A股：7月29日，A股指數(shù)普漲，交易量能放大，卻仍有3000多只個股收跌。軍工、電子等科技股領漲，鋼鐵等周期股反彈，銀行板塊繼續(xù)下跌。受訪人士表示，市場呈現(xiàn)顯著的結(jié)構(gòu)性分化特征，熱點題材快速輪動且缺乏持續(xù)性，資金追高動能不足。A股若想繼續(xù)向上突破，關鍵仍取決于政策紅利釋放與基本面改善。操作上建議堅守科技成長主線，同時配置防御性資產(chǎn)，嚴控倉位與追高風險。A股尾盤拉升，滬指收漲0.33%報3609.71點，創(chuàng)業(yè)板指收漲1.86%報2406.59點，深證成指收漲0.64%。滬深300、上證50、北證50微漲，科創(chuàng)50漲幅超過1%。交易量能上，A股全天成交1.83萬億元，上個交易日為1.77萬億元。指數(shù)收漲居多，但個股收跌居多，共計3002只個股收跌，跌停股7只；2240只個股收漲，漲停股48只。

　　港股：港股三大指數(shù)午后持續(xù)回升跌幅明顯縮窄，恒生指數(shù)、國企指數(shù)分別下跌0.15%及0.34%，二者盤中均跌至1.2%，恒生科技指數(shù)盤中更是大跌2%，最終收跌0.35%。值得注意的是，在指數(shù)調(diào)整之際，南下資金大幅凈買入港股超100億港元。盤面上，午后大型科技股跌幅收窄，尤其是阿里巴巴小幅轉(zhuǎn)漲，騰訊、京東、美團、快手跌幅在1%以內(nèi)，小米走勢較弱仍下跌2.6%；生物醫(yī)藥股全天表現(xiàn)強勢行情，創(chuàng)新藥方向漲幅搶眼，其中，藥明康德大漲超11%，石藥集團、綠葉制藥漲超8%；“反內(nèi)卷”相部分板塊午后回升明顯，以鋼鐵股、光伏股等為首由跌轉(zhuǎn)漲，石油股、濠賭股、半導體芯片股多數(shù)上漲。另一方面，3600元生育補貼落地，三胎概念股呈現(xiàn)高開低走行情，內(nèi)銀股全天表現(xiàn)低迷，工商銀行、建設銀行、農(nóng)業(yè)銀行均走低，餐飲股、機器人概念股普遍下跌。

　　美股：美國股市周二收低，標普500指數(shù)和納指從歷史高位回落。投資者對即將公布的美聯(lián)儲利率政策聲明保持觀望，而部分企業(yè)令人失望的財報表現(xiàn)也令市場情緒趨于謹慎。截至收盤，道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)下跌204.57點，報44632.99點，跌幅0.46%；標普500指數(shù)下跌18.91點，報6370.86點，跌幅0.30%；納斯達克綜合指數(shù)下跌80.29點，報21098.29點，跌幅0.38%。

　　歐股：7月29日，歐股漲幅擴大，德國DAX指數(shù)漲超1%，法國CAC 40指數(shù)漲近1%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.77%，英國富時100指數(shù)漲0.3%。

　　【新股申購】

　　今日1只新股上市，公司為家居領域細分龍頭

　　【悍高集團(001221)、股吧】為家居五金細分領域龍頭企業(yè)，公司主營業(yè)務是家居五金及戶外家具等產(chǎn)品的研發(fā)、設計、生產(chǎn)和銷售。公司拉籃產(chǎn)品在主要電商平臺的銷售排名連續(xù)三年位居第一，2022年度收納五金國內(nèi)銷售額在同類企業(yè)中排名第一，處于領先地位。公司進入了金牌廚柜、全友家私、現(xiàn)代筑美以及ABYATMEGASTORECO．等多家大家居行業(yè)頭部企業(yè)、品牌地產(chǎn)商以及國外大型零售商的供應鏈體系。

　　公司2022-2024年分別實現(xiàn)營業(yè)收入16.20億元/22.22億元/28.57億元；實現(xiàn)歸母凈利潤2.06億元/3.33億元/5.31億元。根據(jù)公司管理層初步預測，公司2025年1-6月營業(yè)收入較上年同期增長17.04%至26.77%，歸母凈利潤較上年同期增長18.64%至33.66%。

