證監(jiān)會(huì)聯(lián)合公安部門猛出重拳

　　9月12，兩股民涉操縱暴風(fēng)科技等14股證監(jiān)會(huì)被罰沒4696萬。兩案的操作手法均是通過虛假申報(bào)等方法影響相應(yīng)股票價(jià)格，并快速反向賣出獲利。其中，馬信琪在2015年7月31日多次大筆申報(bào)買入后快速撤單，以不成交或少量成交的方式拉抬“暴風(fēng)科技”股價(jià)，隨后快速反向賣出之前持有的部分股票獲利。孫國(guó)棟在2014年12月至2015年5月期間，在開盤集合競(jìng)價(jià)階段、連續(xù)競(jìng)價(jià)階段、尾市階段通過虛假申報(bào)、連續(xù)申報(bào)抬高股價(jià)等方式影響“全通教育”等前述13只股票價(jià)格，并于當(dāng)日或次日反向賣出獲利。

　　根據(jù)當(dāng)事人的違法事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，證監(jiān)會(huì)擬對(duì)馬信琪和孫國(guó)棟分別作出如下行政處罰：沒收馬信琪違法所得441萬元，并處以132萬元罰款;沒收孫國(guó)棟違法所得1130萬元，并處以3390萬元罰款。兩者合計(jì)約4696萬元。

　　9月11日，證監(jiān)會(huì)重罰海通等4家券商。在嚴(yán)查上市公司高管違規(guī)減持后，證監(jiān)會(huì)對(duì)外發(fā)布消息稱，對(duì)華泰證券、海通證券、廣發(fā)證券、方正證券4家證券公司涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶真實(shí)身份等違法違規(guī)案及浙商期貨涉嫌違反期貨法律法規(guī)案調(diào)查、審理完畢，上述5案已進(jìn)入告知聽證程序。鑒于上述5家金融機(jī)構(gòu)的違法情節(jié)不同，予以相應(yīng)處罰，處罰金額超過總計(jì)近1.8億。

　　7月9日，證監(jiān)會(huì)、公安部執(zhí)法人員進(jìn)場(chǎng)對(duì)涉嫌惡意做空大盤藍(lán)籌的十余家機(jī)構(gòu)和個(gè)人開展核查取證工作。中信證券徐某等8人涉嫌違法從事證券交易活動(dòng)已被公安機(jī)關(guān)要求協(xié)助調(diào)查。

　　中信證券總裁王東明心腹、秘書被查。徐剛和葛小波被視為董事長(zhǎng)王東明心腹，而此次被帶走的梁鈞是王東明的秘書。

　　年薪均超過500萬人民幣，擁有近1百萬股票的中信證券執(zhí)行委員會(huì)8位委員，有3位委員被帶走。其中，被協(xié)助調(diào)查的徐剛持股87萬股，年薪502萬元;葛小波持股99萬股，年薪523萬元;劉威持股25.2萬股，年薪541萬元。

　　另外5名被要求協(xié)助調(diào)查的中信員工，也均為部門主要負(fù)責(zé)人。其中，房慶利、姚杰(女)、汪定國(guó)在同一條業(yè)務(wù)線上，與劉威是上下級(jí)的關(guān)系。

　　中信證券2014年年報(bào)顯示，截至2014年12月31日，其融資余額合計(jì)721.26億元，占市場(chǎng)份額7.03%，持續(xù)排名市場(chǎng)第一。特別是今年股市開始去杠桿以來，負(fù)責(zé)中信證券兩融業(yè)務(wù)的房慶利更成為市場(chǎng)的焦點(diǎn)人物。

　　8月25日，《證券日?qǐng)?bào)》在頭版顯要位置發(fā)表題為《摧毀中國(guó)股市信心將危及整體改革》的文章指出“一些機(jī)構(gòu)幾乎放棄了對(duì)基本面的研究分析，轉(zhuǎn)而把心思放在”賺國(guó)家穩(wěn)定資金的錢“上邊;他們的做法成為傷害市場(chǎng)穩(wěn)定的重要因素?！?/p>

