眾生藥業(yè)(002317)布局眼科醫(yī)療服務(wù) 未來前景值得期待
摘要： 近日，眾生藥業(yè)公告其使用自有資金2.09億元收購湛江奧理德視光學(xué)中心有限公司（以下簡稱“奧理德視光學(xué)”）100%股權(quán)，對此我們做如下點(diǎn)評。盈利預(yù)測與估值：我們認(rèn)為公司既有產(chǎn)品復(fù)方血栓通膠囊在基層放量、
近日，眾生藥業(yè)公告其使用自有資金2.09億元收購湛江奧理德視光學(xué)中心有限公司（以下簡稱“奧理德視光學(xué)”）100%股權(quán)，對此我們做如下點(diǎn)評。
盈利預(yù)測與估值：我們認(rèn)為公司既有產(chǎn)品復(fù)方血栓通膠囊在基層放量、注射劑替代和學(xué)術(shù)推廣的多因素影響下有望保持穩(wěn)健增長，加上腦栓通的快速放量和先強(qiáng)藥業(yè)的穩(wěn)定貢獻(xiàn)，未來幾年內(nèi)生業(yè)績有望保持平穩(wěn)較快的增長。同時公司在新藥研發(fā)、外延并購、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、醫(yī)療服務(wù)等相關(guān)領(lǐng)域已逐漸邁出堅(jiān)實(shí)的步伐，中長期快速發(fā)展也值得期待。去年中期公司控股股東減持1500萬股給產(chǎn)業(yè)資源豐富的戰(zhàn)略合作伙伴，對做大市值也充滿信心。我們預(yù)計(jì)公司2017-2019年EPS分別為0.60、0.71、0.86元，對應(yīng)估值分別為19、16、13倍，維持對其“增持”評級。
風(fēng)險(xiǎn)提示：原材料價格波動風(fēng)險(xiǎn)，外延擴(kuò)張或新領(lǐng)域業(yè)務(wù)拓展低于預(yù)期。
公司,我們,藥業(yè),奧理德視,光學(xué)
