中國(guó)證券報(bào)

　?。?？基金“支招” 均衡配置成關(guān)鍵詞 冷靜對(duì)待熱門板塊

　　4月第一個(gè)交易日，在一季度表現(xiàn)亮眼的信創(chuàng)、ChatGPT等科技板塊仍然領(lǐng)漲A股市場(chǎng)?；饳C(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，在積極擁抱“AI革命”的同時(shí)，投資者也要保持清醒的頭腦，仔細(xì)甄別投資機(jī)會(huì)。展望后市，多家基金表示，中國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)回暖勢(shì)頭持續(xù)，A股市場(chǎng)反復(fù)夯實(shí)整固，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)不斷呈現(xiàn)，建議在均衡配置的基礎(chǔ)上，重點(diǎn)關(guān)注順周期、TMT、食品飲料、新能源等板塊的投資機(jī)會(huì)。

　　？？多家券商舉行業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì) 聚焦財(cái)富管理轉(zhuǎn)型

　　4月3日，國(guó)泰君安、中國(guó)銀河、國(guó)聯(lián)證券等多家上市券商舉行2022年度業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)。其中，財(cái)富管理轉(zhuǎn)型、搶抓全面注冊(cè)制改革機(jī)遇、區(qū)域布局等話題成為投資者關(guān)注的重點(diǎn)。券商高管認(rèn)為，在新一輪行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)中，以數(shù)字科技為依托、采用平臺(tái)化運(yùn)營(yíng)模式、充分發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)的大型綜合性證券公司將更有優(yōu)勢(shì)。

　??？？AIGC賦能 影視行業(yè)發(fā)展開(kāi)啟新篇章

　　AIGC（人工智能自主生成內(nèi)容）正在影視行業(yè)掀起一場(chǎng)巨大變革。在日前舉行的第十屆中國(guó)網(wǎng)絡(luò)視聽(tīng)大會(huì)上，愛(ài)奇藝、騰訊視頻、優(yōu)酷等長(zhǎng)視頻平臺(tái)的高管無(wú)一例外對(duì)AIGC表達(dá)了濃厚興趣。內(nèi)容公司也在跟進(jìn)，光線傳媒董事長(zhǎng)王長(zhǎng)田強(qiáng)調(diào)，AI技術(shù)與內(nèi)容創(chuàng)作的結(jié)合即將進(jìn)入實(shí)質(zhì)階段，將給影視行業(yè)帶來(lái)重大變化。華策影視在一季報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告中強(qiáng)調(diào)，AIGC將提升全產(chǎn)業(yè)鏈效率。業(yè)內(nèi)人士表示，AI的長(zhǎng)期意義在于實(shí)現(xiàn)優(yōu)質(zhì)作品產(chǎn)能釋放，讓IP價(jià)值得到充分開(kāi)發(fā)。隨著未來(lái)AI向多模態(tài)發(fā)展，視頻技術(shù)將更加成熟，相關(guān)公司的影視制作效率有望得到大幅提升。

　　上海證券報(bào)

　??？？國(guó)際原油市場(chǎng)巨震 海外金融穩(wěn)定性再遭考驗(yàn)

　　當(dāng)?shù)貢r(shí)間4月2日，以沙特為代表的“歐佩克+”（下稱OPEC+）突然宣布，在去年10月減產(chǎn)200萬(wàn)桶/日的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步自愿減產(chǎn)原油超160萬(wàn)桶/日。至此，OPEC+計(jì)劃減產(chǎn)規(guī)模將達(dá)全球石油產(chǎn)量的約3.5%。投資者更關(guān)心的是，在硅谷銀行破產(chǎn)等事件暴露海外銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的情形下，國(guó)際原油市場(chǎng)大幅波動(dòng)是否會(huì)進(jìn)一步?jīng)_擊海外金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性。在分析人士看來(lái)，OPEC+減產(chǎn)將推升歐美通脹水平，美聯(lián)儲(chǔ)貨幣決策隨之面臨考驗(yàn)，全球金融市場(chǎng)的脆弱性或再度上升。

