募資規(guī)模居年內(nèi)首位

國信證券此次上市，合計發(fā)行12億股股票，募集資金總額達(dá)69.96億元，是兩市今年以來最大的一單ipo。今年1月份上市的陜西煤業(yè)位居年內(nèi)ipo規(guī)模第二，發(fā)行數(shù)量為10億股，募資僅有40億元，遠(yuǎn)在國信證券之后。

無論是發(fā)行數(shù)量還是募資規(guī)模，國信證券均創(chuàng)出中小板歷史新高。發(fā)行數(shù)量方面，此前寧波銀行最高曾發(fā)行4.5億股；募集資金總額方面，2010年5月上市的海普瑞曾出現(xiàn)預(yù)計募資8.65億元、實(shí)際募資高達(dá)59.35億元的極端情況，但如今也被國國信證券甩在身后。

市值或?qū)⒎Q霸中小板

昨天，國信證券首秀沒有多少意外，集合競價僅成交75手，以7.00元、漲20.07%高開；開盤后成交11手，飆漲33%秒停；10:00恢復(fù)交易，漲44%繼續(xù)秒停，成交1500余手。截至收盤，該股股價報8.40元，封單高達(dá)1165萬手，全天成交486萬元。

國信證券后期將有多少個漲停？華泰證券給予國信一連15個漲停板的預(yù)期。華泰認(rèn)為國信以市場化機(jī)制和創(chuàng)新能力突出而著稱，綜合實(shí)力和品牌競爭力居市場前列，盈利能力居前10。給予國信2015年25至30倍市盈率，公司合理價格18.5元至22元。從市值角度看，上市后國信證券市值僅478億元，相比同階梯券商招商證券市值1685億元、廣發(fā)證券市值1550億元、光大證券市值1041億元，國信證券的合理市值還有2倍提升空間，預(yù)計將迎來15個漲停板。

國泰君安預(yù)估的國信證券股價上限為22.58元。若按此計算，國信證券總市值可達(dá)1851億元。這一數(shù)據(jù)，將逼近海通證券，高于光大銀行和平安銀行。截至12月26日，海通證券a股總市值1863億元，光大銀行與平安銀行分別為1791億元、1725億元。

實(shí)際上，按照22.97倍的發(fā)行市盈率，國信證券確有很大的上漲空間。11月份以來，整個券商板塊迅速大幅上漲，從申萬證券行業(yè)整體動態(tài)市盈率情況來看，10月底這一市盈率水平尚不足26倍，而至12月26日收盤已超過56倍。

根據(jù)國信證券的發(fā)行資料，2013年公司實(shí)現(xiàn)凈利21.08億元，今年上半年為14.96億元。無論按總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、凈資本等規(guī)模指標(biāo)，還是按營收和凈利等業(yè)績指標(biāo)，國信證券去年均躋身國內(nèi)券商業(yè)前十。