5月7日，資本邦科創(chuàng)板受理公司廣州方邦電子股份有限公司(下稱“方邦電子”)回復(fù)上交所問詢函。據(jù)此，上交所對公司提出股權(quán)結(jié)構(gòu)、核心技術(shù)、風(fēng)險(xiǎn)提示等7大類、合計(jì)40個(gè)問題。

　　上交所關(guān)注到，2019年1月，劉軍將其持有發(fā)行人2%的股份轉(zhuǎn)讓給黃埔斐君，將1.91%

　　的股份轉(zhuǎn)讓給嘉興永彥。2019年3月，葉勇將其持有發(fā)行人3.33%的股份轉(zhuǎn)讓給小米基金。上交所要求公司說明：產(chǎn)生新股東的原因、股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格及定價(jià)依據(jù)、股權(quán)變動(dòng)是否是雙方真實(shí)意思表示、是否存在爭議或潛在糾紛;新股東與發(fā)行人其他股東等相關(guān)人員是否存在親屬關(guān)系、關(guān)聯(lián)關(guān)系、委托持股、信托持股或其他利益輸送安排等等。對此，方邦電子進(jìn)行回復(fù)并否認(rèn)存在爭議、利益輸送等質(zhì)疑。

　　此外，上交所注意到，方邦電子現(xiàn)有7項(xiàng)主要核心技術(shù)，以及8項(xiàng)在研的技術(shù)儲(chǔ)備項(xiàng)目。據(jù)此，上交所要求方邦電子說明：(1)各項(xiàng)核心技術(shù)在各類產(chǎn)品中的具體應(yīng)用情況和具體體現(xiàn)，發(fā)行人應(yīng)用主要核心技術(shù)開發(fā)產(chǎn)品的情況，主要核心技術(shù)各自應(yīng)用的主要產(chǎn)品及產(chǎn)業(yè)化時(shí)間，核心技術(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售數(shù)量，核心技術(shù)產(chǎn)品在細(xì)分行業(yè)的市場占有率;(2)與同行業(yè)可比公司的可比產(chǎn)品比較說明發(fā)行人主要產(chǎn)品的性能優(yōu)勢及技術(shù)先進(jìn)性;(3)報(bào)告期內(nèi)營業(yè)收入中，發(fā)行人依靠核心技術(shù)開展生產(chǎn)經(jīng)營所產(chǎn)生收入的構(gòu)成、占比、變動(dòng)情況及原因等;(4)報(bào)告期內(nèi)與核心技術(shù)相關(guān)的政府補(bǔ)助具體情況，包括政府補(bǔ)助具體項(xiàng)目、會(huì)計(jì)處理方式、各期金額、授予部門等;(5)技術(shù)儲(chǔ)備中主要在研項(xiàng)目的核心技術(shù)與募投項(xiàng)目的產(chǎn)業(yè)融合情況，上述核心技術(shù)在募投項(xiàng)目產(chǎn)品中的應(yīng)用和體現(xiàn)，在研技術(shù)儲(chǔ)備與募投項(xiàng)目產(chǎn)品核心技術(shù)是否具有一致性。

　　資本邦了解到，方邦電子2017年末存貨較2016年末大幅增加99.25%，主要原因系2017年導(dǎo)電粒子、膠水等原材料出現(xiàn)了供不應(yīng)求的跡象，同時(shí)，石油價(jià)格逐漸上漲、國家加強(qiáng)環(huán)保監(jiān)管等因素導(dǎo)致發(fā)行人預(yù)判聚酯薄膜(PET

