【重要數(shù)據(jù)】

　　 　　【智通觀點(diǎn)】

　　1. 昨日港股在美股和A股的帶動下氣勢如虹，而且昨日久違的南下資金又開始大量增加，港股通凈流入接近25億，似乎一切都很好。近幾期本刊反復(fù)說的也是順勢而為，但是昨天的大漲卻讓小編覺得很恐慌，無他，漲得太快。一個半月以前，小編在下跌尾聲提出值博率很高，經(jīng)過這段時間的上漲，尤其是昨天的加速上漲，市場越來越樂觀的時候，哪怕不合時宜，小編想說點(diǎn)兒不那么好聽的。目前港股的估值已經(jīng)接近十年估值中樞，而真正突破該中樞，過去十年中只有兩次（最近一次就是2016年底-2018年初），加起來時間在三年半左右，兩次共同的特點(diǎn)就是權(quán)重業(yè)績和流動性井噴，而現(xiàn)在的條件似乎并不滿足，但是繼昨日的券商和銀行拉升之后，洼地已經(jīng)基本填平甚至有些高了。本周末將會公布貿(mào)易談判的結(jié)果，從交易的角度來說，在此之前，退出來觀望一下可能更好。萬一不幸言中，也不用太悲觀，小編傾向于認(rèn)為今年還是結(jié)構(gòu)性的行情，即便調(diào)整，跌破之前低點(diǎn)也需要很多極端條件配合。

　　2. 如果還是想在最后兩天做一些投機(jī)性的交易，不妨關(guān)注原油，近期油價有企穩(wěn)向上的跡象，油服行業(yè)跟隨原油價格上漲，板塊的彈性較大。適當(dāng)關(guān)注中海油服或者安東油服。

　　【公司要聞】

　　1. 信達(dá)生物（01801）：抗OX40抗體IBI-101的I期臨床研究完成首例患者給藥

　　2. 鞍鋼（00347）出臺3月份產(chǎn)品價格政策 各產(chǎn)品價格上調(diào)100-400元/噸

　　3. 華電國際電力股份（01071）：中國華電正對擬注入公司的相關(guān)發(fā)電資產(chǎn)進(jìn)行整理和完善

　　4. 五谷磨房（01837）2月13日斥579.42萬港元回購375萬股

　　【財報速遞】

　　1. 舜宇光學(xué)科技（02382）預(yù)計(jì)2018財年股東應(yīng)占溢利24.7億元-25.5億元 同比降12%-15%

　　2. 萬科置業(yè)海外（01036）年度股東應(yīng)占溢利激增3.36倍至6.8億港元

　　3. 金界控股（03918）2018年純利增長53%至3.91億美元 每股派息2.91美仙

　　4. 中信證券(600030)（06030）1月凈利潤同比增16.9%至7.4億元

　　5. 中國海外發(fā)展（00688）1月銷售額增長12.5%至290.48億港元

　　6. 華能新能源（00958）1月完成總發(fā)電量約268.03萬兆瓦時 同比增9.7%

　　7. 金地商置（00535）1月合約銷售同比增8.22%至30.29億元

　　8. 龍湖集團(tuán)（00960）1月實(shí)現(xiàn)合同銷售額149.4億元

　　9. 比亞迪股份（01211）1月實(shí)現(xiàn)汽車銷量約4.4萬輛 同比增長3.74%

　　10. 中國海外宏洋集團(tuán)（00081）1月份合約銷售額同比增2.6%至33.1億港元

　　11. 廣汽集團(tuán)(601238)（02238）1月汽車銷量同比減少0.21%至20.97萬輛

　　12. 華潤電力（00836）1月附屬電廠售電量同比降10.2%至1388.7萬兆瓦時

　　13. 招商證券(600999)（06099）1月凈利潤同比減少20.2%至4億元

　　14. 綠地香港（00337）1月合約銷售額同比降20.5%至12.56億元

　　15. 廣發(fā)證券(000776)（01776）1月凈利潤同比減少24.6%至4.38億元

　　16. 海通證券(600837)（06837）1月凈利潤同比減少24.9%至4億元

　　17. 瑞安房地產(chǎn)（00272）1月合約住宅物業(yè)銷售減少26.6%至2.98億元

　　18. 國泰君安（02611）1月份非合并凈利潤同比降35.95%至3.9億元

　　19. 恒鼎實(shí)業(yè)（01393）1月原煤產(chǎn)量同比減少46%至11.7萬噸

　　20. 中州證券（01375）1月凈利潤同比減少46.9%至3481.71萬元

　　【宏觀及行業(yè)】

　　1. 【央行在香港發(fā)3個月和1年期央票 中標(biāo)利率為2.45%和2.80%有所回落】央行公告稱，于13日通過香港金融管理局債務(wù)工具中央結(jié)算系統(tǒng)（CMU）債券投標(biāo)平臺，以利率招標(biāo)方式發(fā)行了2019年第一期和第二期央行票據(jù)，各100億元。3個月期央票的中標(biāo)利率為2.45%，1年期央票的中標(biāo)利率為2.8%。去年11月央行在香港發(fā)行的3個月期央票中標(biāo)利率為3.79%，1年期中標(biāo)利率為4.20%。

