“AI第一股”即將上市！

　　亞洲最大人工智能軟件公司商湯科技12月7日發(fā)布招股章程，擬最多募集60億港元，將于下周五(12月17日)掛牌港交所。上市后，公司市值或可突破千億港元。

　　軟銀、阿里、IDG、鼎暉投資等頭部投資機(jī)構(gòu)曾通過多輪股權(quán)融資成為商湯科技主要股東。

　　上市后市值或可突破千億

　　12月7日，商湯科技的上市主體商湯集團(tuán)股份有限公司發(fā)布招股章程稱，公司將正式開展全球首次公開募股。

　　招股章程顯示，商湯科技擬在全球發(fā)行15億B類普通股新股，占經(jīng)擴(kuò)大后總股本的4.5%。其中，國際發(fā)售占比90%，港股發(fā)售占比10%。公司建議招股價(jià)為每股3.85港元至3.99港元，擬最多集資59.85億港元(約合人民幣48.95億元)。

　　來源：公司招股公告

　　按照最低3.85港元/股測算，商湯科技上市后市值或可突破千億港元。其招股書顯示，商湯科技創(chuàng)始人、執(zhí)行董事湯曉鷗上市前持股21.73%，商湯科技上市后，湯曉鷗身家或超260億港元。

　　商湯科技香港公開發(fā)售于今日上午九時(shí)正式開始，至12月10日中午十二時(shí)結(jié)束。中金公司、海通國際、匯豐銀行為商湯I(xiàn)PO聯(lián)席保薦人。最終發(fā)售價(jià)及配售結(jié)果預(yù)期將于12月16日公布。公司B類股份預(yù)計(jì)將于12月17日在港交所主板開始交易。

　　此外，商湯科技已與九名基石投資者訂立基石投資協(xié)議，基石投資者已同意按發(fā)售價(jià)認(rèn)購或促使其指定實(shí)體認(rèn)購以總額約4.5億美元股份，假設(shè)以發(fā)售價(jià)下限定價(jià)，約占發(fā)售股份的60%?；顿Y者分別是中國誠通發(fā)起設(shè)立的混合所有制改革基金、國盛海外香港、上海人工智能產(chǎn)業(yè)股權(quán)投資基金、上汽香港、廣發(fā)基金、Pleiad基金、WT、Focustar以及Hel Ved。

　　軟銀、阿里等為主要股東

　　天眼查數(shù)據(jù)顯示，自2014年以來商湯科技已完成11輪融資，近40家投資機(jī)構(gòu)中不乏軟銀、阿里、IDG、淡馬錫等明星頭部機(jī)構(gòu)。據(jù)報(bào)道，商湯科技上市前最后一輪融資于2020年底完成，該輪募資后其估值約為120億美元(約合人民幣764.4億元)。

　　IDG是商湯科技天使輪唯一一家參投機(jī)構(gòu)，并在2016年與鼎暉投資一同參與了商湯科技1.2億美元的B輪融資。

　　2018年，阿里巴巴和淡馬錫在其6億美元的C輪融資中加入，經(jīng)過該輪融資后商湯科技估值約為45億美元。

　　據(jù)其招股書公布的公司架構(gòu)顯示，全球發(fā)售前，軟銀持股14.88%，淘寶中國持股7.59%，IDG持股1.42%，鼎暉投資持股1%。

　　此外，春華資本持股3.08%，銀湖資本持股3.05%，國調(diào)基金持股1.39%，上海國際集團(tuán)持股1.33%，賽領(lǐng)持股1.29%。

　　來源：公司招股公告

　　AI領(lǐng)域龍頭公司

　　商湯科技2014年成立于中國香港，是一家人工智能軟件公司，根據(jù)沙利文的報(bào)告，按2020年收入計(jì)算，商湯科技是亞洲最大的人工智能軟件公司，同時(shí)是中國最大的計(jì)算機(jī)視覺軟件提供商，市場份額達(dá)11%。截至2021年6月30日，商湯科技軟件平臺的客戶數(shù)量已超過2400家，其中包括超過250家《財(cái)富》500強(qiáng)企業(yè)及其他上市公司。目前商湯科技業(yè)務(wù)涵蓋智慧商業(yè)、智慧城市、智慧生活、智能汽車四大板塊。

　　自2014年以來，商湯科技的營業(yè)收入由2018年的18.53億元增至2020年的34.46億元，2021年上半年的營業(yè)收入為16.52億元。毛利率由2018年的56.5%增至2020年的70.6%，2021年上半年毛利率為73%。2018年、2019年、2020年及2021年上半年研發(fā)開支分別為8.49億元、19.16億元、24.54億元及17.72億元，凈虧損分別為1.5億元、11.55億元、7.08億元及5.7億元。

　　招股書顯示，商湯科技將全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額60%用于SenseCore及其他人工智能技術(shù)的研發(fā)，15%用于業(yè)務(wù)擴(kuò)展，15%用于潛在策略投資及收購機(jī)會，10%用于企業(yè)運(yùn)營。