保薦機構（主承銷商）：【東吳證券(601555)、股吧】(9.760, -0.15, -1.51%)股份有限公司

　　特別提示

　　紅塔證券股份有限公司（以下簡稱“紅塔證券”、“發(fā)行人”或“公司”）根據《證券發(fā)行與承銷管理辦法》（證監(jiān)會令[第144號]，以下簡稱“《管理辦法》”）、《首次公開發(fā)行股票承銷業(yè)務規(guī)范》（中證協(xié)發(fā)[2018]142號，以下簡稱“《業(yè)務規(guī)范》”）、《首次公開發(fā)行股票配售細則》（中證協(xié)發(fā)[2018]142號，以下簡稱“《配售細則》”）和《首次公開發(fā)行股票網下投資者管理細則》（中證協(xié)發(fā)[2018]142號，以下簡稱“《投資者管理細則》”）、《上海市場首次公開發(fā)行股票網上發(fā)行實施細則》（上證發(fā)[2018]40號，以下簡稱“《網上發(fā)行實施細則》”）及《上海市場首次公開發(fā)行股票網下發(fā)行實施細則》（上證發(fā)[2018]41號，以下簡稱“《網下發(fā)行實施細則》”）等相關規(guī)定組織實施首次公開發(fā)行股票。

　　本次初步詢價和網下發(fā)行均通過上海證券交易所（以下簡稱“上交所”）網下申購電子化平臺（以下簡稱“申購平臺”）進行，請網下投資者認真閱讀本公告。關于網下發(fā)行電子化的詳細內容，請查閱上交所網站（www.sse.com.cn）公布的《網下發(fā)行實施細則》的相關規(guī)定。

　　敬請投資者重點關注本次發(fā)行流程、網上網下申購、繳款、棄購股份處理及發(fā)行中止等環(huán)節(jié)，具體內容如下：

　　1. 投資者在2019年6月3日（T日）進行網上和網下申購時無需繳付申購資金。本次網下發(fā)行申購日與網上申購日同為2019年6月3日（T日），其中，網下申購時間為9：30-15：00，網上申購時間為9：30-11：30，13：00-15：00。

　　2. 發(fā)行人和保薦機構（主承銷商）東吳證券股份有限公司（以下簡稱“東吳證券”、“保薦機構（主承銷商）”或“主承銷商”）根據剔除無效報價后的初步詢價結果，將配售對象的報價按照擬申購價格由高至低的順序排序，擬申購價格相同的，按照擬申購價格對應配售對象的擬申購數量由少至多的順序進行排序；擬申購數量也相同的，按照申購時間（以申購平臺顯示的申報時間及申報編號為準）由后至前的順序進行排序。剔除擬申購總量中報價最高的部分，剔除部分不得低于網下投資者擬申購總量的10%。當最高申購價格與確定的發(fā)行價格相同時，對該價格的申購可不再剔除，剔除比例可低于10%。剔除部分不得參與網下申購。

　　當發(fā)行人和主承銷商根據詢價結果確定的發(fā)行價格對應的市盈率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率時，發(fā)行人和主承銷商將在網上申購前三周內連續(xù)發(fā)布投資風險特別公告，每周至少發(fā)布一次，后續(xù)發(fā)行時間安排將會遞延三周，具體安排將另行公告。

　　3. 配售對象應遵守行業(yè)監(jiān)管要求，申購金額不得超過相應的資產規(guī)模或資金規(guī)模，如違反本條規(guī)定，主承銷商有權認定其報價為無效報價。

　　4. 網上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委托證券公司代其進行新股申購。

　　5. 網下投資者應根據《紅塔證券股份有限公司首次公開發(fā)行股票網下初步配售結果及網上中簽結果公告》（以下簡稱“《網下初步配售結果及網上中簽結果公告》”），于2019年6月5日（T+2日）16：00前，按最終確定的發(fā)行價格與獲配數量，及時足額繳納新股認購資金。網下投資者如同日獲配多只新股，請務必按每只新股分別繳款。同日獲配多只新股的情況，如只匯一筆總計金額，合并繳款將會造成入賬失敗，由此產生的后果由投資者自行承擔。