　　？？上市公司年報(bào)透露：制造業(yè)仍是險(xiǎn)資心頭好

　　隨著上千家上市公司披露2022年年度報(bào)告，保險(xiǎn)資金調(diào)倉(cāng)換股情況也逐漸浮現(xiàn)。險(xiǎn)資去年第四季度積極進(jìn)場(chǎng)布局A股市場(chǎng)，新進(jìn)60多家上市公司前十大流通股股東之列，有40多家上市公司被險(xiǎn)資加倉(cāng)。制造業(yè)依舊是險(xiǎn)資投資的心頭好。從上市公司所屬行業(yè)來(lái)看，前十大流通股股東名單中出現(xiàn)新進(jìn)險(xiǎn)資的上市公司中，有52家來(lái)自制造業(yè)，占比近八成。

　　？？透視B站“停更潮”：看似免費(fèi)的UGC模式隱性成本高昂

　　B站創(chuàng)作者“停更潮”持續(xù)發(fā)酵。4月3日，受相關(guān)消息的影響，港股嗶哩嗶哩盤(pán)中大跌。曾經(jīng)，UGC（用戶原創(chuàng)內(nèi)容）成為了內(nèi)容平臺(tái)一門“無(wú)本萬(wàn)利”的生意，B站更是以優(yōu)質(zhì)UGC生態(tài)為傲。然而，如今看來(lái)，一切看似饋贈(zèng)的禮物早已在暗中標(biāo)好了價(jià)格。隨著行業(yè)紅利期的結(jié)束，UGC這種看似免費(fèi)的模式，代價(jià)已越發(fā)高昂。

　　證券時(shí)報(bào)

　?。?？多家券商領(lǐng)罰單 嚴(yán)監(jiān)管促“看門人”履責(zé)

　　全面注冊(cè)制推進(jìn)過(guò)程中，監(jiān)管層不斷壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)“看門人”責(zé)任。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，共有13家證券公司收到證監(jiān)系統(tǒng)的罰單，涉及投行、經(jīng)紀(jì)和債券承銷業(yè)務(wù)等。市場(chǎng)人士認(rèn)為，證券中介機(jī)構(gòu)歸位盡責(zé)，是提高資本市場(chǎng)信息披露質(zhì)量的重要環(huán)節(jié)，是防范證券欺詐造假、保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要基礎(chǔ)。不過(guò)，在實(shí)際操作中，證券中介機(jī)構(gòu)違法案件、部分主體失職缺位現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，監(jiān)管部門通過(guò)強(qiáng)執(zhí)法，對(duì)中介機(jī)構(gòu)證券違法違規(guī)案件釋放零容忍信號(hào)；通過(guò)查案、辦案和典型案例公示等方式，對(duì)中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)起到警示作用。

　?。?？交易擁擠度創(chuàng)23年紀(jì)錄 TMT板塊還能熱多久

　　A股市場(chǎng)上，成交活躍度對(duì)行情的持續(xù)性有著至關(guān)重要的影響。從TMT板塊成交額的變化來(lái)看，市場(chǎng)資金向該板塊聚集的跡象愈發(fā)明顯。今年3月份，TMT板塊合計(jì)成交額達(dá)到8.11萬(wàn)億，占A股總成交額的比例為38%，該比例創(chuàng)下2000年以來(lái)23年的新高，成為近期資金最扎堆的板塊。中泰證券研報(bào)認(rèn)為，數(shù)字經(jīng)濟(jì)仍是全年跨年度級(jí)別市場(chǎng)最重要的主線之一，但從當(dāng)前來(lái)看，TMT板塊占A股成交比已創(chuàng)歷史極值，情緒與去年7月~8月初新能源賽道有相似之處，已經(jīng)積累了較高的擁擠度，未來(lái)或有較大的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

