4個月猛賺近1000萬，董事長老婆卻“栽了”！收購停牌前火速借他人賬戶入場，內(nèi)幕交易被罰沒3778萬！

　　老公對外忙著并購資產(chǎn)，老婆卻借別人賬戶炒起自家公司股票，趁著股價暴漲猛賺900多萬。最終，這筆在收購敏感期的股票交易，還是引來了監(jiān)管的罰單。

　　日前，證監(jiān)會網(wǎng)站掛出一則處罰決定書，揭示了上市公司【陽普醫(yī)療(300030)、股吧】董事長妻子張紅內(nèi)幕交易的詳細過程，并做出對張紅處以罰沒3778萬元的行政處罰決定。

　　而受到老婆牽的陽普醫(yī)療實控人鄧冠華此次也因證據(jù)不足被取消了行政處罰認定。只不過，后院起火，對一家上市公司的董事長而言，還是一樁頭疼的事。

　　上市公司籌劃并購

　　敏感期借賬戶炒股

　　三年前，上市公司陽普醫(yī)療董事長夫婦涉嫌內(nèi)幕交易的案件最終塵埃落定。

　　近日，證監(jiān)會官網(wǎng)公告一則行政處罰決定書，對張紅內(nèi)幕交易陽普醫(yī)療股票進行認定，并查明其存在的違法事實。

　　事情的源頭要從陽普醫(yī)療四年前籌劃的一樁收購案說起。2014年，智慧醫(yī)療概念興起，以臨床檢驗與臨床護理的產(chǎn)品及服務(wù)為主營的陽普醫(yī)療開始對外尋找轉(zhuǎn)型方向，并將醫(yī)療信息化視為重要戰(zhàn)略布局領(lǐng)域。而當時，以提供醫(yī)療信息化解決方案為主業(yè)的廣州惠僑計算機科技有限公司(簡稱“廣州惠僑”)對外表達了其出售股權(quán)、引入大資金的強烈意愿。

　　2014年11月，廣州惠僑董事長高某林邀請陽普醫(yī)療副董事長連某明、深圳陽和生物醫(yī)藥投資法人代表黎某明先后聚會并透露出售股權(quán)想法，同時私下給出了其他上市公司的擬收購價格。資料顯示，深圳陽和生物醫(yī)療投資公司是陽普醫(yī)療董事長鄧冠華間接控制的企業(yè)，工作安排上，黎某明向連某明進行匯報。

　　　　隨后，在得到下屬連某明等人匯報后，鄧冠華表示對上述收購有興趣。在和高某林進行初步會面后，鄧冠華便指示連某明負責推進該項收購計劃。2014年11月底，黎某明按照要求對廣州惠僑進行實地考察，并草擬股權(quán)轉(zhuǎn)讓意向書。

　　2014年12月2日，黎某明通過郵箱向連某明發(fā)送兩份擬定的收購意向書，并初步明確交易對價為1.9億元，支付方式為現(xiàn)金和定增各占50%。而這個時點，也被證監(jiān)會認定為內(nèi)幕交易信息最晚形成的時點。

　　此后一個月，廣州惠僑高某林與鄧冠華及其下屬詳細探討了收購的細節(jié)內(nèi)容以及公司發(fā)展方向，最終確認了收購的意向，同時也擬定好了相關(guān)的停牌公告，并通知中介機構(gòu)介入盡調(diào)。2015年2月25日，陽普醫(yī)療發(fā)布臨停公告，宣布“擬籌劃重大事項申請停牌”。同年4月10日，陽普醫(yī)療詳細披露發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買資產(chǎn)的交易報告書，內(nèi)幕信息正式公開。

　　基于上述基本事實，證監(jiān)會認定任職陽普醫(yī)療董事長的鄧冠華及其相關(guān)人員為內(nèi)幕知情人。而內(nèi)幕信息形成時間不晚于2014年內(nèi)12月2日，公開于2015年4月10日。

　　只不過，作為鄧冠華的妻子，此次涉案人物張紅卻在內(nèi)幕消息形成的敏感期間，通過借助他人賬戶買賣陽普醫(yī)療公司股票，由于交易時間與內(nèi)幕信息形成及公開過程基本吻合，因此被認定成內(nèi)幕交易。

　　集中買入自家公司股票

　　四個月猛賺900萬

　　從上述處罰書中發(fā)現(xiàn)，盡管張紅極力想要澄清其股票交易的性質(zhì)并非內(nèi)幕交易，但從交易賬戶的情況來看，買入賬戶開立就交易自家公司“陽普醫(yī)療”股票，而且在內(nèi)幕信息形成期間，多次大量集中買入，這種買賣行為的一致性，實際上很難擺脫內(nèi)幕交易行為。

　　為了掩人耳目，張紅在內(nèi)幕交易前還假借他人名義開立賬戶、并通過他人賬戶進行股票買賣。只不過，在監(jiān)管部門調(diào)查梳理賬戶交易和資金變化的痕跡后，張紅作為賬戶和交易的實際操作者的事實顯露無疑。

