本周，北上資金抗住外圍大跌的不利因素，繼續(xù)凈買入A股27.11億元，連續(xù)第5周凈買入，累計凈買入再創(chuàng)歷史新高。分市場看，深股通凈買入19.87億元，累計凈買入歷史首次突破6800億元，滬股通凈買入7.24億元。

　　經(jīng)過持續(xù)調(diào)整之后，白酒股再度進入北上資金重點加倉行列，本周白酒股獲得逾33億元的凈買入，為唯一凈買入超30億元的行業(yè)；因衛(wèi)龍擬在港上市，估值逾700億元，令A(yù)股休閑食品相關(guān)個股價值重估預(yù)期空前強烈，北上資金本周也斥資超10億元加倉食品加工行業(yè)；本周全球科技股暴跌，北上資金也大幅凈賣出A股半導(dǎo)體行業(yè)14.93億元，電器設(shè)備、光學(xué)光電子、專用設(shè)備等行業(yè)也被凈賣出超10億元。

　　加倉白酒股

　　經(jīng)過前段時間連續(xù)調(diào)整后，白酒股高估值現(xiàn)象得到一定的緩解。另外，疫情后白酒需求快速恢復(fù)，且市場份額加速集中，相關(guān)上市公司業(yè)績強勁增長，相較疫情前也有大幅的增加。

　　剛結(jié)束不久的一季報顯示，2021年一季度，白酒行業(yè)實現(xiàn)營業(yè)總收入948.68億元，同比增長22.38%，增速同比增加21.11個百分點，與疫情前2019年一季度相比，營業(yè)總收入增長11.32%；2021年一季度，實現(xiàn)凈利潤355.11億元，同比增長17.62%，增速同比增加8.35個百分點，相較疫情前2019一季度，凈利潤增長13.37%。

　　依舊穩(wěn)定高增長的業(yè)績疊加中短期股價的大幅回調(diào)，北上資金由之前持續(xù)減持，一舉轉(zhuǎn)變?yōu)榇蠓觽}，本周凈買入前三名均為白酒股。五糧液獲得18.56億元的凈買入，高居榜首，股價本周，探底回升漲5.48%；貴州茅臺獲得逾11.44億元凈買入，股價也由周初探底1866元后快速反彈，截至周五收盤，重新回到2000元以上；酒鬼酒則獲得5.59億元的凈買入，股價更是大漲16.71%，逼近歷史最高點。以白酒為首的抱團股大漲，也是本周A股抵御住外圍市場暴跌不利影響的重要因素。

　　華創(chuàng)證券表示，當前進入中秋前的需求淡季，行業(yè)景氣的體現(xiàn)也將由量增轉(zhuǎn)為價升，酒企控貨挺價期到來，批價有望迎來上漲，同時預(yù)計部分酒企將在這一階段上調(diào)出廠價，梳理好價格迎接中秋旺季。在財報體現(xiàn)上，考慮上半年奠定的良好基礎(chǔ)及低基數(shù)效應(yīng)，預(yù)計白酒股8月中報普遍將盈利高增，而下半年增速回歸平穩(wěn)，中報后中秋旺季的需求情況，將決定全年增長的質(zhì)量和明年經(jīng)營的基礎(chǔ)。

　　休閑食品重估預(yù)期強烈

　　“辣條一哥”衛(wèi)龍本周向港交所提交上市申請書。估值高達700億元。燕麥奶品牌Oatly也向美國證券交易委員會(SEC)更新了招股說明書，計劃下周四在納斯達克掛牌上市，預(yù)期估值達100億美元甚至更高。

　　衛(wèi)龍與Oatly的高估值給A股休閑食品板塊個股帶來強烈的重估預(yù)期，周五相關(guān)個股集體大漲，板塊指數(shù)亦高開高走，立高食品、祖名股份、黑芝麻等強勢漲停，【李子園(605337)、股吧】、承德露露、養(yǎng)元飲品等紛紛大漲。北上資金本周也擇優(yōu)搶籌相關(guān)龍頭股。

　　洽洽食品是中國瓜子堅果類龍頭企業(yè)，2020年年營收和凈利潤均逾衛(wèi)龍相當，而截至本周五收盤，洽洽食品總市值僅268億元，與衛(wèi)龍估值相差甚遠。本周北上資金斥資1.35億元加倉洽洽食品逾261萬股。實際上，北上資金近期已連續(xù)9日凈買入洽洽食品，合計加倉近600萬股?！?a href="http://m.xfjyyzc.com/gegu/300783/" target="_blank" title="三只松鼠(300783)股票分析,新聞,資金流向,財務(wù)數(shù)據(jù)" >三只松鼠(300783)、股吧】、絕味食品、良品鋪子等本周也均獲得北上資金不同程度的凈買入。

　　太平洋證券表示，休閑零食電商步入中速增長時期，當前格局穩(wěn)定。零食品類線上依舊占優(yōu)，休閑零食電商行業(yè)依舊存巨大潛力，隨著新品類的不斷出現(xiàn)，能提供差異化服務(wù)及高性價比產(chǎn)品的公司將有望勝出，給予行業(yè)“推薦”評級。

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