花旗：海信家電目標價升至11港元 評級上調(diào)為買入
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 花旗報告稱，海信家電（00921）與Hitachi合營公司（HH）業(yè)務(wù)聚焦中央冷氣機，被視為內(nèi)地第二大可變制冷劑量（VariableRefrigerantVolume）空調(diào)企業(yè)，市場份額達19%，僅次
花旗報告稱，海信家電（00921）與Hitachi合營公司（HH）業(yè)務(wù)聚焦中央冷氣機，被視為內(nèi)地第二大可變制冷劑量（Variable Refrigerant Volume）空調(diào)企業(yè)，市場份額達19%，僅次于排名第一、市占率達25%的大金（Daikin），預期HH為海信家電2018年盈利貢獻達56%。
該行稱，合營公司HH收購了美國品牌York，預計兩者將產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)，預期HH 2018-2020年盈利年復合增長率達20%，意味可貢獻海信家電2020年收入約11億元人民幣。此外，該行估計，目前家電行業(yè)補貼將擴至白色家電領(lǐng)域，成為短期催化劑。
該行上調(diào)集團2018-20年盈測6%至7%，反映對中央冷氣增長前景樂觀，白色家電（如洗衣機及雪柜）存在潛在復蘇，目標價由5.7港元上調(diào)至11港元，評級由“沽售”升至“買入”。
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