稀缺資源屬性爭(zhēng)奪背景下，該產(chǎn)業(yè)建設(shè)進(jìn)程有望提速

　　我們的6G推進(jìn)工作組已經(jīng)在開(kāi)展工作，要加強(qiáng)國(guó)際合作，加快6G的研發(fā)。機(jī)構(gòu)指出，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是6G網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)重要環(huán)節(jié)，我國(guó)已通過(guò)星網(wǎng)集團(tuán)重點(diǎn)部署。

　　從網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)上看，6G網(wǎng)絡(luò)架構(gòu)相較于此前技術(shù)體系，最深刻的變革之一在于從傳統(tǒng)的地面接入向空天地海全方位多維度接入的轉(zhuǎn)變?？仗斓睾Ｒ惑w化網(wǎng)絡(luò)是以地面網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)，以空間網(wǎng)絡(luò)為延伸，覆蓋太空、天空、陸地、海洋等自然空間，即在傳統(tǒng)蜂窩網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)的基礎(chǔ)上分別與衛(wèi)星通信和深海遠(yuǎn)洋通信深度融合。軌道和頻段是稀缺資源，當(dāng)前國(guó)際衛(wèi)星頻率及軌道使用權(quán)采用“先登先占”競(jìng)爭(zhēng)方式獲取。民生證券認(rèn)為稀缺資源屬性爭(zhēng)奪背景下，我國(guó)后續(xù)低軌通信衛(wèi)星組網(wǎng)進(jìn)程有望提速。德邦證券指出，國(guó)家工信部6G技術(shù)加速部署下，衛(wèi)星通信、光通信產(chǎn)業(yè)鏈有望開(kāi)啟第二成長(zhǎng)曲線。短期之內(nèi)，近地衛(wèi)星的發(fā)射以及基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)有望率先受益。

　　上市公司中，海格通信是特殊機(jī)構(gòu)市場(chǎng)地面終端主流供應(yīng)商，是國(guó)內(nèi)擁有全系列天通衛(wèi)星終端及芯片的主流廠家，正積極參與當(dāng)前國(guó)家快速推進(jìn)的衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)重大工程項(xiàng)目，全方位布局衛(wèi)星通信領(lǐng)域。天銀機(jī)電子公司天銀星際是國(guó)內(nèi)第一家商業(yè)運(yùn)營(yíng)的恒星敏感器生產(chǎn)廠商，主要產(chǎn)品包括納型、皮型兩大系列星敏感器，目前已有200多臺(tái)產(chǎn)品無(wú)故障在軌運(yùn)行，應(yīng)用的衛(wèi)星包括吉林一號(hào)衛(wèi)星、高分衛(wèi)星、月球探測(cè)衛(wèi)星、全球多媒體通信衛(wèi)星等。海能達(dá)對(duì)衛(wèi)星配套的地面通信系統(tǒng)進(jìn)行技術(shù)攻關(guān)，部分試驗(yàn)系統(tǒng)已實(shí)現(xiàn)交付，并積極參與低軌衛(wèi)星相關(guān)終端產(chǎn)品的研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化工作。同時(shí)，子公司諾賽特?fù)碛?0多年衛(wèi)星地面終端的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具備全球領(lǐng)先的衛(wèi)星地面終端的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售能力。

　　組建國(guó)家數(shù)據(jù)局，該領(lǐng)域有望實(shí)現(xiàn)“從0到1”變化

　　負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)推進(jìn)數(shù)據(jù)基礎(chǔ)制度建設(shè)，統(tǒng)籌數(shù)據(jù)資源整合共享和開(kāi)發(fā)利用，統(tǒng)籌推進(jìn)數(shù)字中國(guó)、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、數(shù)字社會(huì)規(guī)劃和建設(shè)等，由國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)管理。

