財(cái)聯(lián)社（深圳，記者 周曉雅）時(shí)隔三個(gè)多月，中國國際期貨(博客,微博)并購事宜再現(xiàn)新進(jìn)展，相關(guān)預(yù)案修訂稿出爐。5月6日，【中國中期(000996)、股吧】(000996,股吧)同時(shí)發(fā)布重大資產(chǎn)出售、吸收合并中國國際期貨并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案的修訂稿（以下簡稱 修訂稿）與中國中期投資關(guān)于重組問詢函回復(fù)。

　　5月7日，中國中期再發(fā)布關(guān)于披露重大資產(chǎn)重組預(yù)案后進(jìn)展公告，截至目前，本次重組所涉及的審計(jì)、評估等各項(xiàng)工作仍在進(jìn)一步推進(jìn)中，待相關(guān)工作完成后，將再次召開董事會審議，并披露本次重組的正式方案。

　　交易預(yù)案核心內(nèi)容不變

　　與此前公布的交易預(yù)案對比，此次修改稿主要將原本預(yù)案中財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)一步更新至2020年數(shù)據(jù)，同時(shí)補(bǔ)充披露部分交易細(xì)則，并未更改交易方案概要等核心內(nèi)容。

　　具體來看，修改稿顯示，中國中期仍計(jì)劃推進(jìn)以重大資產(chǎn)出售、吸收合并及募集配套資金三部分組成的交易預(yù)案。

　　就重大資產(chǎn)出售方面，中國中期與中期集團(tuán)簽署《資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，擬向中期集團(tuán)出售除中國中期持有國際期貨的25.35%股份、中期時(shí)代100%股權(quán)及相關(guān)負(fù)債之外的全部資產(chǎn)和負(fù)債，中期集團(tuán)以現(xiàn)金支付。資產(chǎn)出售完成后，中國中期除持有國際期貨25.35%股份、中期時(shí)代100%股權(quán)及相關(guān)負(fù)債之外的全部業(yè)務(wù)、資產(chǎn)及負(fù)債、人員將由中期集團(tuán)承接。

　　在吸收合并方面，中國中期向國際期貨除中國中期以外的所有股東發(fā)行A股股票作為吸收合并對價(jià)，對國際期貨實(shí)施吸收合并。中國中期持有的國際期貨25.35%的股份將在此次吸收合并后予以注銷。中國中期為此次吸收合并發(fā)行的A股股票將申請?jiān)谏罱凰鲜辛魍ā?/p>

　　由于審計(jì)、估值工作尚未完成，中期集團(tuán)等7名交易對方所持的國際期貨74.65%股份的作價(jià)尚未確定。

　　此外，中國中期還采用向特定對象非公開發(fā)行股份方式募集配套資金，發(fā)行對象為不超過35名特定對象，配套融資總額不超過20億元，此次發(fā)行股份不超過吸收合并標(biāo)的交易價(jià)格的100%，配套資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部補(bǔ)充吸收合并后存續(xù)公司的資本金。

　　中國中期表示，上述重大資產(chǎn)出售和吸收合并國際期貨同時(shí)實(shí)施，互為前提。公開資料顯示，本次交易之前，中國中期持有國際期貨25.35%股份，中期集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方持有國有期貨 57.37%的股份。本次交易完成之后，國際期貨被中國中期吸收合并，其全部資產(chǎn)和業(yè)務(wù)由中國中期承接，中期集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方將僅持有中國中期的股份。

　　重申交易預(yù)案可行性

　　此次回復(fù)的是今年2月5日深交所下發(fā)的問詢函，圍繞問詢函中的15個(gè)問題，中國中期從合規(guī)、合理、合法、滿足監(jiān)管、符合市場發(fā)展前景等多方面，重申交易預(yù)案的可行性。

　　就交易預(yù)案本身，中國中期表示，預(yù)案中的三大交易方式符合期貨行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)、《重組管理辦法》相關(guān)規(guī)定等，本次交易有利于上市公司增強(qiáng)持續(xù)經(jīng)營能力，不存在可能導(dǎo)致上市公司重組后主要資產(chǎn)為現(xiàn)金或者無具體經(jīng)營業(yè)務(wù)的情形。

