《大行報告》德銀升匯控(00005.HK)目標價至56元 重申「持有」評級
來源： 互聯(lián)網
作者：佚名
摘要： 德銀報告指出，匯控(00005.HK)-0.050(-0.085%)沽空$2.00億;比率8.403%第三季業(yè)績焦點在其資本狀況，由於集團改變了於交通銀行(03328.HK)+0.020(+0.334
德銀報告指出，匯控(00005.HK) -0.050 (-0.085%) 沽空 $2.00億; 比率 8.403% 第三季業(yè)績焦點在其資本狀況，由於集團改變了於交通銀行(03328.HK) +0.020 (+0.334%) 沽空 $1.46千萬; 比率 12.772% 的投資監(jiān)管規(guī)定資本處理方式，普通股權一級資本比率提升104點子至13.9%，高於原定12-13%的目標。盡管如此，該行認為這不代表股息政策有所改變，因匯控現(xiàn)金流水平一如以往，投資監(jiān)管規(guī)定資本處理方式改變，只是會計上的變更，并不代表集團資本過剩。
由於預期集團收入下跌，抵銷了成本改善的利好因素，該行下調匯控2017-18年經調整盈測5%及2%，現(xiàn)價為2017年市盈率預測11.8倍，2016年有形資產凈值(TNAV)1倍，料2018年股本回報率達9.3%，目標價由55元升至56元，重申評級「持有」。(ka/t)(報價延遲最少十五分鐘。沽空資料截至 2016-11-07 16:25。)
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