　　原膜)及聚酯薄膜(透明原膜)等原材料也可能上漲，公司主動(dòng)增加了前述核心原材料的備貨庫存量。對此，上交所要求公司說明：(1)報(bào)告期內(nèi)主要原材料的價(jià)格變化及原因分析，是否與市場同類產(chǎn)品的價(jià)格及變動(dòng)趨勢一致;(2)主要原材料及單位能源耗用與產(chǎn)能、產(chǎn)量、銷量之間的匹配性;(3)影響原材料價(jià)格變動(dòng)的主要因素，主要原材料采購價(jià)格波動(dòng)、采購短缺等情況對發(fā)行人產(chǎn)品售價(jià)及經(jīng)營業(yè)績的影響，說明發(fā)行人的應(yīng)對措施，并充分披露相關(guān)風(fēng)險(xiǎn);(4)各主要原材料的供應(yīng)商報(bào)告期內(nèi)的變化情況和原因。

　　招股說明書披露，2018年公司HSF-6000系列售價(jià)和單位生產(chǎn)成本較2017年8-1-143分別下降了3.82%和

　　1.86%，單位售價(jià)的下降幅度大于單位生產(chǎn)成本的下降幅度，因此毛利率略有下降。其中，單位生產(chǎn)成本下降主要是由于規(guī)模效應(yīng)及人工效率提高導(dǎo)致單位產(chǎn)品人工工資下降

　　8.46%所致。上交所要求方邦電子說明：(1)結(jié)合 HSF-6000 報(bào)告期內(nèi)的產(chǎn)銷情況，尤其是 2018

　　年度銷售收入的下降情況，補(bǔ)充說明招股說明書“規(guī)模效應(yīng)導(dǎo)致單位成本下降”的論述是否準(zhǔn)確;(2)結(jié)合報(bào)告期內(nèi)主要原材料的價(jià)格變動(dòng)趨勢，每萬平方米產(chǎn)品各種料、工、費(fèi)的耗用情況及變動(dòng)原因，銷售價(jià)格的變動(dòng)等，量化分析產(chǎn)品價(jià)格下降而毛利率保持穩(wěn)定的具體原因。

　　資本邦注意到，報(bào)告期各期末，方邦電子應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為9373.08萬元、10535.93萬元和11119.08萬元，占當(dāng)期營業(yè)收入的比例分別為49.26%、46.57%和40.48%。上交所要求公司解釋：(1)說明各期應(yīng)收賬款主要客戶與銷售主要客戶的是否匹配，新增客戶的應(yīng)收賬款與新增收入是否匹配;(2)結(jié)合業(yè)務(wù)發(fā)展和客戶結(jié)算付款特點(diǎn)說明應(yīng)收賬款金額較大、占營業(yè)收入比例較高的原因;(3)各期末應(yīng)收賬款信用期內(nèi)和超過信用期的具體情況(包括金額、占比、原因及可回收性等)及期后回款情況，期后回款的付款方是否為交易對應(yīng)的具體客戶，是否與相關(guān)現(xiàn)金流量明細(xì)項(xiàng)目保持一致;(4)說明公司具體信用政策及執(zhí)行情況，報(bào)告期內(nèi)信用政策是否發(fā)生變化，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率逐年快速提高的原因。

　　此外，上交所還要求方邦電子說明：(1)各期末存貨構(gòu)成是否合理;(2)存貨逐年增加且存貨周轉(zhuǎn)率逐年大幅下降的原因，以及各期末庫存商品數(shù)量及余額的合理性;(3)生產(chǎn)模式中“需求預(yù)測相結(jié)合”的具體方式，預(yù)測生產(chǎn)的依據(jù)，報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品是否存在過期或退單情況，具體比例;(4)報(bào)告期內(nèi)存貨的盤點(diǎn)情況和盤點(diǎn)結(jié)論。

　　值得一提的是，上交所還特別關(guān)注到，方邦電子于2017年申報(bào)創(chuàng)業(yè)板被否決。資本邦了解到，2016年6月，公司向中國證監(jiān)會(huì)提交了前次首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請。2018年4月24日，中國證監(jiān)會(huì)第十七屆發(fā)行審核委員會(huì)(以下簡稱“發(fā)審委”)舉行第十七屆發(fā)審委2018年第67次工作會(huì)議，依法對公司的前次首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請進(jìn)行了審核，未通過發(fā)行人前次首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的申請。

