【行情動態(tài)】

　　A股：在最近的交易中，滬指震蕩上漲，已逼近3600點，距離去年10月的高位3674點僅有微弱差距。這一市場反彈引發(fā)了公募基金對未來行情的樂觀預(yù)測，甚至有基金經(jīng)理開始展望萬點資金流入的潛力。根據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至7月25日，市場上有458條ETF跟蹤的指數(shù)。若以20%的年收益率作為牛市的標志，今年以來共有77條指數(shù)漲幅超過20%，即ETF收益排名前17%的基金中，收益較高的ETF表現(xiàn)引人注目。剔除新發(fā)基金后，市場非貨幣ETF的收益率平均為9.02%，中位數(shù)為12.52%。從具體情況來看，港股市場的表現(xiàn)尤為突出，77條表現(xiàn)優(yōu)異的指數(shù)中有38條為港股指數(shù)，占比達50%。

　　港股：港股三大指數(shù)收盤漲跌不一，恒生指數(shù)早盤一度沖高超1%，最終收漲0.68%，國企指數(shù)漲0.29%，恒生科技指數(shù)跌0.24%，市場情緒總體表現(xiàn)平穩(wěn)。盤面上，大型科技股走勢分化，大金融股部分表現(xiàn)活躍，內(nèi)險股漲幅較為明顯，中資券商股漲跌不一，其中友邦保險漲近5%，中國太保漲近4%；藥品類股持續(xù)上漲行情，創(chuàng)新藥概念股方面漲幅亮眼，與GSK達成潛在125億美元組合授權(quán)協(xié)議，恒瑞醫(yī)藥大漲24.5%且創(chuàng)上市新高；教育股、濠賭股、電信股、建材水泥股、手游股多數(shù)表現(xiàn)活躍。另一方面，航空股跌幅居前，三大航空股均跌超3%，“反內(nèi)卷”部分板塊下跌明顯，光伏股、煤炭股、鋼鐵股走低，石油股、汽車股、餐飲股普遍表現(xiàn)弱勢。

　　美股：近段時間以來，美國股市持續(xù)上漲，推動股票估值接近歷史最高水平。有多位機構(gòu)分析師警告稱，狂熱的市場正在進入泡沫區(qū)域。英國《金融時報》報道稱，標準普爾500指數(shù)于7月創(chuàng)下歷史新高，而美國企業(yè)借貸成本與政府債務(wù)之比接近數(shù)十年來的最低水平。一些跡象表明，市場泡沫化的跡象正成倍增加。例如，高估值科技股飆升至新高，芯片制造商英偉達成為首家市值突破4萬億美元的上市公司。此外，2021年的“網(wǎng)紅股”熱潮也再次興起。

　　歐股：歐股周一下跌，投資者擔(dān)心關(guān)稅上調(diào)可能打壓企業(yè)利潤，取代了早前美歐達成貿(mào)易協(xié)議引發(fā)的樂觀情緒。斯托克歐洲600指數(shù)收盤下跌0.2%，此前受美國與歐盟達成關(guān)稅協(xié)議的消息推動，該指數(shù)一度上漲多達0.9%。按照協(xié)議，美國將對歐盟大多數(shù)出口商品（包括汽車）征收15%的關(guān)稅。對貿(mào)易敏感的汽車制造商股價從上漲轉(zhuǎn)為下跌，整體跌幅達1.8%。分析人士表示，盡管該協(xié)議為商業(yè)前景帶來一定明確性，但關(guān)稅仍高于特朗普第二個總統(tǒng)任期前的水平，給企業(yè)盈利帶來壓力。

　　【新股申購】

　　新股提示：北交所酉立智能今日申購

　　今日可申購北交所酉立智能，酉立智能發(fā)行市盈率11.29倍，申購代碼920007，申購價格23.99元。公司聚焦光伏支架核心零部件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。

　　【公告速遞】

　　【停牌】

　　300620 光庫科技

　　【復(fù)牌】

　　600579 中化裝備

　　600500 中化國際

　　002176 江特電機

　　600593 大連圣亞

　　605318 法獅龍

　　【品大事】

　　神農(nóng)集團：終止2024年度向特定對象發(fā)行股票事項

　　神農(nóng)集團（605296）公告，自公司2024年度以簡易程序向特定對象發(fā)行股票方案公布以來，公司與相關(guān)中介機構(gòu)積極推進相關(guān)工作，由于市場環(huán)境的變化，在綜合考慮資本市場狀況以及公司整體發(fā)展規(guī)劃等因素，經(jīng)與相關(guān)各方充分溝通及審慎分析后，公司決定終止本次向特定對象發(fā)行股票事項，并向上海證券交易所申請撤回相關(guān)申請文件。

