導(dǎo)讀：①受馬斯克團隊摸底國內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的消息催化，太空光伏成市場焦點，后續(xù)有望持續(xù)活躍但需留意節(jié)奏；②高位科技股承壓顯著，而白酒、地產(chǎn)等低位板塊現(xiàn)倉位回補信號，高低切輪動或是當前主流風(fēng)格。

　　昨日市場探底回升，滬指重返3100點，全市場超3200只個股上漲。但市場熱點呈現(xiàn)出高低切輪動態(tài)勢，煤炭、地產(chǎn)、白酒等低位藍籌板塊集體走強，而前期熱門商業(yè)航天，AI應(yīng)用、算力硬件等成長賽道則陷入調(diào)整，后市還是以輪動結(jié)構(gòu)看待為宜。

　　太空光伏概念成為近期市場的焦點。消息面上，記者從多位產(chǎn)業(yè)鏈人士處獲悉，馬斯克團隊近期“摸底”中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈 ，已有異質(zhì)結(jié)設(shè)備廠簽單。多家機構(gòu)研報認為，低軌衛(wèi)星與太空算力發(fā)展推動太空光伏進入從0到1的產(chǎn)業(yè)化驗證階段。也對電池效率、輕薄化、柔性化等指標提出更高要求，或進一步打開高端制造與定制化設(shè)備的增量空間。

　　而從市場維度而言，光伏概念股在經(jīng)歷了此前長時間的調(diào)整后，相較于科技成長估值優(yōu)勢明顯，并且籌碼沉淀更為充分，對于活躍資金具有更高的吸引力。結(jié)合近期受到市場持續(xù)熱議，后續(xù)仍值得持續(xù)關(guān)注。不過太空光伏概念股，在經(jīng)歷昨日的加速上漲后短線情緒或趨于高潮，也需注意短線節(jié)奏。

　　另外需注意的是，近期高位科技股方向承壓較為明顯。AI硬件方向，中際旭創(chuàng)、新易盛等CPO核心權(quán)重近期回調(diào)明顯，國產(chǎn)算力芯片龍頭之一的寒武紀更是出現(xiàn)破位疑慮，AI應(yīng)用方向同樣弱勢，利歐股份、藍色光標、網(wǎng)宿科技等人氣股昨日同樣放量重挫?；蛞馕吨斍笆袌稣w的風(fēng)偏在降低，“畏高”情緒逐步顯現(xiàn)，在此背景下，如白酒、地產(chǎn)、工程機械等低位板塊近期也出現(xiàn)倉位回補的信號，后續(xù)能否開啟一輪階段性修復(fù)行情依舊值得持續(xù)關(guān)注。