guó)查明煤炭資源總量的18.1%；區(qū)域內(nèi)含煤面積占區(qū)域國(guó)土總面積的65%左右；煤層厚度大，地質(zhì)結(jié)構(gòu)簡(jiǎn)單，開采條件好，煤質(zhì)優(yōu)良。截至2017年底，寧東能源化工基地已累計(jì)完成固定資產(chǎn)投資4,750億元，初步建設(shè)成為以煤炭、電力、煤化工三大產(chǎn)業(yè)為支撐的循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范園區(qū)，是全國(guó)十三個(gè)億噸級(jí)特大型煤炭生產(chǎn)基地之一、全國(guó)西電東送四大電源點(diǎn)之一、全國(guó)煤化工主體功能區(qū)重點(diǎn)工業(yè)園區(qū)、全國(guó)第二批循環(huán)經(jīng)濟(jì)試點(diǎn)園區(qū)。中國(guó)神華、【中國(guó)石化(600028)、股吧】、中國(guó)鋁業(yè)、五大發(fā)電集團(tuán)等在基地內(nèi)投資建設(shè)的重大項(xiàng)目均已投入運(yùn)營(yíng)。

　　募投項(xiàng)目匹配性：募集資金到位后，公司總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)規(guī)模及每股凈資產(chǎn)均有較大幅度增長(zhǎng)，資產(chǎn)負(fù)債率下降，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，償債能力增強(qiáng)。本次募集資金到位后，公司將按計(jì)劃推進(jìn)募投項(xiàng)目建設(shè)。項(xiàng)目建成后，將進(jìn)一步完善循環(huán)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)鏈，提高資源綜合利用效率，擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模，增加產(chǎn)品種類，改善產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大市場(chǎng)占有份額，為公司主營(yíng)業(yè)務(wù)快速增長(zhǎng)奠定基礎(chǔ)，提升公司核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　風(fēng)險(xiǎn)因素：市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力風(fēng)險(xiǎn)、股票市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。