過去6個交易日，核能核電指數累計上揚22.95%，二級市場表現搶眼。事實上，核電板塊早已成各方關注焦點之一，核電重啟、大型核電央企兼并重組、“一路一帶”戰(zhàn)略下核電裝備走出去等話題，無一不蘊藏著巨大的投資機會。而且，隨著周期拐點的到來，核電產業(yè)鏈相關上市公司有望迎來業(yè)績表現的春天。

　　核電領域迎多重利好

　　下游驅動強烈，催生市場放量預期，是二級市場在當前時點對核電板塊極度看好的主要原因。

　　無論是對內還是對外，核電領域可謂利好頻出。據媒體報道，國家發(fā)改委委托中國工程院、中國核能行業(yè)協會等進行的綜合論證一致建議發(fā)展內陸核電，目前已形成調研報告上報，有待最后決定。按照“十三五”規(guī)劃，到2020年，我國運行核電裝機容量將達5800萬千瓦，在建3000萬千瓦。此外，《中國制造2025能源行業(yè)實施方案》中的核電、儲能、能源材料相關細則即將發(fā)布。

　　作為中國核電“走出去”的主打品牌，國內兩大核電企業(yè)中核和中廣核研發(fā)的先進百萬千瓦級壓水堆核電技術——“華龍一號”順利推出，并將在福建福清5號機組及巴基斯坦、阿根廷等國家落地使用，標志著我國已經擁有成熟的三代核電技術。中廣核還與肯尼亞核電局簽署諒解備忘錄，“華龍一號”將落地肯尼亞。安信證券研究分析指出，核電“走出去”已成我國國家戰(zhàn)略，隨著“華龍一號”成功“出?！?，2015年成為核電“走出去”的爆發(fā)時點。

　　事實上，核電行業(yè)正在逐步走出此前的不景氣周期。日本福島核事故后，中國核電建設一度陷入低潮。目前已有充分信息表明，核電領域即將迎來周期拐點——隨著沿海廠址的枯竭，內陸核電重啟成為必然。我國早在2008年就開始前期建設的湖北咸寧、湖南桃花江和江西彭澤三個內陸核電項目，預計將在2016年開始陸續(xù)開工建設，未來內陸核電將成為增量核電的主要來源。

　　上市公司迎來發(fā)展良機

　　據測算，要實現2030年非化石能源占比達到20%的目標，核電裝機規(guī)模需要達到1.5億至2億千瓦。國家能源局正在初步討論的2030年核電規(guī)劃目標是核電裝機容量達到2億千瓦。業(yè)內預估到2050年核電裝機容量有望達到4億至5億千瓦。綜合2015至2020年以及2020至2030年核電規(guī)劃，我國核電設備2015到2030年的國內市場空間將達到10283萬億元。這意味著未來核電企業(yè)的下游空間十分廣闊，也給相關上市公司的業(yè)績預期注入十足的遠景動力。

　　一位國內核電業(yè)內人士告訴記者，核電站的運營對安全級別要求很高，核電專用設備的細分領域專業(yè)性強、技術性高，對生產所需的裝備能力要求也高，只有具備“技術+資本”的企業(yè)才能在未來競爭中占據有利地位。

　　國內核電產業(yè)鏈以國企為主導，傳統大型國有重型機械工業(yè)企業(yè)憑借多年積累的技術優(yōu)勢、人才優(yōu)勢、資金優(yōu)勢和社會資源優(yōu)勢，在大型核電專用設備制造市場中一直占據主導地位。只有少量包括部分上市公司在內的具備一定技術優(yōu)勢和先進生產工藝的專業(yè)化民企，能夠在核電專用設備的細分市場中憑借過硬的產品質量占有一席之地。

　　國內各廠商憑借自身的技術優(yōu)勢和裝備特點，在細分領域展開競爭。如中國一重憑借在大型鑄鍛件領域的多年技術積累和擁有特大型水壓機等鍛造高端專用設備的裝備體系，優(yōu)勢集中于大型核電鍛件領域;東方電氣、上海電氣優(yōu)勢集中于核島及常規(guī)島成套設備領域;臺海核電(借殼丹甫股份)在一回路主管道領域具有較強的競爭優(yōu)勢;大西洋是行業(yè)內核電軍工焊材研發(fā)能力和配套能力最強的企業(yè)。