　　預(yù)案顯示，本次交易需國際期貨（香港）就國際期貨的股東變更事宜取得香港證監(jiān)會的核準(zhǔn)。對此，中國中期回復(fù)稱，正在該事宜積極準(zhǔn)備報(bào)送申報(bào)文件，需待審計(jì)評估工作完成且方案確定后向香港證監(jiān)會遞交上述事項(xiàng)的申請，預(yù)計(jì)香港證監(jiān)會受理后2-4周內(nèi)可以完成審批手續(xù)。

　　中國中期認(rèn)為，國家支持期貨業(yè)健康良性發(fā)展的政策環(huán)境已經(jīng)形成，大力鼓勵并支持優(yōu)質(zhì)期貨企業(yè)全面與中國資本市場 對接做優(yōu)做強(qiáng)、進(jìn)一步服務(wù)于國民經(jīng)濟(jì)、爭奪大宗商品定價(jià)權(quán)、維護(hù)國家產(chǎn)業(yè)安 全，已成為國家決策層及中國期貨行業(yè)的共識。

　　中國中期將加快推進(jìn)本次交易審批、核準(zhǔn)進(jìn)程，相關(guān)變更事項(xiàng)不存在實(shí)質(zhì)性障礙或不能如期辦畢的風(fēng)險(xiǎn)。

　　近半數(shù)募資額將用于創(chuàng)新業(yè)務(wù)

　　就交易預(yù)案提及的20億元募資額，中國中期進(jìn)一步披露募資后主要用途，主要包括提升期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)服務(wù)能力、開展期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)、補(bǔ)充境外子公司資本金、加大期貨交易中心與金融科技信息大數(shù)據(jù)系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、其他運(yùn)營資金安排等五大方面。

　　在基礎(chǔ)業(yè)務(wù)——期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)方面，中國中期作為存續(xù)公司擬投入不超過 3.5 億元，適度投入設(shè)立新的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)及分支機(jī)構(gòu)，并對所有營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行硬件和人員升級。

　　開展期貨創(chuàng)新業(yè)務(wù)方面，擬投入不超過 8.5 億元。包括資管業(yè)務(wù)不超過2億元的擬投入額、期貨投資咨詢業(yè)務(wù)0.5億元的擬投入資金服務(wù)能力、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司不超過 6 億元的資本金補(bǔ)充。

　　另外，補(bǔ)充境外子公司資本金，擬投入不超過5億元；加大期貨交易中心與金融科技信息大數(shù)據(jù)系統(tǒng)等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，擬投入資金不超過2億元；其他運(yùn)營資金安排不超過1億元。

　　國際期貨并購之路幾經(jīng)波折

　　事實(shí)上，國際期貨并購事項(xiàng)再次啟動以來，中國中期已是第二次修訂相關(guān)預(yù)案。根據(jù)原交易方案，中國中期以非公開發(fā)行股份的方式購買國際期貨70.02% 的股份，交易完成后國際期貨成為中國中期的控股子公司，國際期貨的控股股東由中期集團(tuán)變更為中國中期。

　　不過，由于中國中期2020年歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)為4.80億元，不滿足《期貨公司監(jiān)督管理辦法》中關(guān)于期貨公司控股股東的相關(guān)規(guī)定，中國中期將交易方案調(diào)整至重大資產(chǎn)出售、吸收合并國際期貨并募集配套資金的交易方式。本次交易方案完成后，中國中期主營業(yè)務(wù)將戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型為以期貨為核心的金融業(yè)務(wù)，控股股東仍為中期集團(tuán)。

　　這樣一來，達(dá)到控股股東的相關(guān)資格，導(dǎo)致交易方式調(diào)整的原因完全消除。公開資料顯示截至2020年9月30日，中期集團(tuán)未經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)為21.43億元，滿足期貨公司控股股東的有關(guān)條件。

　　在此之前，國際期貨的被并購之路更是一波多折。公告顯示，中國中期曾先后在2008年、2012年、2014年間發(fā)起對國際期貨的收購，最終都未能成功。

　　2019年中國中期再度發(fā)起收購重組，但同年9月，又向證監(jiān)會申請中止，直至2020年11月19日，中國中期再提重組事宜， 經(jīng)歷了撤回申請文件、停牌等，2021年1月27日正式發(fā)布調(diào)整后的交易預(yù)案并且復(fù)牌。

　　作為國內(nèi)老牌期貨公司，國際期貨成立于1995年。年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，國際期貨2020年實(shí)現(xiàn)營收2.33億元，同比微減1.27%，凈利潤為7648.51萬元，較2019年上漲12.83%。