2018年1月29日，美國期貨交易委員會(CFTC)、美國司法部刑事部和FBI聯(lián)合宣布了針對3家全球投資銀行(德意志銀行，瑞士聯(lián)合銀行，匯豐銀行)執(zhí)法行動，指控這三家大型銀行“2008年至2014年期間進行貴金屬期貨欺詐及幌騙計劃”，分別是其處以罰款3000萬美元，1500萬美元，160萬美元。

　　CFTC還對七名前交易員以及一名科技顧問發(fā)起指控，在2008年初至2014年期間利用幌騙交易來影響美國紐約商品交易所(COMEX)的黃金、白銀期貨價格，從而獲取巨額利潤。

　　COMEX目前是世界上最大與最活躍的期貨交易中心，服務(wù)包括金銀期貨在內(nèi)的稀有金屬期貨交易。

　　金銀價格的操縱早已不是什么新鮮事，早在前幾年前，倫敦黃金、白銀定盤價的操縱就滿世界瘋傳，因正因如此，倫敦黃金、白銀定盤價后被LBMA金銀競拍價所取代。

　　對國際性大銀行而言，黃金白銀期貨是它們貴金屬批發(fā)市場的一個組成部分(比如COMEX的黃金白銀期貨)，但OTC倫敦金銀市場才是它們主要的交易場所，也是金銀定價機制的關(guān)鍵組成部分。倫敦金銀市場的核心功能就是每日在固定時間公布的黃金、白銀競拍定盤報價——倫敦白銀定盤價(London Silver Fixings)和倫敦黃金定盤價(London Gold Fixings)，此定盤價曾經(jīng)是全球金銀價格的基準。

　　倫敦白銀定盤價是由私有公司 London Silver Market Fixing Ltd (LSMFL)決定，該公司有三大會員，也稱做市商，分別是：德意志銀行、匯豐銀行、加拿大豐業(yè)銀行，倫敦白銀定盤價就是由這三家做市商決定。

　　倫敦黃金定盤價由私有公司 London Gold Market Fixing Ltd (LSMFL)管理，該公司有五大會員，分別是：巴克萊銀行、德意志銀行、加拿大豐業(yè)銀行 、匯豐銀行、法國興業(yè)銀行(601166) ，這五家銀行決定著倫敦黃金定盤價。

　　CFTC指控的德意志銀行和匯豐銀行均是倫敦黃金、白銀定盤價的做市商，因為這兩大銀行均具備操縱金銀價格和最先獲知價格的能力。這些銀行可以利用黃金、白銀的相關(guān)衍生品(如COMEX的黃金、白銀期貨)而獲得巨額利潤。

　　德意志銀行和匯豐銀行在2008年至2014年期間均存在操縱金銀定盤價的行為。此前，巴克萊銀行于2014年5月30日收到了英國FCA開出的2600萬英鎊罰單，F(xiàn)CA還對巴克萊的幌騙交易員Daniel Plunkett處以9500英鎊的罰款。

　　正因為倫敦黃金、白銀定盤價的不透明、被操縱，2014年8月，歷史百年之久的倫敦白銀定盤價正式退出，取而代之的是LBMA白銀競拍價。2015年3月，誕生于1919年的倫敦黃金定盤價被LBMA黃金競拍價取代。 LBMA是倫敦金銀市場協(xié)會的縮寫，成立1987年，位于倫敦，是代表倫敦當?shù)攸S金和白銀批發(fā)市場的貿(mào)易協(xié)會，負責協(xié)調(diào)其會員與交易對手的黃金白銀批發(fā)性交易。該市場不以交易所形式存在，而是OTC市場。

　　此外，2004年時，倫敦黃金、白銀定盤價開始引入新興的科技——互聯(lián)網(wǎng)、網(wǎng)絡(luò)通信、交易軟件、信息軟件等，這些都助推了不同場所或平臺上的交易員對價格的合謀操縱行為。