　　錫裝股份：擬設(shè)合資公司從事可持續(xù)航空燃料相關(guān)業(yè)務(wù)

　　錫裝股份（001332）公告，公司于7月28日與自然人刁玉湘、上海碳生萬物科技有限公司簽訂《投資框架協(xié)議》，擬共同出資設(shè)立一家有限責(zé)任公司（簡稱“合資公司”），從事可持續(xù)航空燃料相關(guān)的制造工藝、技術(shù)和裝備等業(yè)務(wù)。合資公司注冊資本為500萬元，其中，公司認繳出資110萬元，占注冊資本的22%。在合作過程中，公司將為合成制造可持續(xù)航空燃料的部分核心生產(chǎn)裝置設(shè)備提供技術(shù)和制造支持，有利于將公司產(chǎn)品和技術(shù)拓展到新的應(yīng)用領(lǐng)域。

　　山東黃金：控股子公司山金國際擬發(fā)行H股股票并申請在香港聯(lián)交所主板掛牌上市

　　山東黃金（600547）公告，公司控股子公司山金國際擬發(fā)行境外上市外資股（H股）股票并申請在香港聯(lián)合交易所有限公司（簡稱“香港聯(lián)交所”）主板掛牌上市。山金國際將充分考慮現(xiàn)有股東的利益和境內(nèi)外資本市場的情況，在股東大會決議有效期內(nèi)（即自公司及山金國際股東大會審議通過之日起二十四個月或同意延長的其他期限）選擇適當(dāng)?shù)臅r機和發(fā)行窗口完成本次發(fā)行上市。

　　羅普斯金：擬以增資擴股方式收購森福瑞38.38%股權(quán)

　　羅普斯金（002333）公告，公司擬以自有現(xiàn)金882.28萬元，以增資擴股方式收購武漢森福瑞科技有限公司（簡稱“森福瑞”）38.38%股權(quán)，增資完成后，公司成為其參股股東。森福瑞是一家專注于工業(yè)無損檢測設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的高新技術(shù)企業(yè)，主要產(chǎn)品涵蓋磁粉探傷機、手動掃查器等，廣泛應(yīng)用于電力、新能源汽車、特種設(shè)備、建筑與橋梁等多個領(lǐng)域。

　　恒鑫生活：擬不超過5.05億元投建綠色可降解制品生產(chǎn)基地項目

　　恒鑫生活（301501）公告，公司及/或子公司擬以自有資金、銀行貸款或其他融資方式，在安徽省合肥市長豐縣建設(shè)綠色可降解制品生產(chǎn)基地項目，項目投資總額不超過5.05億元。

　　和泰機電：公司未參與雅下項目建設(shè)

　　和泰機電（001225）披露股票交易異動公告稱，公司關(guān)注到近期市場對雅魯藏布江下游水電工程（簡稱“雅下項目”）關(guān)注度較高。截至目前，公司未參與雅下項目建設(shè)。雅下項目尚處于開工建設(shè)初期，該項目具有投資規(guī)模大、建設(shè)周期長、技術(shù)要求高等特點，公司將密切關(guān)注項目進展。另外，經(jīng)核查，公司目前經(jīng)營情況正常，主營業(yè)務(wù)未發(fā)生變化，內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化。

　　開山股份：新加坡下屬公司擬收購SMGP少數(shù)股權(quán)

　　開山股份（300257）公告，公司設(shè)立在新加坡的全資下屬公司OTP Geothermal Pte．， Ltd（簡稱“OTP”）以及公司設(shè)立在新加坡的全資下屬公司KS Orka Renewables Pte． Ltd．（簡稱“KSO”）分別與Supraco簽署《有條件股權(quán)收購協(xié)議》，合計以300萬美元現(xiàn)金收購Supraco持有的印度尼西亞公司Sorik Marapi地?zé)崮苡邢薰荆ê喎Q“SMGP”）5%股份。交易完成后，OTP將持有SMGP98.57%的股份，KSO將持有SMGP1.43%的股份，即公司持有SMGP100%股份。SMGP在印度尼西亞持有規(guī)模為240兆瓦地?zé)岚l(fā)電項目的準證以及購電協(xié)議。目前該地?zé)犴椖恳淹瓿晌迤陂_發(fā)，2024年累計發(fā)電量近120萬兆瓦時。2024年度經(jīng)安永會計師事務(wù)所審計，SMGP總資產(chǎn)12.45億美元、凈資產(chǎn)4.73億美元，營收1億美元。

