大和發(fā)表研究報(bào)告，長實(shí)地產(chǎn)(01113.HK) -0.300 (-0.540%) 沽空 $1.09千萬; 比率 6.905% 宣布以200億元人民幣出售上海陸家嘴(600663,股吧)「世紀(jì)匯廣場」，該行估算，成交價(jià)相當(dāng)於集團(tuán)預(yù)計(jì)租金回報(bào)率約4厘，該行認(rèn)為作價(jià)吸引。大和重申對長實(shí)地產(chǎn)予以「買入」評級，目標(biāo)價(jià)由71元升至75.6元，較明年預(yù)測資產(chǎn)凈值折讓約30%。

　　是次成交為長實(shí)地產(chǎn)帶來62.2億港元利潤，在2017或2018財(cái)年入賬，視乎何時(shí)完成交易。大和認(rèn)為，長實(shí)地產(chǎn)將有其他物業(yè)項(xiàng)目準(zhǔn)備開售，或會延遲「世紀(jì)匯廣場」交易入賬，因此，大和現(xiàn)階段維持長實(shí)地產(chǎn)的每股盈利預(yù)測。

　　大和補(bǔ)充，長實(shí)地產(chǎn)會為「世紀(jì)匯廣場」買家提供融資。公司指出，這種做法可以爭取更佳價(jià)格，該行認(rèn)為，現(xiàn)時(shí)長實(shí)地產(chǎn)資金充裕，運(yùn)用資金為買家提供融資，可能比開拓新投資更有好處。是次交易釋放了非核心物業(yè)的資產(chǎn)凈值，長實(shí)地產(chǎn)或用有關(guān)資金來增加派息或回購，有助縮減股價(jià)對資產(chǎn)凈值的折讓。(da/ca)(報(bào)價(jià)延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2016-10-28 12:25。)