　　“如果”自己人“和外部力量合伙，攻擊市場(chǎng)的軟肋，與政府維穩(wěn)行動(dòng)對(duì)賭，就涉嫌危害國(guó)家金融安全，應(yīng)當(dāng)對(duì)其采取果斷措施。”該文章進(jìn)一步表示。

　　而近期被監(jiān)管層“特別關(guān)注”的券商不止中信證券一家。8月25日晚間，同樣曾經(jīng)是救市主力的海通、廣發(fā)、華泰、方正四家券商突發(fā)公告，稱因涉嫌未按規(guī)定審查、了解客戶身份等違法違規(guī)行為，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。

　　在7月份“A股保衛(wèi)戰(zhàn)”中，中信證券一直是券商“領(lǐng)頭羊”。中信證券“四大金剛”營(yíng)業(yè)部已經(jīng)被認(rèn)為是證金公司主要的“御用席位”，四家營(yíng)業(yè)部在七月，分別累計(jì)買入370.53億元、120.23億元、328.74億元、265.28億元。

　　“國(guó)家隊(duì)”確實(shí)可能存在一些利益輸送的現(xiàn)象，當(dāng)前監(jiān)管層這樣“嚴(yán)打”正是針對(duì)機(jī)構(gòu)利用信息優(yōu)勢(shì)進(jìn)行利益輸送的行為。

　　中國(guó)股市本次過山車回顧

　　2014年8月，中國(guó)股市在經(jīng)歷7年多半死不活的低迷以后，隨著中國(guó)房市的衰退，投資者開始把錢轉(zhuǎn)向股市。到了10月，上證指數(shù)開始發(fā)威，從10月初的2200點(diǎn)，迅速上升到了3000點(diǎn)，我發(fā)了第一個(gè)股市博文，提出上漲到4000點(diǎn)沒有泡沫，過了4000就有泡沫。

　　進(jìn)入2015年，上證指數(shù)持續(xù)上升。我開始提醒政府不要鼓動(dòng)股民，要提醒股民對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，要對(duì)上市公司嚴(yán)加控制。可是，證監(jiān)會(huì)沒有聽任何對(duì)股市風(fēng)險(xiǎn)的勸告，官媒大肆宣揚(yáng)股市春天的來臨。

　　到了2015年6月上旬，股市被推高到了5200點(diǎn)。6月16日，一次大跌，被打回5000點(diǎn)以下。我首次提出中國(guó)股市開始陽痿，可是，沒有人相信。6月10日，“中國(guó)中車”復(fù)牌，價(jià)格上升到35.64元一股，我卻認(rèn)為“中車復(fù)牌是中國(guó)股民災(zāi)難的開始”，我還同時(shí)發(fā)表博文，認(rèn)為“新三板是股民的跳樓版”。那個(gè)時(shí)候，上證指數(shù)還是5000點(diǎn)，中車股票每股價(jià)格是32元。

　　6月19日，我再次發(fā)表博文，直接提出中車股票保不住10元一股，那時(shí)的上證指數(shù)是4700點(diǎn)，中車價(jià)格是28元一股。6月26日，我預(yù)測(cè)上證指數(shù)要下跌至3500點(diǎn)以下，而當(dāng)時(shí)的實(shí)際指數(shù)是4344點(diǎn)。

　　到了7月9日，我的所有預(yù)測(cè)，都已經(jīng)被驗(yàn)證。上證指數(shù)下跌至3505點(diǎn)?？墒牵@個(gè)時(shí)候，公安部已經(jīng)進(jìn)入證監(jiān)會(huì)，“國(guó)家隊(duì)”開始大量救市，也就是通過證金公司，匯金公司等國(guó)家金融機(jī)構(gòu)，向諸如中信證券等國(guó)家認(rèn)為是靠得住的證券公司，注入數(shù)千億的資金，大舉托市。