　　網上投資者申購新股中簽后，應根據《網下初步配售結果及網上中簽結果公告》履行資金交收義務，確保其資金賬戶在2019年6月5日（T+2日）日終有足額的新股認購資金，投資者款項劃付需遵守投資者所在證券公司的相關規(guī)定。

　　網下和網上投資者放棄認購部分的股份由主承銷商包銷。

　　6. 當出現網下和網上投資者繳款認購的股份數量合計不足本次公開發(fā)行數量的70%時，主承銷商將中止本次新股發(fā)行，并就中止發(fā)行的原因和后續(xù)安排進行信息披露。具體中止條款請見“十一、中止發(fā)行情況”。

　　7. 有效報價網下投資者未參與申購或者網下獲配投資者未及時足額繳納認購款的，將被視為違約并應承擔違約責任，主承銷商將違約情況報中國證監(jiān)會和中國證券業(yè)協(xié)會備案。網上投資者連續(xù)12個月內累計出現3次中簽后未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個月（按180個自然日計算，含次日）內不得參與新股申購、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券申購。

　　8. 網下投資者需通過東吳證券IPO網下投資者資格核查系統(tǒng)（http：//ipo.dwzq.com.cn：18080/）填寫并提交相關資格核查材料。投資者亦可通過訪問東吳證券www.dwzq.com.cn—我們所做的—企業(yè)金融—IPO，點擊網頁的“東吳證券IPO網下投資者資格核查系統(tǒng)”鏈接登錄核查系統(tǒng)。

　　填寫過程如有問題可撥打咨詢電話：0512-62936311、62936312、62936313。

　　投資者需充分了解有關新股發(fā)行的相關法律法規(guī)，請認真閱讀本詢價公告的各項內容，知悉本次發(fā)行的定價原則和配售原則，在提交報價前應確保不屬于禁止參與網下詢價的情形，并確保其申購數量和未來持股情況符合相關法律法規(guī)及主管部門的規(guī)定。投資者一旦提交報價，主承銷商視為該投資者承諾：投資者參與本次報價符合法律法規(guī)和詢價公告的規(guī)定，由此產生的一切違法違規(guī)行為及相應后果由投資者自行承擔。

　　有關本詢價公告和本次發(fā)行的相關問題由主承銷商保留最終解釋權。

　　重要提示

　　1. 紅塔證券股份有限公司首次公開發(fā)行不超過36，400萬股人民幣普通股（A股）（以下簡稱“本次發(fā)行”）的申請已獲中國證券監(jiān)督管理委員會證監(jiān)許可[2019]903號文核準。本次發(fā)行的保薦機構（主承銷商）為東吳證券股份有限公司。發(fā)行人的股票簡稱為“紅塔證券”，股票代碼為601236，該代碼同時用于本次發(fā)行的初步詢價及網下申購。本次發(fā)行網上申購代碼為780236。

　　根據中國證監(jiān)會《上市公司行業(yè)分類指引》（2012年修訂），發(fā)行人所屬行業(yè)為J67“資本市場服務”。中證指數有限公司已經發(fā)布了行業(yè)平均市盈率，請投資者決策時參考。

　　2. 本次發(fā)行采用網下向符合條件的投資者詢價配售（以下簡稱“網下發(fā)行”）和網上向持有上海市場非限售A股股份或非限售存托憑證市值的社會公眾投資者定價發(fā)行（以下簡稱“網上發(fā)行”）相結合的方式進行。發(fā)行人和主承銷商將通過網下初步詢價直接確定發(fā)行價格，網下不再進行累計投標詢價，且發(fā)行價格不低于發(fā)行前最近一期經審計每股凈資產。按發(fā)行人2018年12月31日經審計數據計算的發(fā)行前每股凈資產為3.4582元。

　　初步詢價及網下發(fā)行由主承銷商通過上交所申購電子平臺組織實施，網上發(fā)行通過上交所交易系統(tǒng)（以下簡稱“交易系統(tǒng)”）進行。

　　上交所申購平臺網址為：https：//120.204.69.22/ipo。請符合資格的網下投資者通過上述網址參與本次發(fā)行的初步詢價和網下申購。通過申購平臺報價、查詢的時間為初步詢價和網下申購期間每個交易日9：30-15：00。關于申購平臺的相關操作辦法請查閱上交所網站（http：//www.sse.com.cn）—服務—IPO業(yè)務專欄中的《網下發(fā)行實施細則》、《網下IPO申購平臺用戶操作手冊申購交易員分冊》等相關規(guī)定。

