【智通觀點(diǎn)】 　　1. 近期的恒指很有意思，權(quán)重?fù)伪P，而板塊的輪動(dòng)快到成風(fēng)車，強(qiáng)勢(shì)板塊往往只能持續(xù)一兩個(gè)交易日，一方面說明資金活躍度還是很高，但另一方面說明市場(chǎng)這個(gè)階段沒有什么明顯的共識(shí)。就本心來說，這種行情最適合休假，做做研究即可，辛苦操作難度很大還很容易虧損。

　　2. 昨日尤其顯眼的是地產(chǎn)股，該板塊智通已經(jīng)觀察了很久，估值已經(jīng)很便宜，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較快(前5個(gè)月，前15名的地產(chǎn)商銷售增速預(yù)計(jì)均值在30%左右)，雖略有分化，但更多是銷售策略或者會(huì)計(jì)報(bào)表處理的問題。之所以并未涉及，主要是認(rèn)為少了一環(huán)——調(diào)控是越來越嚴(yán)格，并未看到放松的跡象，房地產(chǎn)的融資受限的政策性導(dǎo)向非常嚴(yán)重，所以昨日普遍上漲超出我們的預(yù)期。但在這種環(huán)境下，要說反彈空間，可能還是比較有限的。去年的天時(shí)地利人和條件太苛刻，期望太高容易失望。

　　3. 就行業(yè)來說，近期表現(xiàn)較好的更多是投機(jī)性的機(jī)會(huì)。比如昨日國(guó)航公告自6月5日起征收國(guó)內(nèi)航線燃油附加費(fèi)，油價(jià)連續(xù)上漲，航空公司加收燃油附加費(fèi)可以對(duì)沖部分成本的上升，而且這個(gè)燃油附加費(fèi)的收取收起來容易，取消卻很難，其他航空公司未來預(yù)計(jì)基本都會(huì)有所跟進(jìn)。加上近期原油價(jià)格有一定調(diào)整，美元指數(shù)也可能階段性見頂，市場(chǎng)很容易就跟一波。持續(xù)性有待觀察，但對(duì)情緒的修復(fù)作用很明顯。國(guó)航(00753)、東航(00670)、南航(01055)值得關(guān)注。

　　【公司要聞】

　　1. 石藥集團(tuán)(01093)：注射用紫杉醇(白蛋白結(jié)合型)”已納入《中國(guó)上市藥品目錄集》

　　2. 石四藥集團(tuán)(02005)：氯化鉀注射液已獲得藥品生產(chǎn)注冊(cè)批件

　　3. 金斯瑞(01548)為建立CAR-T研發(fā)及生產(chǎn)設(shè)施 擬先舊后新配售新股

　　4. 上海電氣(601727,股吧)(02727)斥2億元共同設(shè)立醫(yī)療器械并購(gòu)基金

　　5. 金隅集團(tuán)(601992,金隅集團(tuán)(02009)逾16億元獲得青島市4個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目