　　沒有想到的是，托市徹底失敗。股市從7月9日的3505點(diǎn)，上升到8月初4200點(diǎn)以后，開始崩盤式的下跌。8月24日，經(jīng)歷三天大跌至3209點(diǎn)。8月26日，首次跌破3000點(diǎn)至2950點(diǎn)。

　　盡管到了9月11日，上證指數(shù)收盤為3200點(diǎn)，卻已經(jīng)證明本輪股市過山車已經(jīng)完成，而且，7月9日的“國(guó)家隊(duì)”救市，成了天大的笑話。

　　證監(jiān)會(huì)顯然沒有臉面，因此，必需找一些替罪羊，對(duì)那些操盤的證券公司，買空賣實(shí)的股市黑客，進(jìn)行反擊，才能證明證監(jiān)會(huì)有繼續(xù)存在的必要。

　　證監(jiān)會(huì)拿中信證券開刀，就能拯救中國(guó)股市嗎?

　　我們可以看到，無論是社會(huì)保障基金和匯金公司，還是險(xiǎn)資等國(guó)家資金，其實(shí)早就成了相當(dāng)利益分化的集團(tuán)，都存在出自其團(tuán)體的利益關(guān)系。

　　如果這些國(guó)家隊(duì)的資金更多的以集團(tuán)利益為主導(dǎo)，那么救市的效果會(huì)大打折扣。當(dāng)然，國(guó)家隊(duì)救市也可能提供了利益輸送的機(jī)會(huì)，監(jiān)管部門是不是也應(yīng)該負(fù)有一定的責(zé)任呢?

　　其次，一些個(gè)人炒股者，他們買空賣空，是不是證券交易環(huán)節(jié)存在漏洞，而導(dǎo)致市場(chǎng)混亂，導(dǎo)致個(gè)人的行為可以給市場(chǎng)帶來混亂?證監(jiān)會(huì)在交易環(huán)節(jié)出現(xiàn)的巨大漏洞，是不是也負(fù)有責(zé)任呢?

　　再次，那么多“新三板”公司，業(yè)績(jī)平平，不堪市場(chǎng)一擊，為什么讓它們上市?中國(guó)股民投機(jī)心理非常嚴(yán)重，為什么要讓股民利用杠桿炒股?證監(jiān)會(huì)，是不是也應(yīng)該反省呢?

　　中國(guó)股市缺乏經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，關(guān)鍵是上市公司從來沒有把分紅作為上市的一個(gè)責(zé)任，導(dǎo)致股民不是以投資為目的，而是以投機(jī)為目的。中國(guó)股市如此不堪的投機(jī)生態(tài)，證監(jiān)會(huì)從股市開天辟地那一天開始，是不是就已經(jīng)有了不可推卸的責(zé)任了呢?

　　如果國(guó)家監(jiān)管部門，沒有充分考慮上面的問題，救市也好，救市以后被一些證券公司耍也好，證監(jiān)會(huì)，永遠(yuǎn)都不可能把中國(guó)股市引向長(zhǎng)期健康發(fā)展的軌道上來。中國(guó)股市，作為國(guó)家經(jīng)濟(jì)建設(shè)的有效資本市場(chǎng)，也只能長(zhǎng)期作為股民的大賭場(chǎng)而已。

　　這個(gè)賭場(chǎng)，證券公司是贏家，證監(jiān)會(huì)的官員也是贏家，那些不良的上市公司高管，也是贏家。中國(guó)股市本次的過山車非常驚險(xiǎn)，大多數(shù)股民賠了個(gè)不清不楚，他們是這些贏家的買單者，也是他們的冤大頭。

　　可是，中信證券的許多高管，包括那幾位被調(diào)查的高管，年薪都超過500萬元。正可謂，“朱門酒肉溴，路有凍死骨”。

　　而中信證券的使命，卻是證監(jiān)會(huì)賦予救市的使命。這些官方相信的操盤手，監(jiān)守自盜，辜負(fù)了證監(jiān)會(huì)賦予的信任和使命。證監(jiān)會(huì)，難道在抓這些人的時(shí)候，以為不徹底反省自己，就可以說得過去嗎?