　　3. 本次公開發(fā)行股份數量不超過36，400萬股，全部為公開發(fā)行新股，本次發(fā)行前股東所持發(fā)行人股份在本次發(fā)行時不向投資者公開發(fā)售。本次發(fā)行的股票無流通限制及鎖定安排。本次發(fā)行后公司總股本不超過363，340.54萬股，本次公開發(fā)行股份數量占發(fā)行后總股本的比例不超過10.02%。本次發(fā)行網下初始發(fā)行數量為25，480萬股，占本次發(fā)行總量的70.00%；網上初始發(fā)行數量為10，920萬股，占本次發(fā)行總量的30.00%。網下和網上投資者在申購時無需繳付申購資金。

　　4. 本公告所稱“網下投資者”是指參與網下發(fā)行的個人投資者和機構投資者。本公告所稱“配售對象”是指參與網下發(fā)行的個人投資者賬戶、機構投資者賬戶或其管理的證券投資產品。網下投資者應當于初步詢價開始日前一個交易日（T-5日，即2019年5月27日）的12：00前在中國證券業(yè)協(xié)會完成配售對象的注冊工作。

　　主承銷商已根據《管理辦法》、《業(yè)務規(guī)范》等相關制度的要求，制定了網下投資者的標準。具體標準及安排請見本公告“二、（一）參與本次網下詢價的投資者需滿足的條件”。

　　只有符合主承銷商及發(fā)行人確定的網下投資者標準要求的投資者方能參與本次初步詢價。不符合相關標準而參與本次初步詢價的，須自行承擔一切由該行為引發(fā)的后果。主承銷商將在上交所網下申購電子化平臺中將其設定為無效，并在《紅塔證券股份有限公司首次公開發(fā)行股票發(fā)行公告》（以下簡稱“《發(fā)行公告》”）中披露相關情況。

　　提請投資者注意，主承銷商將在初步詢價結束后及配售前對網下投資者是否存在禁止性情形進行核查，并要求網下投資者提供符合資質要求的承諾函和證明材料。如網下投資者拒絕配合核查或其提供的材料不足以排除其存在禁止性情形的，或經核查不符合配售資格的，主承銷商將拒絕其參與初步詢價及配售。

　　5. 網下投資者應于2019年5月27日（T-5日）12：00前通過東吳證券IPO網下投資者資格核查系統(tǒng)（http：//ipo.dwzq.com.cn：18080/）（以下簡稱“核查系統(tǒng)”）填寫并提交相關資格核查材料（具體內容請見本公告“二、（二）網下投資者承諾函及資質證明文件的提交方式”）。投資者亦可通過訪問東吳證券www.dwzq.com.cn—我們所做的—企業(yè)金融—IPO，點擊網頁的“東吳證券IPO網下投資者資格核查系統(tǒng)”鏈接登錄核查系統(tǒng)。

　　填寫過程如有問題可撥打咨詢電話：0512-62936311、62936312、62936313。

　　6. 發(fā)行人及主承銷商將于2019年5月31日（T-1日）進行本次發(fā)行網上路演。關于網上路演的具體信息敬請投資者關注2019年5月30日（T-2日）刊登的《紅塔證券股份有限公司首次公開發(fā)行股票網上路演公告》。本次發(fā)行不進行網下路演推介。

　　7. 本次初步詢價日為2019年5月28日（T-4日）至2019年5月29日（T-3日）。在上述時間內，符合條件的網下投資者可自主決定是否參與初步詢價，自行確定申購價格和擬申購數量。參與初步詢價的，須按照規(guī)定通過上交所網下申購電子化平臺統(tǒng)一申報，并自行承擔相應的法律責任。

