高盛指出，永利澳門(01128.HK)第二季之物業(yè)EBITDA較該行預(yù)期高7%，主要受貴賓廳贏率較高所支持，撇除此因素則反映利潤率穩(wěn)定，期內(nèi)之中場賭收及轉(zhuǎn)碼量跌幅大致符合行業(yè)趨勢；非博彩收入及零售收入分別按季跌11%及17%，反映奢侈品需求仍疲弱。

　　該行指出，永利皇宮預(yù)期開設(shè)350張賭桌，但管理層料最初新增賭桌只得100張，配置較預(yù)期少，公司短期或因此面對投資者獲利離場的沽壓。

　　永利需要由現(xiàn)有賭場轉(zhuǎn)移250張賭桌，而大部分來自貴賓廳，現(xiàn)時(shí)營運(yùn)的貴賓廳賭桌有大部分為虧損或僅僅收支平衡，相信對整體EBITDA不會有明顯影響。

　　該行將公司今年每股盈利預(yù)期下調(diào)8%，將2017至2018年預(yù)期上調(diào)0.6%及0.9%，目標(biāo)價(jià)維持16元，估值吸引，維持在“確信買入”名單。

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