繼昨日A股普漲行情之后，今日(7月2日)A股面臨回調(diào)，三大股指全線低開(kāi)，深強(qiáng)滬弱格局明顯，滬指維持在昨日平盤(pán)線下方震蕩，而創(chuàng)業(yè)板指盤(pán)初立即拉升，維持紅盤(pán)狀態(tài)調(diào)整。

　　從盤(pán)面上來(lái)看，船舶與海洋裝備板塊吹響“上漲”號(hào)角。截止午間收盤(pán)，中國(guó)重工、中國(guó)船舶、中船防務(wù)、中國(guó)動(dòng)力、【中國(guó)海防(600764)、股吧】等個(gè)股表現(xiàn)驚艷，亞星錨鏈、江龍船艇、瑞特股份等個(gè)股跟漲。

　　消息面上，據(jù)券商中國(guó)報(bào)道，南北船合并終于要成事實(shí)！7月1日晚間，【中國(guó)重工(601989)、股吧】、中國(guó)海防、久之洋、中國(guó)動(dòng)力、中國(guó)應(yīng)急、中船防務(wù)、中船科技、中國(guó)船舶等8家上市公司均發(fā)布公告，公司7月1日接實(shí)際控制人通知，中船重工正與中國(guó)船舶工業(yè)集團(tuán)有限公司籌劃戰(zhàn)略性重組，有關(guān)方案尚未確定，方案亦需獲得相關(guān)主管部門(mén)批準(zhǔn)。

　　值得注意的是，中國(guó)重工、中國(guó)船舶等8家上市公司并沒(méi)有停牌。8家上市公司均稱(chēng)，本次控股股東戰(zhàn)略性重組事項(xiàng)正處于籌劃階段，有關(guān)事項(xiàng)具有不確定性，請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

　　對(duì)此，國(guó)金證券表示，此次南北船籌劃戰(zhàn)略性重組，是軍工行業(yè)重組、的重大戰(zhàn)略舉措之一，新一輪軍工資產(chǎn)整合、證券化有望開(kāi)啟，將釋放更多改革紅利。在此背景下，國(guó)金證券看好兩條主線：一是重點(diǎn)關(guān)注南北船總裝平臺(tái)：中國(guó)船舶、中國(guó)重工；二是密切關(guān)注其余軍工資產(chǎn)平臺(tái)：內(nèi)蒙一機(jī)、四創(chuàng)電子等。

　　中國(guó)銀河證券認(rèn)為，隨著外圍局勢(shì)不確定性因素減少，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好有所走高，短期板塊或持續(xù)回升。中長(zhǎng)期來(lái)看，板塊估值水平仍處于歷史底部區(qū)域，疊加行業(yè)基本面持續(xù)改善，投資機(jī)會(huì)逐步凸顯，建議漸進(jìn)加倉(cāng)。

　　此外，信達(dá)證券表示，行業(yè)核心邏輯仍是，具有優(yōu)勢(shì)民營(yíng)企業(yè)嶄露頭角。我們認(rèn)為軍工行業(yè)核心投資邏輯仍然是央企軍工集團(tuán)，但基本面對(duì)上市公司在二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)影響已經(jīng)開(kāi)始浮出水面，軍工行業(yè)處于1.0向2.0換擋期，和基本面邏輯并存。我們認(rèn)為資本運(yùn)作將是貫穿軍工行情催化主線，建議抓住軍工行業(yè)資產(chǎn)重組核心邏輯布局軍工行業(yè)投資。基本面關(guān)注景氣度高的航空板塊。民參軍重點(diǎn)關(guān)注具有技術(shù)優(yōu)勢(shì)、體量?jī)?yōu)勢(shì)的民營(yíng)企業(yè)，我們認(rèn)為在競(jìng)爭(zhēng)較為充分的軍工電子領(lǐng)域，具有國(guó)產(chǎn)替代空間的企業(yè)需要重點(diǎn)關(guān)注；此外向下游總裝、分系統(tǒng)研制生產(chǎn)環(huán)節(jié)延伸的民參軍企業(yè)，特別是在參軍保軍領(lǐng)域已經(jīng)有經(jīng)驗(yàn)積累，資本和技術(shù)實(shí)力有體量?jī)?yōu)勢(shì)的民營(yíng)企業(yè)也有較為確定的機(jī)會(huì)。國(guó)產(chǎn)替代領(lǐng)域建議重點(diǎn)關(guān)注紅外成像產(chǎn)業(yè)鏈。

　　(文章內(nèi)容僅供參考，對(duì)于文章中所提及的股票，不構(gòu)成投資建議，投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。)

　?。ㄎ恼聛?lái)源：東方財(cái)富證券研究所）