　　根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)《關(guān)于不予核準(zhǔn)廣州方邦電子股份有限公司首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市申請的決定》(證監(jiān)許可〔2018〕1166

　　號(hào))，發(fā)審委否決意見和要求落實(shí)的主要問題如下：(1)2016年1月、2月，發(fā)行人三次向控股股東及關(guān)聯(lián)方拆出資金，占用期限為2-7個(gè)月。2016年6月16日簽署的招股說明書關(guān)于“發(fā)行人控股股東及關(guān)聯(lián)方報(bào)告期末至本招股說明書簽署日，公司不存在資金被控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)占用的情況”的信息披露與事實(shí)不符;(2)報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人毛利率逐年增長且高于同行業(yè)公司，其原因及合理性未能充分說明并披露。鑒于上述情形，發(fā)審委認(rèn)為，發(fā)行人存在信息披露不完整情形，與《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》(證監(jiān)會(huì)令

　　123 號(hào))第四條和第三十一條的規(guī)定不符。

　　上交所要求公司說明：(1)前次申報(bào)的簡要過程，發(fā)審委否決意見和要求落實(shí)的主要問題，需要落實(shí)的主要問題在本次申報(bào)前的落實(shí)情況;(2)前次申報(bào)以來相關(guān)證券服務(wù)機(jī)構(gòu)及其簽字人員是否發(fā)生變化及變化原因;(3)本次申報(bào)和前次申報(bào)的信息披露差異情況;(4)會(huì)計(jì)調(diào)整事項(xiàng)是否符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定。

　　其中，方邦電子回應(yīng)，本次申報(bào)招股說明書與前次申報(bào)招股說明書內(nèi)容不存在重大差異或刪減，差異主要是由于科創(chuàng)板與創(chuàng)業(yè)板信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則的規(guī)定差異以及發(fā)行人實(shí)際情況發(fā)生變動(dòng)而導(dǎo)致。

　　資本邦另外了解到，因合同糾紛，2018年11月，方邦電子作為原告在廣州市黃埔區(qū)人民法院(以下簡稱黃埔法院)起訴深圳市鑫岸科技有限公司(被告)，訴稱截至2018年10月19日，被告欠付方邦電子貨款7878,400

　　元，據(jù)此請求法院判令被告清償所欠原告貨款7878,400 元及延期付款利息960,465 元(利息暫計(jì)至2018年10月19

　　日)。黃浦法院已受理此案，尚未開庭審理。發(fā)行人已對應(yīng)收深圳市鑫岸科技有限公司貨款787.84萬元全額計(jì)提了壞賬準(zhǔn)備。深圳市鑫岸科技有限公司是公司2016年的前五大客戶之一。

　　上交所要求公司說明：(1)與鑫岸科技之間合同糾紛的具體內(nèi)容;(2)該訴訟是否影響與鑫岸科技之間的其他合作;(3)報(bào)告期內(nèi)其他無法收回貨款的情況;(4)結(jié)合前述情況，說明發(fā)行人的應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備計(jì)提是否充分。

　　方邦電子表示，鑒于鑫岸科技未按照相關(guān)協(xié)議約定按期向公司支付貨款，公司自2017年開始逐步減少與鑫岸科技的購銷合作，并于2018年2月起停止了與鑫岸科技的購銷合作。除此以外，報(bào)告期內(nèi)公司與鑫岸科技不存在其他合作。方邦電子稱，與鑫岸科技的訴訟糾紛及逐步與其停止合作，并未影響報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人經(jīng)營業(yè)績的穩(wěn)步增長，公司與鑫岸科技的訴訟糾紛沒有對發(fā)行人的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。方邦電子還指出，公司已建立了應(yīng)收賬款的回收跟蹤、催收及核銷的政策，并有效執(zhí)行，對于賬齡較長催收無果及采用法律途徑成本較高或者采用法律途徑也無法收回的應(yīng)收賬款，經(jīng)適當(dāng)?shù)膶徟绦蚝?，進(jìn)行核銷。

　　圖片來源：全景網(wǎng)

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