　　8. 網下投資者及其管理的配售對象報價應當包含擬申購價格和該價格對應的擬申購股數，且只能有一個報價，其中非個人投資者應當以機構為單位進行報價。網下投資者為擬參與報價的全部配售對象錄入報價記錄后，應當一次性提交。網下投資者可以多次提交報價記錄，但以最后一次提交的全部報價記錄為準。每個配售對象每次只能提交一筆報價。

　　綜合考慮本次初步詢價階段網下初始發(fā)行數量及主承銷商對發(fā)行人的估值情況，主承銷商將網下投資者管理的每個配售對象最低擬申購數量設定為600萬股，擬申購數量最小變動單位設定為10萬股，即網下投資者管理的每個配售對象的擬申購數量超過600萬股的部分必須是10萬股的整數倍，且不超過1，000萬股。配售對象報價的最小單位為0.01元。

　　9. 初步詢價結束后，發(fā)行人和主承銷商根據本公告“四、確定發(fā)行價格和有效報價投資者”的相關安排確定發(fā)行價格和可參與網下申購的投資者名單。發(fā)行人和主承銷商將在2019年5月31日（T-1日）披露的《發(fā)行公告》中詳細披露網下投資者的報價情況、關聯(lián)方核查及私募基金備案核查情況，以及發(fā)行價格、發(fā)行數量、有效報價投資者的名單等信息。

　　10. 本次網下申購的時間為2019年6月3日（T日）9：30至15：00。《發(fā)行公告》中公布的全部有效報價配售對象必須參與網下申購。在參與網下申購時，網下投資者必須在申購平臺為其管理的有效報價配售對象錄入申購記錄。申購記錄中申購價格為確定的發(fā)行價格，申購數量須為其初步詢價中的有效擬申購數量。

　　網下投資者在2019年6月3日（T日）參與網下申購時，無需為其管理的配售對象繳付申購資金，獲得初步配售后在T+2日繳納認購款。

　　11. 每一配售對象只能選擇網下發(fā)行或者網上發(fā)行中的一種方式進行申購。凡參與初步詢價的，無論是否為有效報價，均不得參與網上申購。

　　12. 本次網上申購日為2019年6月3日（T日）?？蓞⑴c網上發(fā)行的投資者為在2019年5月30日（T-2日）前20個交易日（含T-2日）的日均持有上海市場非限售A股股份或非限售存托憑證市值符合《網上發(fā)行實施細則》所規(guī)定的投資者。網上投資者應當自主表達申購意向，不得全權委托證券公司代其進行新股申購。網上投資者申購日（T日）申購無需繳納申購款，T+2日根據中簽結果繳納認購款。

　　特別提醒，網上投資者連續(xù)12個月內累計出現3次中簽后未足額繳款的情形時，自結算參與人最近一次申報其放棄認購的次日起6個月（按180個自然日計算，含次日）內不得參與新股申購、存托憑證、可轉換公司債券、可交換公司債券申購。

　　13. 本次發(fā)行網下和網上申購結束后，發(fā)行人和主承銷商將根據申購情況確定是否啟用回撥機制，對網下、網上發(fā)行的規(guī)模進行調整。有關回撥機制的具體安排請見本公告“七、回撥機制”。

　　14. 本次發(fā)行的配售原則請見本公告“八、網下配售原則及方式”。

　　15. 網下投資者存在下列情形，一經發(fā)現，主承銷商將及時向中國證券業(yè)協(xié)會報告：

　　（1）使用他人賬戶報價；

　　（2）投資者之間協(xié)商報價；

　?。?）同一投資者使用多個賬戶報價；

　?。?）網上網下同時申購；

　　（5）與發(fā)行人或承銷商串通報價；

　?。?）委托他人報價；

　?。?）無真實申購意圖進行人情報價；

　?。?）故意壓低或抬高價格；

　?。?）提供有效報價但未參與申購；

　?。?0）不具備定價能力，或沒有嚴格履行報價評估和決策程序、未能審慎報價；

　　（11）機構投資者未建立估值模型；

　?。?2）其他不獨立、不客觀、不誠信的情形。

　?。?3）不符合配售資格；

　?。?4）未按時足額繳付認購資金；

　?。?5）獲配后未恪守持有期等相關承諾的；

　?。?6）中國證券業(yè)協(xié)會規(guī)定的其他情形。

　　16. 本次發(fā)行可能出現的中止情形請見本公告“十一、中止發(fā)行情況”。

　　17. 本公告僅對本次發(fā)行中有關初步詢價的事宜進行說明，投資者欲了解本次發(fā)行的一般情況，請仔細閱讀2019年5月24日（T-6日）登載于上交所網站（www.sse.com.cn）的《招股意向書》全文，《招股意向書摘要》同時刊登于《中國證券報》、《上海證券報》、《證券時報》和《證券日報》。