　　？？會(huì)展經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇 新能源企業(yè)多元布局

　　近日，2023中國(guó)國(guó)際清潔能源博覽會(huì)（CEEC）在北京舉行，記者實(shí)探發(fā)現(xiàn)，參展商熱情普遍高漲，展會(huì)現(xiàn)場(chǎng)人頭攢動(dòng)，論壇會(huì)議與企業(yè)宣講應(yīng)接不暇，國(guó)內(nèi)外人員交流顯著增加。這兩年，光伏、儲(chǔ)能等新能源行業(yè)火熱。本屆CEEC期間，多家光伏廠商展出了最新的N型組件，展商普遍認(rèn)為未來(lái)大功率、高效率組件將成為市場(chǎng)首選，為光伏產(chǎn)品尋找更多樣化的應(yīng)用場(chǎng)景成為業(yè)界共識(shí)；多家廠商還展出了液冷、風(fēng)冷儲(chǔ)能產(chǎn)品；對(duì)于近期碳酸鋰降價(jià)以及大型電站強(qiáng)制配儲(chǔ)等情況，儲(chǔ)能廠商們樂(lè)見(jiàn)其成。

　　證券日?qǐng)?bào)

　　？？年報(bào)揭秘25家百億元級(jí)私募投資布局 16家公司被新進(jìn)

　　上市公司年報(bào)披露進(jìn)入高峰期，多家頭部私募持倉(cāng)情況浮出水面。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至4月3日，合計(jì)有25家百億元級(jí)私募出現(xiàn)在60家上市公司截至去年底的前十大流通股股東中，合計(jì)持股市值高達(dá)577.71億元。其中，百億元級(jí)私募去年四季度新進(jìn)16家公司，增持13家公司，減持6家公司，對(duì)25家持股不變。多位私募人士向記者表示，從目前呈現(xiàn)的頭部私募持倉(cāng)來(lái)看，已有部分機(jī)構(gòu)在去年四季度開(kāi)始新的布局，尤其是對(duì)一些公司新進(jìn)重倉(cāng)持有，反映了其對(duì)該公司或所屬板塊的充分看好。

　　？？包裝紙企業(yè)調(diào)價(jià)探漲醞釀反擊？ 業(yè)內(nèi)預(yù)期利潤(rùn)修復(fù)或在二季度兌現(xiàn)

　　進(jìn)入4月份，持續(xù)下行且沉寂許久的包裝紙市場(chǎng)似乎正醞釀反擊。記者了解到，歷經(jīng)幾輪的價(jià)格下調(diào)，多個(gè)包裝紙產(chǎn)區(qū)近期開(kāi)始上調(diào)瓦楞紙、再生紙等廢紙收購(gòu)價(jià)格，亦有業(yè)內(nèi)人士透露，頭部紙企玖龍紙業(yè)或在4月初對(duì)部分紙種進(jìn)行小幅漲價(jià)?！笆芏嘀匾蛩赜绊?，包裝紙價(jià)格在最近一個(gè)多月持續(xù)下跌，目前已步入近幾年的低位?！鄙綎|聊城一家包裝紙企負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示，不過(guò)，近期廢紙收購(gòu)價(jià)格小幅上調(diào)疊加頭部紙企釋放的信號(hào)，產(chǎn)業(yè)提價(jià)信心有望獲得提振。

　??？？生豬一季度供大于求 業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)去產(chǎn)能尚未結(jié)束

　　3月31日，湖南省發(fā)改委發(fā)布統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，3月27日至3月31日，省內(nèi)生豬現(xiàn)貨價(jià)格仍呈下跌走勢(shì)，豬糧比維持低位。業(yè)內(nèi)人士預(yù)計(jì)，母豬產(chǎn)能去化仍在進(jìn)行時(shí)，今年二季度較大概率不會(huì)“淡季不淡”，生豬現(xiàn)貨價(jià)格改善可能發(fā)生在下半年。相關(guān)上市公司亦表示，當(dāng)前是苦練內(nèi)功的時(shí)機(jī)。