總體規(guī)模超過3500億元，VR產(chǎn)業(yè)迎來新一輪產(chǎn)品迭代

　　工信部等五部門印發(fā)《虛擬現(xiàn)實與行業(yè)應用融合發(fā)展行動計劃（2022—2026年）》提出，全面提升虛擬現(xiàn)實關鍵器件、終端外設、業(yè)務運營平臺、內(nèi)容生產(chǎn)工具、專用信息基礎設施的產(chǎn)業(yè)化供給能力。到2026年，我國虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)總體規(guī)模超過3500億元，虛擬現(xiàn)實終端銷量超過2500萬臺，培育100家具有較強創(chuàng)新能力和行業(yè)影響力的骨干企業(yè)。

　　隨著“元宇宙”概念的興起，VR/AR行業(yè)穩(wěn)步增長。據(jù)維深統(tǒng)計，2022年上半年全球VR頭顯的出貨量約684萬臺，中國頭顯出貨量約60.58萬臺，占全球出貨量約8.86%。預計今年全球VR年度出貨量將達1300萬臺。PICO于9月22日發(fā)布PICO 4/4 pro，Meta10月11日發(fā)布Quest Pro，蘋果預計2023年上半年發(fā)布XR新品，索尼預計2023年內(nèi)發(fā)布PS VR2，2022年AR/VR新品數(shù)量已超過20款，行業(yè)迎來新一輪產(chǎn)品迭代。安信證券分析指出，當下VR市場的發(fā)展階段可類比于早期的智能手機市場。2023年是硬件的大年，PICO4、Quest Pro已重磅發(fā)布，將開啟新一輪產(chǎn)品周期，VR消費市場有望加速放量，利好硬件與內(nèi)容生態(tài)正向循環(huán)。

　　上市公司中，國光電器表示，已成為國內(nèi)外主要頭部VR企業(yè)聲學模組供應商，如M客戶、P客戶、Q客戶，公司已建成VR整機車間，具備VR整機生產(chǎn)能力，目前已取得Q客戶的正式訂單?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/300264/" target="_blank" title="佳創(chuàng)視訊(300264)股票分析,新聞,資金流向,財務數(shù)據(jù)" >佳創(chuàng)視訊(300264)、股吧】已與華為簽署了VR內(nèi)容合作協(xié)議，與PICO就某型號VR一體機建立了渠道合作關系。長信科技為Meta提供最新款VR Quest2顯示模組，也為國內(nèi)VR巨頭提供VR頭顯模組。

　　這類新型儲能項目建設開始提速，在建項目規(guī)模數(shù)倍增長

　　壓縮空氣儲能，是一種依靠壓縮空氣勢能來存儲能量的方式。相關技術發(fā)展十余年來逐漸成熟，去年以來，項目開始在國內(nèi)加速落地。據(jù)統(tǒng)計，目前全國已投用的壓縮空氣儲能電站已接近10個，裝機容量超過200兆瓦。隨著今年空氣壓縮儲能項目建設速度明顯加快，在建項目規(guī)模達到已建成項目的數(shù)倍之多。

　　壓縮空氣儲能系統(tǒng)是一種介于抽水蓄能及電化學儲能之間的大容量、長時儲能系統(tǒng)。今年以來，金壇60MW及張家口100MW投運，大規(guī)模壓儲項目得到商業(yè)化驗證。伴隨裝機規(guī)模逐步由100MW發(fā)展到300MW，壓縮空氣儲能技術正由示范應用階段，轉向商業(yè)化發(fā)展階段。天風證券分析指出，壓縮空氣儲能電站核心設備為空氣壓縮機與透平膨脹機，未來市場增長空間廣闊。根據(jù)美國電力院研究，核心設備投資占比達到電站總建設成本的45.7%，對其市場空間進行測算，假設當前電站平均單位建設成本為6000元/KW，按照壓縮空氣儲能規(guī)模增長預期，在中性情況下，到2025年空氣壓縮儲能產(chǎn)業(yè)上游核心設備累計市場空間有望達到185億元，2022-2025年年均增長達61.8億元；到2030年，其累計市場空間有望達到854億元，2025-2030年年均增長達133.8億元，市場規(guī)模增量空間廣闊。

　　上市公司中，常寶股份U型換熱器用管已應用于江蘇金壇鹽穴壓縮空氣儲能國家試驗示范項目，該項目是我國壓縮空氣儲能領域唯一國家示范項目和首個商業(yè)電站項目。【三維化學(002469)、股吧】參與設計的江蘇金壇鹽穴壓縮空氣儲能國家示范項目為世界首座非補燃壓縮空氣儲能電站。金通靈表示，在空氣儲能方面，公司具備為項目提供壓縮機、透平機的產(chǎn)品設計、工藝制造和設備調(diào)試能力。

　　全年或增長10倍以上，這個領域彈性大的賽道，行業(yè)具備量產(chǎn)基礎有望迎來向上拐點

　　國內(nèi)激光雷達市場已處于迅猛增長的階段，2022年下半年，中國市場正迎來第一波智能車量產(chǎn)交付小高潮。高工智能汽車研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，去年中國市場乘用車前裝標配搭載激光雷達數(shù)量還不到8000顆，今年1-9月，前裝搭載激光雷達的數(shù)量已達5.7萬顆，預計全年達12萬顆，增長10倍以上。

　　激光雷達被大多數(shù)整車廠、Tier1認為是L3級及以上自動駕駛必備的傳感器，可顯著提升自動駕駛系統(tǒng)的可靠性。目前搭載激光雷達的小鵬P5、極狐阿爾法S全新HI版等車型已正式交付，威馬M7、智己L7、小鵬G9、哪咤S、阿維塔11等搭載激光雷達的車型，也將在今年上市交付，2022年是激光雷達應用到車型的量產(chǎn)年。萬和證券認為，激光雷達作為L3級別智能駕駛的關鍵傳感器，是汽車智能化彈性較大的賽道，根據(jù)當前車廠車型規(guī)劃和激光雷達廠商進展情況，激光雷達行業(yè)具備了量產(chǎn)基礎并有望在2022-2023年迎來向上拐點，建議關注：1、已經(jīng)涉足激光發(fā)射器、光電探測器領域并有所突破的公司；2、光學部件方面，國內(nèi)供應鏈價值量占比不低且技術水平成熟，有望借激光雷達之東風率先收益。

　　上市公司中，水晶光電為激光雷達配套供應濾光片、棱鏡、透鏡、擴散片、保護罩等元器件產(chǎn)品。公司的微型光學棱鏡模塊產(chǎn)品在激光雷達、HUD、AR/VR等領域均有應用。天孚通信表示，公司為激光雷達廠商配套光器件產(chǎn)品目前進展較為順利，今年四季度部分產(chǎn)品已經(jīng)進入平穩(wěn)量產(chǎn)，預計明年會有更大規(guī)模的交付和更多客戶導入量產(chǎn)?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/300552/" target="_blank" title="萬集科技(300552)股票分析,新聞,資金流向,財務數(shù)據(jù)" >萬集科技(300552)、股吧】表示，公司研發(fā)的全固態(tài)激光雷達利用最先進的硅光和半導體集成技術解決現(xiàn)有激光雷達產(chǎn)品存在的低可靠性、難集成、高成本等一系列難題，具有前瞻性和顛覆性。