　　6. 新城發(fā)展控股(01030)獲控股股東王振華增持166萬股

　　7. 匯豐控股(00005)6月1日斥1.9億港元回購(gòu)250.55萬股

　　8. 美圖公司(01357)6月4日斥3337萬港元回購(gòu)400萬股

　　9. 寶業(yè)集團(tuán)(02355)6月4日斥2782萬港元回購(gòu)484.8萬股H股

　　10. 利福中國(guó)(02136)6月4日斥817.38萬港元回購(gòu)213.4萬股

　　11. 華地國(guó)際控股(01700)6月4日耗資264.4萬港元回購(gòu)129萬股

　　12. 英皇鐘表珠寶(00887)6月4日耗資261萬港元回購(gòu)508萬股

　　13. 爪哇控股(00251)6月4日斥255.9萬港元回購(gòu)20萬股

　　14. 百奧家庭互動(dòng)(02100)6月4日斥資117.5萬港元回購(gòu)200萬股

　　【財(cái)報(bào)速遞】

　　1. 景瑞控股(01862)5月合約銷售額同比增1.52倍至25.46億元

　　2. 當(dāng)代置業(yè)(01107)5月銷售額24.66億元 同比增長(zhǎng)89%

　　3. 時(shí)代中國(guó)控股(01233)5月合同銷售額同比增82.36%至47.36億元

　　4. 合景泰富(01813)5月預(yù)售額同比增長(zhǎng)44.2%至56.01億元

　　5. 金地商置(00535)5月合約銷售額同比增26%至34億元

　　6. 萬科企業(yè)(02202)5月銷售額大增19.48%至428.8億元

　　7. 東方表行集團(tuán)(00398)預(yù)計(jì)年度盈利遠(yuǎn)高于去年

　　8. 信利國(guó)際(00732)5月營(yíng)業(yè)凈額同比減少6.3%至17.03億港元

　　【行業(yè)信息】

　　1. 【央行和公安部將對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融等領(lǐng)域違法犯罪加大處罰打擊力度】近日，央行副行長(zhǎng)潘功勝帶隊(duì)赴公安部，與副部長(zhǎng)孟慶豐舉行工作會(huì)談。雙方就互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治、打擊地下錢莊及非法外匯交易平臺(tái)等有關(guān)情況及下一步工作安排交換了意見。雙方將進(jìn)一步加強(qiáng)協(xié)作配合，繼續(xù)深入推進(jìn)相關(guān)工作，加強(qiáng)信息數(shù)據(jù)交換和工作銜接，加大對(duì)相關(guān)領(lǐng)域重大違法犯罪活動(dòng)的行政處罰和刑事打擊力度，開展廣泛宣傳教育，構(gòu)建監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制，堅(jiān)決整治金融亂象，維護(hù)良好金融秩序。

　　2. 【中國(guó)國(guó)航(601111,股吧)自6月5日起征收國(guó)內(nèi)航線燃油附加費(fèi)】中國(guó)國(guó)航就國(guó)內(nèi)航線燃油附加費(fèi)進(jìn)行調(diào)整。自2018年6月5日起(以出票日期為準(zhǔn))，國(guó)航對(duì)國(guó)內(nèi)航線燃油附加費(fèi)進(jìn)行調(diào)整。具體調(diào)整內(nèi)容為：一、800公里(含)以下航線燃油附加費(fèi)每航段由人民幣0元上調(diào)為人民幣10元;800公里以上航線燃油附加費(fèi)每航段由人民幣0元上調(diào)為人民幣10元。二、 2018年6月5日以前銷售的國(guó)內(nèi)客票，如變更至2018年6月5日(含)以后，不再按照新標(biāo)準(zhǔn)補(bǔ)收燃油附加費(fèi)。

　　3. 【10倍于銷量規(guī)劃 新能源車產(chǎn)能過熱】新造車勢(shì)力紛紛進(jìn)入量產(chǎn)交付期，在大量新能源汽車量產(chǎn)交付的背后，產(chǎn)能過剩成為一個(gè)不得不面對(duì)的新問題。據(jù)中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國(guó)新能源(600617,股吧)汽車產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能過剩問題已經(jīng)相當(dāng)嚴(yán)重。2015-2017年6月底，國(guó)內(nèi)已經(jīng)落地的新能源整車項(xiàng)目超過了200個(gè)，相關(guān)投資金額高達(dá)1萬億元以上，各類車企已經(jīng)公開的新能源汽車產(chǎn)能規(guī)劃超過2000萬輛，是《汽車產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃》中設(shè)定目標(biāo)的10倍。按照規(guī)劃，這些項(xiàng)目大多將在2020年之前建成投產(chǎn)。業(yè)內(nèi)人士表示，隨著資本大量涌入，新能源汽車產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能過剩的風(fēng)險(xiǎn)正在不斷累積，如不及時(shí)采取措施加以應(yīng)對(duì)，新能源汽車市場(chǎng)在“去補(bǔ)貼”后將面臨嚴(yán)重的泡沫危機(jī)。

　　4. 【已核準(zhǔn)普通地面光伏電站仍執(zhí)行“6·30”政策】從中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)獲悉，經(jīng)協(xié)會(huì)再次向行業(yè)相關(guān)主管部門了解，已取得2017年普通地面光伏電站指標(biāo)的項(xiàng)目，在今年6月30號(hào)前并網(wǎng)的，仍執(zhí)行2017年標(biāo)桿電價(jià)。