　　【觀業(yè)績】

　　藥明康德：上半年凈利潤85.61億元同比增長101.92%

　　藥明康德（603259）披露2025年半年度報告，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入207.99億元，同比增長20.64%；凈利潤85.61億元，同比增長101.92%。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利3.5元（含稅）。

　　蘇交科：上半年凈利潤同比下降39.54% 擬10派0.2元

　　蘇交科（300284）披露半年度報告，公司2025年半年度實現(xiàn)營業(yè)收入為17.76億元，同比下降13.75%；歸母凈利潤9539.48萬元，同比下降39.54%；基本每股收益0.08元。公司擬向全體股東每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利0.2元（含稅）。

　　艾德生物：上半年凈利潤1.89億元同比增31.41%

　　艾德生物（300685）披露半年度報告，公司2025年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入為5.79億元，同比增長6.69%；歸母凈利潤1.89億元，同比增長31.41%；基本每股收益0.48元。

　　【簽大單】

　　維業(yè)股份：中標約5.22億元工程項目

　　維業(yè)股份（300621）公告，公司全資子公司珠海鏵龍于近日收到了珠海華瓴建設(shè)工程有限公司公開招標的華發(fā)香山湖畔苑項目裝修及配套工程中標通知書，確認珠海鏵龍為華發(fā)香山湖畔苑項目裝修及配套工程的施工中標單位，中標金額約為5.22億元。依據(jù)上述中標結(jié)果，珠海鏵龍與珠海華瓴簽署了《建設(shè)工程施工合同》。

　　復(fù)星醫(yī)藥：控股子公司與紐科就以AR1001分子作為其活性成分的藥物簽訂許可協(xié)議

　　復(fù)星醫(yī)藥（600196）公告，公司控股子公司復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)與紐科簽訂《許可協(xié)議》，根據(jù)約定，復(fù)星醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)獲紐科授予其在研的以AR1001分子作為其活性成分的藥物于約定許可區(qū)域（即中國境內(nèi)及港澳地區(qū)）及領(lǐng)域（即用于阿爾茨海默病及其他神經(jīng)系統(tǒng)疾病的診斷、預(yù)防和治療）的開發(fā)、注冊、生產(chǎn)及商業(yè)化權(quán)利。AR1001是一款擬用于延緩阿爾茨海默病（AD）疾病進程的小分子口服藥物，具有強效、高選擇性抑制磷酸二酯酶-5（PDE-5）的作用。截至本公告日期，全球范圍內(nèi)尚無同靶點用于治療阿爾茨海默病藥物獲批上市。

　　華峰鋁業(yè)：擬與榆林新材料簽署生產(chǎn)原材料買賣合同合同期限內(nèi)預(yù)計產(chǎn)生的總金額超72億元

　　華峰鋁業(yè)（601702）公告，公司及子公司重慶華峰擬與陜西有色榆林新材料集團有限責(zé)任公司（簡稱“榆林新材料”）共同簽署生產(chǎn)原材料買賣合同。合同約定，預(yù)計將由公司及子公司自2025至2029年間合計向榆林新材料購入不低于36萬噸的生產(chǎn)原材料，產(chǎn)品單價根據(jù)月度市場鋁價及合同條款確定，具體數(shù)量按每月各批次采購訂單下達，并按批次結(jié)算貨款。如按預(yù)計數(shù)量及市場價格估算，合同期限內(nèi)預(yù)計產(chǎn)生的總金額超72億元（根據(jù)各批次采購量據(jù)實結(jié)算）。

　　【增減持】

　　蘇能股份：股東交銀投資擬減持公司不超1%股份

　　蘇能股份（600925）公告，公司持股6.44%的股東交銀投資因自身資金需求計劃通過集中競價交易方式減持公司股份不超過6888.88萬股，即不超過公司總股本的1%。

　　盛洋科技：股東國交北斗擬減持公司不超1%股份

　　盛洋科技（603703）公告，公司持股5.4%的股東國交北斗因自身資金需求擬通過集中競價方式減持公司股份不超過414.98萬股，減持比例不超過公司總股本的1%。

　　【再融資】

　　壺化股份：擬定增募資不超過5.86億元用于民爆生產(chǎn)線及倉儲系統(tǒng)項目

　　壺化股份（003002）公告，公司擬向特定對象發(fā)行股票募集資金總額不超過5.86億元，擬用于民爆生產(chǎn)線及倉儲系統(tǒng)自動化、信息化改造項目、礦山工程機械設(shè)備購置項目、新建年產(chǎn)2000噸起爆具自動化、智能化生產(chǎn)線項目及補充流動資金。