海瀾之家：市占率有較大提升空間 買入評級
摘要： 梅花生物：買入齊魯證券：梅花生物(600873,股吧)（600873）目前擁有味精產(chǎn)能60萬噸、賴氨酸36萬噸、蘇氨酸15萬噸，分別位居國內(nèi)行業(yè)第二、第二、第一，產(chǎn)能市占率分別為25%、18%、40%
梅花生物：買入
齊魯證券：梅花生物(600873,股吧)（600873）目前擁有味精產(chǎn)能60萬噸、賴氨酸36萬噸、蘇氨酸15萬噸，分別位居國內(nèi)行業(yè)第二、第二、第一，產(chǎn)能市占率分別為25%、18%、40%。預計公司2015-2017年實現(xiàn)收入126、174、210億元，同比增長27%、38%、21%，實現(xiàn)凈利潤13、23、30億元，同比增長168%、69%、32%，對應EPS為0.43、0.73、0.96元。綜合考慮公司競爭力和市場估值水平，建議目標價為18.2-21.9元，對應2016年25-30倍PE，給予“買入”評級。
海瀾之家：買入
西南證券(600369,股吧)：海瀾之家(600398,股吧)（600398）
采取線上線下“同時同款同價”的策略，線上提供最新產(chǎn)品，實現(xiàn)線上線下有效互動，相互引流。2014年終端零售量超過4個億，2015年計劃翻番。預計公司2015-2017年EPS分別為0.71元、0.95元、1.29元，對應PE分別為21倍、16倍、12倍，考慮到公司未來在品類擴張和市占率上的較大提升空間，首次給予公司“買入”評級。
比亞迪：關注
瑞銀證券：比亞迪(002594,股吧)（002594）一直是國內(nèi)新能源車的領跑者，2015年有唐、宋、元三款PHEV上市；緊扣政府、市場對于新能源車扶持的關鍵。電池產(chǎn)能不斷放大后，新能源車產(chǎn)銷規(guī)模效應顯現(xiàn)，利于公司業(yè)績成長。2015年后電池產(chǎn)能大幅增長，其新能源車存在再一次爆量的可能，從而使業(yè)績超出目前的預期。預計公司2015、2016年EPS分別為0.36元和0.80元；目前2015、2016年A股P/E為147倍和67倍，H股為107倍和48倍，作為新能源車龍頭，建議“關注”。
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