導讀：①商業(yè)航天及太空光伏領(lǐng)漲，受消息催化 + 籌碼沉淀支撐，后續(xù)料分化，留意短線節(jié)奏；②有色冶煉加工概念隨金價反彈修復(fù)，短期仍有向上預(yù)期，但套牢盤與國際金價高波動依舊存壓；③AI 應(yīng)用、算力租賃反復(fù)活躍，受產(chǎn)業(yè)催化延續(xù)性較強，可關(guān)注低位補漲機會。

　　昨日市場普漲反彈，三大指數(shù)探底回升全線收紅，深成指漲超2%。不過目前市場整體仍處于震蕩結(jié)構(gòu)之中，短時間想要走出連續(xù)普漲的難度較高，后續(xù)大概率仍在熱點輪中尋找結(jié)構(gòu)性機會為主。

　　商業(yè)航天概念全天領(lǐng)漲，巨力索具再度漲停錄得10天5板，中超控股2連板，航天發(fā)展、通宇通訊、神劍股份等前期人氣股同樣漲停。另外作為其延伸細分的太空光伏概念股同樣走強。海優(yōu)新材、鈞達股份、福斯特、奧特維等個股漲停。消息面上，主要還是受到了Space X與人工智能企業(yè)xAI公司合并后估值或達到1.25萬億美元的催化。

　　而站在市場維度，商業(yè)航天經(jīng)歷前期整理后，板塊擁擠度已顯著降低，籌碼沉淀較為充分，所以昨日獲得資金的集中回流也在情理之中。不過需注意的是，昨日盤中商業(yè)航天走勢并非一帆風順，盤中受其余熱點輪動卡位的影響，震蕩幅度不低。在目前的市場環(huán)境下，想要再度開啟新一輪板塊性主升行情的概率相對較低。后續(xù)大概率還是會再度陷入分化，留意短線節(jié)奏為宜。

　　此外隨著國際金價的快速反彈，昨日有色冶煉加工概念也于盤中探底回升。其中湖南黃金完成反包錄得7天6板，曉程科技同樣漲超18%，此外，紫金礦業(yè)、銅陵有色、北方稀土、洛陽鉬業(yè)等人氣權(quán)重同樣展開反彈。預(yù)計短期仍存在向上修復(fù)之預(yù)期。不過需注意的是，貴金屬相關(guān)個股在此前的調(diào)整中累積了較大的套牢盤，在整理時間并不充分的情況下，想要將其完全化解的或存難度。另外，目前國際貴金屬價格依舊維持著較高的波動，對于有色冶煉加工概念的不確定風險尚未完全消除，故對于該方向仍先偏謹慎看待為宜。

　　AI應(yīng)用、算力租賃方向反復(fù)活躍。浙文互聯(lián)11天5板，網(wǎng)宿科技、利通電子等依舊保持趨勢行情。受近期多家國產(chǎn)模型廠商更新模型進展，以及大廠AI入口爭奪等催化影響，AI應(yīng)用及其相關(guān)的算力租賃方向的市場關(guān)注度顯著提升，并且相關(guān)個股也逐步走出了較強的延續(xù)性。在此背景下仍可關(guān)注低位異動個股的補漲機會。