　　【公告速遞】

　　【停牌】

　　600208 衢州發(fā)展

　　300572 安車檢測

　　【復牌】

　　605178 時空科技

　　【品大事】

　　西藏天路：可轉(zhuǎn)債交易嚴重異常波動

　　西藏天路（600326）公告，“天路轉(zhuǎn)債”于7月21日—7月29日連續(xù)7個交易日內(nèi)收盤價格漲幅偏離值累計超過100%。根據(jù)相關規(guī)定，屬于可轉(zhuǎn)債交易嚴重異常波動情況；截至2025年7月29日，“天路轉(zhuǎn)債”收盤價格為481.80元/張，相對于票面價格溢價381.80%，轉(zhuǎn)股溢價率16.60%。敬請廣大投資者注意當前估值風險，理性投資。

　　華勤技術(shù)：擬23.93億元協(xié)議受讓晶合集成6%股份

　　華勤技術(shù)（603296）公告，基于對晶合集成長期投資價值的認可，公司與力晶創(chuàng)新投資控股股份有限公司（簡稱“力晶創(chuàng)投”）于2025年7月29日簽署《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，公司擬以現(xiàn)金方式協(xié)議受讓力晶創(chuàng)投持有的晶合集成1.2億股股份，占晶合集成總股本的6%，轉(zhuǎn)讓價格為19.88元/股，轉(zhuǎn)讓總價為23.93億元。本次交易前，公司未持有晶合集成股份；本次交易后，公司持有晶合集成6%股份。

　　力源科技：實控人沈萬中收到刑事判決書

　　力源科技（688565）公告，公司于2025年7月28日收到實控人沈萬中送達的上海市第二中級人民法院《刑事判決書》，相關判決為，沈萬中犯違規(guī)披露重要信息罪，判處有期徒刑一年，緩刑一年六個月，并處罰金人民幣三百三十萬元。沈萬中已辭去公司董事長、董事職務，辭職后不再擔任公司其他職務，上述判決不影響實際控制人的股東權(quán)利行使及公司管理層和治理層的依法規(guī)范運作，不會對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響。

　　華是科技：公司董事、總經(jīng)理葉建標被解除留置措施

　　華是科技（301218）公告，2025年7月28日，公司收到桐廬縣監(jiān)察委員會簽發(fā)的《解除留置通知書》，決定對公司實際控制人之一、董事、總經(jīng)理葉建標解除留置措施。目前公司生產(chǎn)經(jīng)營情況正常，葉建標能夠正常履行公司董事、總經(jīng)理等職責。

　　東方材料：董事長許廣彬因個人原因辭職

　　東方材料（603110）公告，公司董事長許廣彬因個人原因申請辭去第六屆董事會董事長職務，同時辭去第六屆董事會戰(zhàn)略委員會主任委員、第六屆董事會提名委員會委員及第六屆董事會薪酬與考核委員會委員職務。辭職后，許廣彬繼續(xù)擔任公司董事職務。

　　藥明康德：擬將回購股份價格上限調(diào)整為不超114.15元/股

　　藥明康德（603259）公告，擬將2025年第一次以集中競價交易方式回購A股股份的回購股份價格上限由不超過90.72元/股（含）調(diào)整為不超過114.15元/股，本次回購方案的其他內(nèi)容不變。

　　【觀業(yè)績】

　　綠地控股：第二季度實現(xiàn)合同銷售金額217.52億元同比增長16.93%

　　綠地控股（600606）公告，2025年第二季度，公司實現(xiàn)合同銷售面積221.7萬平方米，比去年同期增長31.03%；實現(xiàn)合同銷售金額217.52億元，比去年同期增長16.93%。2025年上半年，公司實現(xiàn)合同銷售面積373萬平方米，比去年同期增長25.63%；實現(xiàn)合同銷售金額338.95億元，比去年同期增長6.46%。

　　陸家嘴：上半年凈利潤8.15億元同比下降7.87%

　　陸家嘴（600663）披露2025年半年度報告，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入65.98億元，同比增長33.91%；凈利潤8.15億元，同比下降7.87%，基本每股收益0.16元。同日，公司公告，至二季度末，公司持有的主要在營物業(yè)總建筑面積396萬平方米；2025年1—6月，公司實現(xiàn)住宅類物業(yè)銷售（含車位）現(xiàn)金流入55.48億元，同比增加105%，權(quán)益銷售現(xiàn)金流入38.19億元，同比增加105%。2025年1—6月，公司實現(xiàn)辦公項目銷售現(xiàn)金流入6.39億元，權(quán)益銷售現(xiàn)金流入3.51億元。

