1、核心觀點(diǎn)：TPP具體影響等待條款確認(rèn)后才能評(píng)判，初步分析對(duì)我國家具出口短期影響不大，長期看美國對(duì)TPP成員國的家具進(jìn)口條款。TPP成員國主要是東南亞、大洋洲、南美等生產(chǎn)型國家，家具出口大國是中國、歐洲國家與美國，僅有美國重合；目前家具進(jìn)口大國關(guān)稅壁壘高，內(nèi)部條款較為重要，美國對(duì)華家具進(jìn)口平均加權(quán)關(guān)稅8.75%，施加43-216%反傾銷稅，美國占中國出口家具超過40%，若對(duì)TPP內(nèi)部生產(chǎn)國開放優(yōu)惠性條款，將削弱中國出口家具價(jià)格競爭力。

　　美國非農(nóng)數(shù)據(jù)低于預(yù)期海外普漲，建議加倉彈性標(biāo)的，推薦期權(quán)型標(biāo)的喜臨門與晨鳴紙業(yè)，國改標(biāo)的通產(chǎn)麗星與珠江鋼琴，關(guān)注白馬成長標(biāo)的索菲亞、奧瑞金。

　　2、標(biāo)的推薦：繼續(xù)推薦晨鳴紙業(yè)：（1）山東國改向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)進(jìn)軍，混改持續(xù)推進(jìn)；（2）融資租賃放量可期利潤有保障；（3）融資租賃行業(yè)40%增速處于快車道，公司兼具成本優(yōu)勢與項(xiàng)目優(yōu)勢成長可期；繼續(xù)推薦喜臨門：（1）預(yù)計(jì)2015年2億凈利潤，2016年20%增長，對(duì)應(yīng)市盈率23倍；（2）影視+床墊雙主業(yè)發(fā)展，智能床墊持續(xù)推進(jìn)，引入專家彰顯決心；（3）定增價(jià)14元彰顯大股東與員工信心，投資打開產(chǎn)能瓶頸，引專業(yè)人士升級(jí)商業(yè)模式；繼續(xù)推薦奧瑞金：

　?。?）擬非公開增發(fā)25億元大股東管理層擬攬40%，定增價(jià)23元當(dāng)前股價(jià)24.2元，彰顯管理層與大股東信心；（2）加速轉(zhuǎn)型綜合大包裝服務(wù)商，公司二維碼項(xiàng)目快速落地，參股永新股份，橫擴(kuò)異型罐，開拓灌裝服務(wù)，綜合性大包裝服務(wù)平臺(tái)模型初現(xiàn)；（3）公司大客戶紅牛穩(wěn)健增長，預(yù)計(jì)2015年凈利潤10億元以上，2016年增長率有望繼續(xù)維持在20%以上；（4）與平安證券合作成立5億元規(guī)模體育文化產(chǎn)業(yè)基金，與動(dòng)吧體育合作進(jìn)軍體育；繼續(xù)推薦索菲亞:（1）大股東分別以28.6與29.6元轉(zhuǎn)讓股份給內(nèi)部員工與經(jīng)銷商綁定利益，預(yù)計(jì)統(tǒng)一內(nèi)部利益后公司將圍繞品類與前端大量布局，開啟平臺(tái)運(yùn)營模式；（2）終端反饋年初799/899促銷活動(dòng)放量顯著，產(chǎn)能利用率維持高位后續(xù)產(chǎn)能逐步落地，司米櫥柜打開客單價(jià)上行通道，預(yù)計(jì)2015年凈利潤4.5億元，2016年增長率有望維持30%+；東港股份：（1）智能卡毛利率提升，向智能卡服務(wù)商轉(zhuǎn)變提速，（2）2015.7.16公告權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書，二股東北京中嘉華大規(guī)模增持公司占總股本近5%，看好公司發(fā)展前景；（3）升級(jí)版電子發(fā)票試運(yùn)行相關(guān)通知助行業(yè)超預(yù)期發(fā)展，東港股份龍頭地位顯著有望受益。繼續(xù)推薦晨鳴紙業(yè)。

　　3、公司重要公告及行業(yè)動(dòng)態(tài)：（1）包裝印刷造紙：盛通股份:第一期員工持股計(jì)劃已于2015年7月28日至9月2日累計(jì)購買公司股票339萬股，交易均價(jià)為23.4元/股，成交金額合計(jì)為7920萬元，占公司股份總額的2.57%；ST美利：

　　公司董事張子珉先生及其配偶吳素萍女士分別增持公司股票，前三季度預(yù)計(jì)凈利潤增加50.8%；鴻博股份：擬收購一家國內(nèi)特種票據(jù)印刷公司的控股權(quán)；冠豪高新：遭受臺(tái)風(fēng)災(zāi)害影響，對(duì)業(yè)績產(chǎn)生一定影響；廣博股份：公司實(shí)際控制人、董事王利平先生分別于2015年7月30日至8月6日增持股票，截止9月30日，王利平先生直接持有公司67509779股股份，直接持股比例為22.1258%。（2）家具與其他家用輕工：哈爾斯：擬投資不超過41425萬元建設(shè)高端不銹鋼真空生活小家電項(xiàng)目，項(xiàng)目實(shí)施計(jì)劃為2.5年。（3）珠寶首飾文娛類：長城影視：董秘吳鐵華先生辭去董事會(huì)秘書兼副總經(jīng)理職務(wù)，不在公司擔(dān)任其他職務(wù)；金一文化，修正預(yù)計(jì)前三季度歸屬于上市公司股東凈利潤比上年同期增長232-280%，盈利9000-10300萬元，上年同期2708萬元；驊威股份：董事兼副總經(jīng)理郭群辭職。

　　行業(yè)動(dòng)態(tài)：今年1月-7月我國木漿、紙品進(jìn)口行情一覽；中國對(duì)美日韓等進(jìn)口聚氯乙烯征收反傾銷稅；2015年中國軟包裝消費(fèi)達(dá)到607噸4、行業(yè)及上游重要原料數(shù)據(jù)：維持整體行業(yè)的謹(jǐn)慎推薦。（1）造紙業(yè)：紙張及紙漿價(jià)格保持穩(wěn)定，國內(nèi)紙漿價(jià)格小幅上漲；（2）原油價(jià)格上漲，PVC價(jià)格與LLDPE價(jià)格均保持不變;（3）馬口鐵：馬口鐵價(jià)格保持穩(wěn)定；（4）黃金和白銀價(jià)格均小幅上漲;（5）制鞋業(yè)：牛皮價(jià)格回升企穩(wěn)。

　　5、下周提醒：股東大會(huì)召開：廣東甘化、寶鋼包裝、豐林集團(tuán)、通產(chǎn)麗星、晨鳴紙業(yè)、石峴紙業(yè)、喜臨門；6、限售股解禁提醒：奧瑞金（2015.10.12解禁11569萬股）、王子新材（2015.12.3解禁402萬股）、岳陽林紙（2015.12.18解禁20000萬股）、麗鵬股份（2015.12.24解禁5248萬股）