事件

　　公司近日發(fā)布公告，旗下子公司北京天潤新能投資有限公司擬將下屬項目公司南陽潤唐新能源有限公司、淄博潤川新能源有限公司、朔州市平魯區(qū)斯能風電有限公司及巧家天巧風電有限公司的各30%的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給Apple 公司。

　　簡評

　　首次同Apple 合作，有利于拓展公司影響力，提升品牌知名度

　　公司與Apple 擬簽訂下屬風電項目公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，表明金風科技的風電開發(fā)實力得到Apple 的認可，將提高金風科技作為風電整體解決方案供應(yīng)商的品牌形象，提高公司的海外競爭力。

　　綠色電力銷售前景值得期待

　　公司還將同Apple 共同尋求其他合作機會，包括與Apple 的生產(chǎn)合作伙伴共同推動綠色電力的直供銷售，對于提升風電的利用率，拓展風電場的市場運營空間具有積極意義。

　　權(quán)益風電場項目前景可期

　　公司權(quán)益電場規(guī)模年底預(yù)計達3.5GW，預(yù)計權(quán)益電場的規(guī)模將以每年800~900 MW 的速度增長。根據(jù)2015 年數(shù)據(jù)，權(quán)益電場風電平均利用小時數(shù)為2030 小時，比全國平均水平高302 小時，公司風電場項目投資回報比率處于全國領(lǐng)先水平，凸顯投資價值。

　　盈利預(yù)測與估值

　　預(yù)測公司 16-18 年EPS 分別為1.12、1.38、1.52 元，對應(yīng)的PE分別為16 倍、13 倍、12 倍，維持“買入”評級，目標價21 元。