原標題：軍工概念上漲受兩大邏輯支撐 6只潛力股獲機構(gòu)聯(lián)袂推薦

　　7月份,軍工概念整體表現(xiàn)強勢,累計上漲31.89%。其中,中船防務股價翻番,漲幅達122.53%；中航沈飛、航天彩虹、洪都航空、【亞光科技(300123)、股吧】、海蘭信、航發(fā)動力等6只軍工股也表現(xiàn)突出,漲幅均超過50%。

　　資金流向方面,7月份,共有11只軍工股受到主流資金的關注。其中,中航電子、海蘭信、上海瀚訊等3只軍工均受到1億元以上的大單資金青睞；【中國海防(600764)、股吧】、瑞特股份、烽火電子、中直股份、晨曦航空、廣東甘化等6只軍工股累計大單資金凈流入均超過1000萬元。上述9只軍工股在7月份累計吸金5.9億元。

　　對此,私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華在接受記者采訪時表示,“影響軍工概念上漲的主要邏輯有兩個：一是軍費支出提升,導致訂單增加,軍工股業(yè)績改善；二是機構(gòu)原來對軍工概念配置較低,在核心資產(chǎn)漲高之后,估值相對處于低位的軍工概念在業(yè)績改善后重獲機構(gòu)青睞,提高了對軍工概念的配置比例。目前來看,支持軍工概念上漲的邏輯并沒有發(fā)生變化,國防軍工始終是中國全力發(fā)展的核心。同時,隨著市場的不斷成熟,機構(gòu)投資者越來越看重上市公司業(yè)績的穩(wěn)定性和持續(xù)性,軍工概念對機構(gòu)的吸引力更加明顯?！?/p>

　　中南財經(jīng)政法大學數(shù)字經(jīng)濟研究院執(zhí)行院長盤和林對記者表示,國防軍工行業(yè)迎來發(fā)展機遇,但要注意的是,國防軍工行業(yè)的主要增長點不是來自國防本身需求的遞增。我國國防支出每年遞增大約10%左右,扣除通脹等因素,這個增速是相當平穩(wěn)的。

　　盤和林認為,國防軍工的主要關注點有兩個：一是國產(chǎn)替代；二是軍品民用。國防軍工企業(yè)在國產(chǎn)替代方面得天獨厚,很多國防軍工企業(yè)本身脫胎于科研院所,在大型科研攻堅方面承擔了重要角色。國防軍工股的軍工業(yè)務同步于國防支出的提升,年增速約為10%。如果出現(xiàn)新技術的突破,并可大規(guī)模實現(xiàn)民用、商用,則前途無可限量,比如北斗系統(tǒng)的應用、商用航空發(fā)動機的研發(fā)應用等。

　　軍工概念成份股在7月份收獲較大漲幅后,后市機會仍受到機構(gòu)普遍看好。記者對數(shù)據(jù)統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn),軍工概念74只成份股中,有26只個股近30日內(nèi)受到機構(gòu)推薦,占比達35.14%,位居28類申萬一級行業(yè)推薦前列。其中,【航天彩虹(002389)、股吧】、中航沈飛、北摩高科、愛樂達、洪都航空、亞光科技等6只軍工股近30日內(nèi)均獲得機構(gòu)不止于3次聯(lián)袂推薦。

　　良好的中報業(yè)績預期或是推升軍工股股價上漲的重要支撐。統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至目前,已有3家軍工企業(yè)披露2020年中報業(yè)績,其中,【盟升電子(688311)、股吧】、江航裝備等2家公司2020年上半年實現(xiàn)歸屬母公司股東的凈利潤分別同比增長65.74%、42.07%。另外,還有19家軍工企業(yè)披露2020年中報業(yè)績預告,其中業(yè)績預喜公司共有8家,占比逾四成。

　　近期股價異動的軍工概念,是曇花一現(xiàn)還是拐點出現(xiàn)？投資者又該如何把握？龍贏富澤資產(chǎn)總經(jīng)理童第軼對記者表示,“我們看好軍工概念的持續(xù)行情。首先,國產(chǎn)大飛機落地投產(chǎn),軍工行業(yè)作為高計劃性和高前瞻性行業(yè),預計未來幾年相關領域訂單將大幅增加。其次,部分企業(yè)經(jīng)營效率和質(zhì)量都在改善,近期還有一些盈利較好的軍工企業(yè)陸續(xù)上市,將帶動軍工行業(yè)基本面進一步改善。最后,軍工概念安全性、確定性和抗經(jīng)濟下行的屬性更為突出,板塊配置價值凸顯。當前市場對軍工概念成份股的短期表現(xiàn)分歧較大,中長期可以抓住國產(chǎn)大飛機這一投資主線,關注估值優(yōu)勢和成長性兼具的優(yōu)質(zhì)標的?！?/p>