　　據(jù)證監(jiān)會處罰書公布的信息顯示，2014年12月24日，即上述收購資產(chǎn)內(nèi)幕信息形成之后，張紅委托他人趙某慶在【華泰證券(601688)、股吧】某營業(yè)部開立“張某閑”賬戶，實際的下單人則由第三人趙某慶負責。而從資金賬戶的轉(zhuǎn)入情況看，張紅向趙某慶借款后，其900萬元通過他人賬戶迅速轉(zhuǎn)入到操控的“張某閑”賬戶。

　　而在賬戶開立后不久，張紅就立即交易了“陽普醫(yī)療”的股票。根據(jù)統(tǒng)計，從2015年1月28日至2015年2月17日，上述賬戶先后多次買賣數(shù)十萬股股票，交易量十分集中，且買入意愿強烈。2015年5月，在停牌信息公開后不久，該賬戶就賣出所持全部陽普醫(yī)療股票。經(jīng)計算，短短四個月，張紅控制的賬戶在內(nèi)幕信息敏感期買賣股票盈利高達944.63萬元。

　　　　從二級市場看，2015年1月28日至2015年5月20日，陽普醫(yī)療股價從13.70元一路猛漲到短期高點32.44元，股價漲幅高達130%以上。張紅也憑借這波股價漲幅，大賺了一筆。

　　最終正監(jiān)會認定張紅作為陽普醫(yī)療董事長配偶，在內(nèi)幕及信息敏感期內(nèi)交易股票，其開立賬戶、交易等行為與內(nèi)幕信息形成過程基本吻合，確認其存在內(nèi)幕交易。證監(jiān)會決定沒收張紅違法所得944.63萬元，并處以2833.89萬元，共計罰沒3778萬元。

　　董事長洗清嫌疑

　　公司去年首虧過億

　　值得注意的是，由于受到老婆拖累，此前陽普醫(yī)療董事長鄧冠華也被卷入此番內(nèi)幕交易的案件之中，但經(jīng)過調(diào)查和申辯環(huán)節(jié)后，最終因證據(jù)不足而取消處罰。

　　去年7月，證監(jiān)會對張紅內(nèi)幕交易案正式立案調(diào)查，而鄧冠華也因此收到了《行政處罰事先告知書》通知。上述通知顯示，因鄧冠華與張紅為夫妻關(guān)系且二人共同居住，證監(jiān)會認定張紅上述交易行為屬家庭投資；因鄧冠華是公司董事長、法定內(nèi)幕信息知情人，知曉公司內(nèi)幕信息，認定鄧冠華、張紅涉嫌利用他人賬戶內(nèi)幕交易“陽普醫(yī)療”股票。當時，證監(jiān)會擬決定：沒收鄧冠華夫妻的違法所得，并處以約2765.13萬元罰款，合計3686.84萬元。

　　該事件曝光后，陽普醫(yī)療董事長夫婦內(nèi)幕交易事件，一時之間成為行業(yè)關(guān)注的熱點。

　　　　不過在經(jīng)過監(jiān)管部門調(diào)查和當事人申辯環(huán)節(jié)后，鄧冠華本人的內(nèi)幕交易嫌疑被取消。7月5日，陽普醫(yī)療發(fā)布公告稱，董事長鄧冠華收到拯證監(jiān)會下發(fā)的《結(jié)案通知書》。經(jīng)審理，本案中鄧冠華涉嫌內(nèi)幕交易“陽普醫(yī)療”的違法事實在行政處罰階段因證據(jù)不足不予認定，本案結(jié)案。

　　盡管洗清了內(nèi)幕交易的嫌疑，但鄧冠華實控的上市公司陽普醫(yī)療近年來的表現(xiàn)卻并不如意。從2015年開始，公司的盈利能力開始出現(xiàn)滑坡，2017年、2018年連續(xù)兩年，公司業(yè)績表現(xiàn)持續(xù)下滑。據(jù)最新年報顯示，2018年陽普醫(yī)療實現(xiàn)營收5.5億元，同比增長0.06%；凈利潤虧損1.37億元，同比減少1325.99% 。

　　　　對于業(yè)績虧損原因，陽普醫(yī)療將其歸結(jié)于并購資產(chǎn)等商譽減值。數(shù)據(jù)顯示，陽普醫(yī)療2018年度計提各項資產(chǎn)減值準備共計1.27億元，比上年同期增加1.13億元。

　　而曾被高度看好的并購資產(chǎn)廣州惠僑如今尚未成為上市公司的業(yè)績亮點。據(jù)陽普醫(yī)療方面表示，由于廣州惠僑處于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型期，新業(yè)務(wù)尚處于開發(fā)階段，同時部分業(yè)務(wù)還沒達到收入確認條件，影響了本報告期銷售收入，導致廣州惠僑軟件產(chǎn)品及服務(wù)收入比上年同期下降48.05%，報告期虧損991.55萬元。

　　此外，陽普醫(yī)療實控人及高管承諾10億元增持計劃在經(jīng)歷兩年的擱淺之后最終宣告終止，也引發(fā)了投資者在深交所互動易上的追問。

　　此番，董事長妻子最終領(lǐng)下監(jiān)管罰單，對于上市公司而言，無疑又是一則利空消息。

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