　　5. 【神華上調(diào)長(zhǎng)協(xié)煤價(jià) 煤企有望陸續(xù)跟進(jìn)漲價(jià)】神華公布了6月份年度長(zhǎng)協(xié)和月度長(zhǎng)協(xié)，6月份年度長(zhǎng)協(xié)557元/噸，環(huán)比持平，同比下降1元/噸;月度長(zhǎng)協(xié)625元/噸，環(huán)比上漲31元/噸，同比上漲55元/噸。易煤研究院研究員潘漢翔表示，這一價(jià)格遠(yuǎn)高于此前市場(chǎng)普遍認(rèn)為的6月份年長(zhǎng)協(xié)、月長(zhǎng)協(xié)不高于570元/噸的價(jià)格預(yù)期，進(jìn)一步增強(qiáng)了市場(chǎng)看漲信心。多位市場(chǎng)人士表示，神華作為煤炭市場(chǎng)的價(jià)格指向標(biāo)，隨著迎峰度夏旺季來臨，其它煤企陸續(xù)上調(diào)煤價(jià)的概率較大。

　　6. 【汽車市場(chǎng)5月成交明顯下降 預(yù)計(jì)6月繼續(xù)平淡】中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)6月1日表示，5月份的汽車銷售情況與預(yù)期相差較大，成交明顯下降，觀望氣氛濃厚。中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)方面的報(bào)告指出，調(diào)查顯示，經(jīng)銷商預(yù)計(jì)6月市場(chǎng)需求與5月持平，汽車市場(chǎng)還會(huì)繼續(xù)平淡;進(jìn)口車客戶受關(guān)稅調(diào)整政策影響，除了購(gòu)車剛需外，客戶仍將較多地觀望。(界面)

　　7. 【工信部：4月工程機(jī)械行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量總體保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)】2018年4月，我國(guó)挖掘機(jī)、裝載機(jī)、壓實(shí)機(jī)械和混凝土機(jī)械產(chǎn)量分別為2.6萬臺(tái)、1.4萬臺(tái)、6224臺(tái)、2.9萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)35.8%，22.7%，27.1%，5.7%;水泥專用設(shè)備產(chǎn)量為4.7萬噸，同比下降17.1%。4月工程機(jī)械行業(yè)主要產(chǎn)品產(chǎn)量總體保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　8. 【廣東、浙江集體漲價(jià) 6月廢紙行情走勢(shì)不明朗】6月2日-6月3日全國(guó)44家紙廠的廢紙收購(gòu)價(jià)格漲跌互現(xiàn)。其中，華南地區(qū)的廣東普漲80-150元/噸，華東地區(qū)的浙江普漲30-130元/噸，其他地區(qū)多以下跌為主，跌幅30-150元/噸。(華印紙箱)

　　9. 【保險(xiǎn)業(yè)前4月成績(jī)單出爐 “減脂增肌”階段性成果顯現(xiàn)】中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)日前發(fā)布的保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)運(yùn)行數(shù)據(jù)顯示，今年1月至4月，保險(xiǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入16585.42億元，同比下降7.84%。今年前4月人身險(xiǎn)公司原保費(fèi)收入同比下降13.6%，但下降幅度較前3月有所收窄。數(shù)據(jù)印證了保險(xiǎn)業(yè)“減脂增肌”攻堅(jiān)戰(zhàn)取得階段性成果：在價(jià)值轉(zhuǎn)型中實(shí)現(xiàn)了提質(zhì)增效與結(jié)構(gòu)優(yōu)化。保險(xiǎn)業(yè)正由外延式擴(kuò)張向內(nèi)生性增長(zhǎng)逐步轉(zhuǎn)化，這無疑為行業(yè)可持續(xù)發(fā)展增添了內(nèi)生動(dòng)力。

　　10. 【廣東推出固體廢物污染防治三年行動(dòng)計(jì)劃】《廣東省環(huán)境保護(hù)廳關(guān)于固體廢物污染防治三年行動(dòng)計(jì)劃(2018年-2020年)》近日印發(fā)實(shí)施。計(jì)劃制定8方面、31條舉措，推進(jìn)固體廢物污染防治。目標(biāo)到2020年，廣東全省工業(yè)危險(xiǎn)廢物安全處置率、醫(yī)療廢物安全處置率均達(dá)到99%以上，城市污水處理廠污泥無害化處置率達(dá)到90%以上，全省城市生活垃圾無害化處理率達(dá)到98%以上，95%以上的農(nóng)村生活垃圾得到有效處理。

　　11. 【豬價(jià)否極泰來 “豬周期”磨底進(jìn)行時(shí)】5月下旬以來，豬價(jià)出現(xiàn)快速反彈。三年一個(gè)豬周期，或許新一輪的拐點(diǎn)正在形成。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，豬價(jià)快速上漲來自于階段性供需錯(cuò)配，基本面并未好轉(zhuǎn)到趨勢(shì)反轉(zhuǎn)，階段性補(bǔ)漲難以延續(xù)，預(yù)計(jì)近期豬價(jià)震蕩偏弱。