　　一、本次發(fā)行的重要日期安排

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　　注：（1）T日為網上、網下發(fā)行申購日；

　　（2）如因上交所網下發(fā)行電子平臺系統(tǒng)故障或非可控因素導致配售對象無法正常使用其網下發(fā)行電子平臺進行初步詢價或網下申購工作，請網下投資者及時與主承銷商聯(lián)系；

　?。?）如初步詢價后擬定的發(fā)行價格對應的市盈率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率，主承銷商和發(fā)行人將在網上申購前三周內連續(xù)發(fā)布投資風險特別公告，每周至少發(fā)布一次。網上路演及網上、網下申購時間相應推遲三周，具體安排將另行公告；

　　（4）上述日期為交易日，如遇重大突發(fā)事件影響本次發(fā)行，發(fā)行人和主承銷商將及時公告，修改本次發(fā)行日程。

　　二、投資者參與網下詢價的相關安排

　?。ㄒ唬﹨⑴c本次網下詢價的投資者需滿足的條件

　　投資者應以股票配售對象為單位參與本次發(fā)行的網下詢價和配售。在2019年5月27日（T-5日）12：00前在中國證券業(yè)協(xié)會完成注冊并辦理上交所網下發(fā)行申購平臺數字證書的網下投資者和股票配售對象方能參與本次發(fā)行的初步詢價。

　　參與本次發(fā)行網下詢價的網下投資者應具備的資格條件：

　　1. 具備一定的證券投資經驗。機構投資者應當依法設立、持續(xù)經營時間達到兩年（含）以上，從事證券交易時間達到兩年（含）以上；個人投資者從事證券交易時間應達到五年（含）以上。經行政許可從事證券、基金、期貨、保險、信托等金融業(yè)務的機構投資者可不受上述限制。

　　2. 具有良好的信用記錄。最近12個月未受到刑事處罰、未因重大違法違規(guī)行為被相關監(jiān)管部門給予行政處罰、采取監(jiān)管措施，但投資者能證明所受處罰業(yè)務與證券投資業(yè)務、受托投資管理業(yè)務互相隔離的除外。

　　3. 具備必要的定價能力。機構投資者應具有相應的研究力量、有效的估值

　　定價模型、科學的定價決策制度和完善的合規(guī)風控制度。

　　4. 以本次發(fā)行初步詢價開始日前兩個交易日（即2019年5月24日，T-6日）為基準日，參與本次發(fā)行初步詢價的通過公開募集方式設立的證券投資基金、基本養(yǎng)老保險基金、社保基金投資管理人管理的社會保障基金在該基準日前20個交易日（含基準日）所持有上海市場非限售A股股份和非限售存托憑證日均市值應為1，000萬元（含）以上。其他參與本次發(fā)行的初步詢價網下投資者及其管理的配售對象在該基準日前20個交易日（含基準日）所持有上海市場非限售A股股份和非限售存托憑證日均市值應為6，000萬元（含）以上。

　　5. 網下投資者指定的股票配售對象不得為債券型證券投資基金或信托計劃，也不得為在招募說明書、投資協(xié)議等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級市場價差為目的申購首發(fā)股票的理財產品等證券投資產品。

　　6. 若配售對象類型為基金公司或其資產管理子公司一對一專戶理財產品、基金公司或其資產管理子公司一對多專戶理財產品、證券公司定向資產管理計劃、證券公司集合資產管理計劃，須在2019年5月27日（T-5日）12：00前完成備案，并能提供產品備案證明的相關文件（包括但不限于備案函、備案系統(tǒng)截屏等）。