上周，寧德時代股價再創(chuàng)新高，總市值突破1.6萬億元。而周末披露的持倉數(shù)據(jù)顯示，最大海外中國股票基金——安聯(lián)神舟A股基金在10月大幅減持了寧德時代，同期摩根大通旗下基金卻大舉買入。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月30日，安聯(lián)神舟A股基金曾是持有寧德時代最多的基金。最近半年內(nèi)，該基金對這只“心頭好”持倉增增減減，大“玩”波段。

　　最大海外中國股票基金也玩波段

　　安聯(lián)神舟A股基金10月大幅減持寧德時代，減持幅度達(dá)18.58%，但寧德時代仍是其第一大重倉股。

　　下半年以來，面對市值不斷突破歷史新高的寧德時代，安聯(lián)神舟A股基金的持倉增增減減。

　　結(jié)合股價走勢來看，安聯(lián)神舟A股基金對寧德時代操作顯現(xiàn)出高拋低吸的特征。寧德時代自5月起連續(xù)3個月股價大漲， 5、6月上漲幅度均超10%；安聯(lián)神舟A股基金則自6月起連續(xù)3個月減持寧德時代。當(dāng)寧德時代股價在8月回調(diào)10.08%之后，安聯(lián)神舟A股基金選擇在9月加倉。9、10兩月，寧德時代延續(xù)漲勢，其中10月股價漲幅達(dá)21.56%，安聯(lián)神舟A股基金同期又選擇減持。

　　此外，安聯(lián)神舟A股基金10月還減持了另一新能源行業(yè)龍頭【恩捷股份(002812)、股吧】，減持幅度達(dá)11.92%。

　　安聯(lián)神舟A股基金10月持倉

　　來源：晨星

　　綜合其前十大持倉股來看，該基金在10月整體呈減持態(tài)勢。除大幅減持前述兩只新能源個股以外，其余持倉均被減持0.62%。

　　安聯(lián)神州A股基金設(shè)立于2009年。晨星數(shù)據(jù)顯示，該基金目前規(guī)模107.88億歐元(約折合人民幣778.27億元)，為目前規(guī)模最大的海外中國a股基金。

　　另一重量級資管巨頭，阿里巴巴的早期投資者、“科技捕手”柏基旗下中國A股基金在9月同樣減持了寧德時代，減持幅度為4.13%。柏基旗下多只基金持有寧德時代。

　　不過，由于該基金10月持倉信息尚未披露，其對寧德時代的操作是否與安聯(lián)神舟A股基金一致，尚不得而知。

　　柏基中國A股基金9月持倉

　　來源：晨星

　　摩根大通大幅增持

　　不過，摩根大通旗下摩根基金-中國A股機(jī)遇基金在10月卻做出不同選擇，該基金對寧德時代加倉幅度達(dá)100%。

　　摩根基金-中國A股機(jī)遇基金10月持倉

　　來源：晨星

　　對于光伏巨頭隆基股份，該基金更是大手筆加倉，幅度高達(dá)1179.05%，隆基股份也成為其第一大重倉股。此外，摩根基金-中國A股機(jī)遇基金還大幅加倉五糧液、伊利股份，加倉幅度分別為949.13%、43.35%。

　　上投摩根基金經(jīng)理李德輝近期表示，未來的投資機(jī)會主要有兩個方向，一是成長賽道，比如今年表現(xiàn)出色的新能源、半導(dǎo)體行業(yè)；二是類似消費(fèi)行業(yè)等今年表現(xiàn)不佳的傳統(tǒng)核心資產(chǎn)賽道。相對而言，新能源車這一成長賽道的表現(xiàn)可能更為占優(yōu)，因?yàn)槠湓鏊俑?，而且滲透率仍在快速提升過程中。需要注意的是，經(jīng)過連續(xù)兩年上漲后，部分新能源車行業(yè)的估值已經(jīng)較貴，透支了未來一段時間的收益。因此，在后續(xù)投資過程中，投資者需要觀察其業(yè)績增速能否兌現(xiàn)。此外，該行業(yè)未來可能不再是普漲格局，行業(yè)中下游的投資機(jī)會或優(yōu)于上游品種。