　　【資金流向】

　　上一交易日

　　港股通(滬)每日額度420億元剩余421.35億元，占比100.3%;

　　港股通(深)每日額度420億元剩余417.85億元，占比99.5%。

　　【主要股東增減持】

　　龍湖地產(chǎn)(00960)于5月29日及30日獲Charm Talent International Ltd合共增持554萬股，最新持股數(shù)目約25.96億股。

　　鞍鋼股份(000898,股吧)(00347)于5月31日獲RWC Asset Advisors (US) LLC增持515萬股，最新持股數(shù)目約1.11億股。

　　東風(fēng)集團(tuán)(00489)于5月30日獲摩根大通增持111萬股，最新持股數(shù)目約1.43億股。

　　中國(guó)智能交通(01900)于5月31日獲Amundi Luxembourg S.A.增持170萬股，最新持股數(shù)目約1.66億股。

　　中國(guó)北大荒(600598,股吧)(600598,股吧)(00039)于5月31日獲江建軍增持649萬股，最新持股數(shù)目約8.34億股。

　　中國(guó)軟實(shí)力(00139)于6月1日獲陳湘如增持4194萬股，最新持股數(shù)目約19.19億股。

　　博華太平洋(601099,股吧)(601099,股吧)(01076)于5月31日及6月1日獲Inventive Star Ltd合共增持1074萬股，最新持股數(shù)目約904.83億股。

　　卓悅控股(00653)于6月1日獲陳健文增持150萬股，最新持股數(shù)目約6.4億股。

　　天寶集團(tuán)(01979)于5月31日獲洪光椅增持267萬股，最新持股數(shù)目約6.51億股。

　　恒隆地產(chǎn)(00101)于5月29日、30日及31日獲陳文博合共增持345萬股，最新持股數(shù)目約25.6億股。

　　新城發(fā)展控股(01030)于5月30日、31日及6月1日獲王振華合共增持166萬股，最新持股數(shù)目約41.73億股。

　　日成控股(03708)于6月1日獲戴劍增持1750萬股，最新持股數(shù)目約31.78億股。

　　華電國(guó)際(600027,股吧)電力(01071)于5月29日被摩根大通減持643萬股，最新持股數(shù)目7961萬股。

　　華夏滬深三百(03188)于5月29日被花旗集團(tuán)減持238萬股，最新持股數(shù)目2444萬股。

　　太平洋航運(yùn)(02343)于5月31日被Aberdeen Global減持586萬股，最新持股數(shù)目約2.66億股。

　　好孩子國(guó)際(01086)于5月29日被富達(dá)減持142萬股，最新持股數(shù)目9918萬股。

　　民眾金融科技(00279)于5月21日被張永東減持4億股，最新持股數(shù)目約25.22億股。

　　五龍電動(dòng)車(00729)于5月29日、30日及31日被苗振國(guó)合共減持約1億股，最新持股數(shù)目約82.7億股。

　　【大行評(píng)級(jí)】

　　大摩：予領(lǐng)展(00823)目標(biāo)價(jià)72元 評(píng)級(jí)“與大市同步”

　　花旗：降廣汽(02238)目標(biāo)價(jià)至10.52元 評(píng)級(jí)“買入”

　　德銀：首予中金(03908)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)20元

　　富瑞：予太平洋航運(yùn)(02343)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)2.85元

　　匯證：維持新秀麗(01910)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)39元

　　野村：重申新秀麗(01910)“買入”評(píng)級(jí) 目標(biāo)價(jià)41.9元

　　瑞信：升新秀麗(01910)評(píng)級(jí)至“跑贏大市” 目標(biāo)價(jià)35元

　　里昂：升新秀麗(01910)評(píng)級(jí)至“買入” 目標(biāo)價(jià)36.6元

　　大和：降敏實(shí)集團(tuán)(00425)目標(biāo)價(jià)至40元 評(píng)級(jí)“跑嬴大市”

　　【交易鬧鈴】

　　匯付天下(01806)、REPUBLIC HC(08357)6月5日招股中。

　　中國(guó)旺旺(00151)6月5日公布業(yè)績(jī)。

　　本文首發(fā)于微信公眾號(hào)：港股挖掘機(jī)。文章內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表贏家財(cái)富網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。