　　宏發(fā)股份：上半年凈利潤9.64億元同比增長14.19%

　　宏發(fā)股份（600885）披露2025年半年度報告，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入83.47億元，同比增長15.43%；凈利潤9.64億元，同比增長14.19%，基本每股收益0.66元。

　　南亞新材：上半年凈利同比預增44.69%—71.82%

　　南亞新材（688519）披露2025年半年度業(yè)績預告，預計2025年上半年實現(xiàn)凈利潤8000萬元—9500萬元，同比增加44.69%—71.82%。2025年上半年度，公司加強市場開拓，公司產(chǎn)品銷量增加，同時積極調(diào)整營銷策略，優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，高毛利產(chǎn)品銷量的占比提升，帶動公司整體效益的有效改善。

　　賽恩斯：上半年凈利潤同比預減57.53%—60.13%

　　賽恩斯（688480）發(fā)布業(yè)績預告，公司預計2025年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入4.1億元—4.4億元，同比增長15.17%—23.59%；凈利潤4600萬元—4900萬元，同比下降57.53%—60.13%。報告期內(nèi)，公司營業(yè)收入增長主要源于運營服務及產(chǎn)品銷售板塊的增長。凈利潤同比下降，系上年同期存在收購產(chǎn)生的投資收益較大所致。

　　百奧泰：上半年預計凈虧損1.1億元—1.4億元同比減虧

　　百奧泰（688177）披露2025年半年度業(yè)績預告，預計2025年上半年凈虧損1.1億元—1.4億元，減少虧損9684.58萬元—1.27億元。報告期公司業(yè)績較上年同期將實現(xiàn)減虧。主要原因是阿達木單抗注射液（格樂立？）銷售額較上年同期穩(wěn)步提升；報告期研發(fā)費用較上年同期減少4000萬元至7000萬元，主要原因是公司部分研發(fā)項目已完成全球Ⅲ期臨床，BAT2206、BAT2306和BAT2506項目均處于上市申請報批階段，其中BAT2206已獲得美國FDA上市批準，因此研發(fā)費用較上年同期減少。

　　【簽大單】

　　中國中車：近期簽訂若干項重大合同金額合計約329.2億元

　　中國中車（601766）公告，公司及下屬企業(yè)于近期（主要為2025年5月至7月）簽訂了若干項重大合同，合計金額約329.2億元，約占本公司中國會計準則下2024年營業(yè)收入的13.4%。

　　萬通智控：與深明奧思簽訂具身智能領域獨家授權(quán)協(xié)議

　　萬通智控（300643）公告，公司于公告披露日與上海深明奧思半導體科技有限公司（簡稱“深明奧思”）經(jīng)平等自愿協(xié)商，簽訂了《板卡具身智能領域獨家授權(quán)銷售及合作合同》。深明奧思授權(quán)萬通智控在具身智能大模型域控領域制作并銷售基于深明奧思的大模型芯片F(xiàn)ellow 1制作的板卡?，F(xiàn)定的獨家授權(quán)期限為5年，自原合同簽訂之日起算。

　　安徽建工：聯(lián)合中標高速公路特許經(jīng)營項目

　　安徽建工（600502）公告，公司（牽頭人）及安徽建工集團投資發(fā)展有限公司、安徽建工建設投資集團有限公司等組成的聯(lián)合體中標重慶榮昌至四川自貢高速公路（重慶段）特許經(jīng)營項目，該項目位于重慶市榮昌區(qū)，項目內(nèi)容主要包括本項目的投資、融資、建設、運營、維護及移交等。項目采用政府和社會資本合作特許經(jīng)營模式實施，實施方式為BOT，估算總投資為36.14億元。

　　【增減持】

　　嘉和美康：股東國壽成達擬減持公司不超3%股份

　　嘉和美康（688246）公告，公司持股9.22%的股東國壽成達因自身資金需求計劃通過集中競價方式和大宗交易方式減持其持有的公司股份合計不超過412.76萬股，即不超過公司總股本的3%。

　　藍豐生化：海南聞勤擬減持公司不超2.61%股份

　　藍豐生化（002513）公告，公司持股8.95%的股東海南聞勤私募基金管理合伙企業(yè)（有限合伙）——聞勤順為1號私募證券投資基金（簡稱“海南聞勤”）計劃通過集中競價交易和大宗交易方式減持公司股份不超過979.56萬股，不超過公司總股本的2.61%。