上周回顧：

　　上證綜指下跌0.77%，電氣板塊下跌1.83%，漲跌幅處于一級行業(yè)下游，表現(xiàn)一般，跑輸大盤1.06個百分點。子行業(yè)中上漲幅度較大的是風(fēng)電設(shè)備和其它電源設(shè)備，下跌幅度較大的是火電設(shè)備和中壓設(shè)備等。

　　市場分析：

　　1， 在電力行業(yè)方面，有2個消息值得我們關(guān)注：1)，是配電物聯(lián)網(wǎng)規(guī)?；瘧?yīng)用在即。2)，電改邁關(guān)鍵一步經(jīng)營性電力用戶發(fā)用電計劃全面放開。首先，據(jù)媒體報道，2019年(第三屆)中國配電技術(shù)高峰論壇于2019年6月26-27日在北京國際會議中心隆重召開。會議期間，國家電網(wǎng)有限公司設(shè)備管理部介紹了近一年以來配電物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)發(fā)展系列創(chuàng)新成果。此次會議的主題是以“詮釋配電物聯(lián)網(wǎng)架構(gòu)體系，推動能源互聯(lián)高質(zhì)量發(fā)展”。 而“配電物聯(lián)網(wǎng)”作為“泛在電力物聯(lián)網(wǎng)”在配電領(lǐng)域的落地實踐，實現(xiàn)了物聯(lián)網(wǎng)和配電網(wǎng)的融合。其次，經(jīng)營性電力用戶發(fā)用電計劃全面放開。6月27日，國家發(fā)展改革委在網(wǎng)站公布《全面放開經(jīng)營性電力用戶發(fā)用電計劃有關(guān)要求的通知》(以下簡稱《通知》)，明確經(jīng)營性電力用戶的發(fā)用電計劃原則上全部放開，提高電力交易市場化程度。應(yīng)該說，此次全面放開主要有兩個意義，其一，對發(fā)電側(cè)和用電側(cè)的靈活發(fā)展是個大力促進。其二，對推進全面放開經(jīng)營性發(fā)用電計劃有關(guān)工作將進一步提高電力交易市場化程度。如今只有我國的電力市場化交易程度真正上去了，才有望談我們最后把“計劃電”變?yōu)椤笆袌鲭姟薄?，在新能源領(lǐng)域，有1個消息值得我們重點關(guān)注：預(yù)計今年風(fēng)電裝機容量同比增長30%到40% 風(fēng)電回暖。中電聯(lián)披露的最新數(shù)據(jù)顯示，5月風(fēng)電新增裝機1.38GW，同比增長43.75%，環(huán)比增長91.7%，行業(yè)景氣度逐步提升。根據(jù)最新的《2019年風(fēng)電建設(shè)管理辦法》，2018年前核準(zhǔn)未建項目將成為今明兩年的裝機主力，預(yù)計2019年風(fēng)電裝機在28GW-30GW，同比增長30%-40%。目前來說，風(fēng)電行業(yè)搶裝并網(wǎng)預(yù)期明確，雖然一季度受到交付進度等因素影響，部分公司業(yè)績略低于預(yù)期，但后期隨著交付漸漸提速，6月份或有望迎來新一輪交付高峰。

　　投資建議：

　　1，電力領(lǐng)域，1)應(yīng)該說隨著配電物聯(lián)網(wǎng)投資的人加速推進，對配電相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈都是一個利好，投資者尤其要關(guān)注配電領(lǐng)域具有電力物聯(lián)網(wǎng)布局產(chǎn)業(yè)的相關(guān)平臺。例如：【金智科技(002090)、股吧】，東軟載波等2)投資者還是要長期關(guān)注那些很早就開始轉(zhuǎn)型升級的發(fā)電側(cè)的靈活的發(fā)電企業(yè)，以及那些用電側(cè)例如很早布局有售電領(lǐng)域的相關(guān)企業(yè)平臺。例如：北京科銳，文山電力等。2，新能源領(lǐng)域，今年投資者還是要重點關(guān)注在風(fēng)電行業(yè)回暖，裝機加速下，風(fēng)電受益較大的相關(guān)龍頭企業(yè)。例如：金風(fēng)科技，天順風(fēng)能，中材科技等

　　風(fēng)險提示：未來電力市場改革政策不如預(yù)期

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