　　現(xiàn)階段，數(shù)據(jù)已經(jīng)成為除土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù)以外的又一項(xiàng)關(guān)鍵生產(chǎn)要素，數(shù)據(jù)的戰(zhàn)略價(jià)值越來(lái)越重要。方正證券認(rèn)為，在國(guó)家數(shù)據(jù)局成立后，國(guó)家層面數(shù)據(jù)要素政策將持續(xù)落地，數(shù)據(jù)要素各環(huán)節(jié)都將得到推進(jìn)，行業(yè)有望實(shí)現(xiàn)“從0到1”變化。2月27日發(fā)布的《數(shù)字中國(guó)建設(shè)整體布局規(guī)劃》，明確了“2522”整體框架，明確了數(shù)字基建和數(shù)據(jù)資源體系“兩大基礎(chǔ)”以及數(shù)字技術(shù)與經(jīng)濟(jì)、政治、社會(huì)、文化、生態(tài)文明的5大領(lǐng)域。除了數(shù)據(jù)資源體系外，“兩大基礎(chǔ)”中的數(shù)字基建也有望迎來(lái)政策推動(dòng)，此外，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化升級(jí)也將得到更多的支持。

　　上市公司中，易華錄為政務(wù)大數(shù)據(jù)建設(shè)者和政務(wù)數(shù)據(jù)的運(yùn)營(yíng)者，提供數(shù)據(jù)要素“收（收集）、存（存儲(chǔ)）、治（治理）、用（應(yīng)用）、易（交易）”全生命周期服務(wù)，公司在寧夏銀川的數(shù)據(jù)湖項(xiàng)目已成功落地。數(shù)字認(rèn)證作為數(shù)字政府建設(shè)的重要參與者，研發(fā)電子簽名、電子印章、電子證照、電子合同等可信基礎(chǔ)設(shè)施，為教育部、交通部、衛(wèi)生部、住建部、文旅部、公安部、外交部、海關(guān)總署等多個(gè)部委和全國(guó)多省市客戶提供密碼服務(wù)。數(shù)字政通推出智慧政務(wù)大數(shù)據(jù)中心平臺(tái)，包括數(shù)據(jù)資源目錄、數(shù)據(jù)融合、數(shù)據(jù)服務(wù)、數(shù)據(jù)全景、共享管理、全站檢索等具體的應(yīng)用子平臺(tái)，設(shè)計(jì)著作權(quán)近百項(xiàng)。

　　設(shè)備+材料率先受益半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化加速

　　加強(qiáng)科學(xué)技術(shù)部推動(dòng)健全新型舉國(guó)體制、優(yōu)化科技創(chuàng)新全鏈條管理、促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化、促進(jìn)科技和經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展相結(jié)合等職能，強(qiáng)化戰(zhàn)略規(guī)劃、體制改革、資源統(tǒng)籌、綜合協(xié)調(diào)、政策法規(guī)、督促檢查等宏觀管理職責(zé)，保留國(guó)家基礎(chǔ)研究和應(yīng)用基礎(chǔ)研究、國(guó)家實(shí)驗(yàn)室建設(shè)、國(guó)家科技重大專項(xiàng)、國(guó)家技術(shù)轉(zhuǎn)移體系建設(shè)等相關(guān)職責(zé)，仍作為國(guó)務(wù)院組成部門(mén)。

　　海通證券鄭宏達(dá)指出，大基金二期重點(diǎn)投資短板領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)支持半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈實(shí)現(xiàn)自主、可控的決心強(qiáng)大。二期除了對(duì)產(chǎn)業(yè)鏈各領(lǐng)域的龍頭企業(yè)繼續(xù)保持高度關(guān)注和持續(xù)支持外，更加聚焦短板明顯的設(shè)備、材料領(lǐng)域，方向集中于完善半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈。在國(guó)內(nèi)不斷支持下，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈國(guó)產(chǎn)化將加速進(jìn)行，設(shè)備材料及零部件作為晶圓制造上游環(huán)節(jié)將率先受益。

　　公司方面，拓荊科技主營(yíng)高端半導(dǎo)體專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)，主要產(chǎn)品包括PECVD設(shè)備、ALD設(shè)備和SACVD設(shè)備三個(gè)產(chǎn)品系列，已廣泛應(yīng)用于國(guó)內(nèi)晶圓廠14nm及以上制程集成電路制造產(chǎn)線，并已展開(kāi)10nm及以下制程產(chǎn)品驗(yàn)證測(cè)試；芯源微主營(yíng)半導(dǎo)體專用設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)，產(chǎn)品包括光刻工序涂膠顯影設(shè)備和單片式濕法設(shè)備，可用于8/12英寸單晶圓處理，公司的光刻工序涂膠顯影設(shè)備與單片式濕法設(shè)備已作為主流機(jī)型應(yīng)用于臺(tái)積電、長(zhǎng)電科技、華天科技、通富微電等國(guó)內(nèi)一線大廠。