　　2. 【國務(wù)院：鼓勵企業(yè)和社會力量舉辦高質(zhì)量職業(yè)教育】國務(wù)院印發(fā)《國家職業(yè)教育改革實(shí)施方案》。方案指出，鼓勵有條件的企業(yè)特別是大企業(yè)舉辦高質(zhì)量職業(yè)教育，各級人民政府可按規(guī)定給予適當(dāng)支持。完善企業(yè)經(jīng)營管理和技術(shù)人員與學(xué)校領(lǐng)導(dǎo)、骨干教師相互兼職兼薪制度。2020年初步建成300個示范性職業(yè)教育集團(tuán)（聯(lián)盟），帶動中小企業(yè)參與。支持和規(guī)范社會力量興辦職業(yè)教育培訓(xùn)，鼓勵發(fā)展股份制、混合所有制等職業(yè)院校和各類職業(yè)培訓(xùn)機(jī)構(gòu)。

　　3. 【44家券商1月實(shí)現(xiàn)凈利潤56.31億元 中信證券盈利居首】截至2月13日20點(diǎn)09分，按照母公司口徑，已有44家券商發(fā)布2019年1月月度經(jīng)營數(shù)據(jù)。從凈利潤來看，1月凈利潤排名前十的券商依次為中信證券、廣發(fā)證券、海通證券、招商證券、國泰君安、國信證券(002736)、申萬宏源(000166)證券、華泰證券(601688)、中信建投和興業(yè)證券(601377)，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤7.41億元、4.38億元、4.05億元、4.01億元、3.90億元、3.36億元、3.30億元、2.85億元、2.09億元和1.90億元。上述十大券商的凈利潤之和占44家券商總凈利潤的66.16%。

　　4. 【原料漲價導(dǎo)致多款常用藥漲價】近日有自媒體發(fā)文稱，國內(nèi)藥價漲幅已趕上房價漲幅。記者走訪北京市藥店發(fā)現(xiàn)，一些常用藥價格確有不同程度上漲，多是由原料價格上漲等因素導(dǎo)致。北京某醫(yī)院醫(yī)生鄭山海表示，要說某幾款藥價漲幅趕上房價漲幅，不排除有這種可能，但大多數(shù)常用藥漲價幅度并沒有到這種“瘋狂”的地步。

　　5. 【26家房企公布1月銷售業(yè)績同比下降逾13%】截至2月12日，26家房企公布1月份銷售業(yè)績，合計(jì)銷售金額約3340億元，同比下降逾13%。中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示，今年1月份數(shù)據(jù)相比2018年的主要特點(diǎn)之一是，房企銷售額出現(xiàn)明顯放緩，其中龍頭房企全面下降。相反，新城發(fā)展、正榮地產(chǎn)等一些中小房企的銷售數(shù)據(jù)卻在上漲。

　　6. 【業(yè)內(nèi)人士分析：房企前50強(qiáng)將是銀行放貸新門檻】截至2月12日，26家房企公布的1月份銷售額合計(jì)3340億元，同比2018年同期下滑13.6%。新城控股副總裁歐陽捷提供的數(shù)據(jù)顯示，2017年50強(qiáng)房企的開發(fā)貸款占比45.9%，同比增加10.6%。他判斷，未來三年，50強(qiáng)房企將瓜分82%的銀行開發(fā)貸款，“金融機(jī)構(gòu)的貸款額度有限，百強(qiáng)之外的房企已經(jīng)不在銀行貸款名單，50強(qiáng)房企就是銀行放貸新門檻，當(dāng)然也會成為大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)放款的融資新門檻。”

　　7. 【房企拿地積極性正全面退燒】房企拿地正呈現(xiàn)全面退燒趨勢。中國指數(shù)研究院數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，在成交方面，2019年1月份，全國300個城市共成交土地1958宗，環(huán)比減少43%，同比減少1%；成交土地面積8191萬平方米，環(huán)比減少41%，同比減少3%。

　　8. 【摩根士丹利：外資將在10年內(nèi)持有中國A股的十分之一】摩根士丹利報告認(rèn)為，外資持有中國A股的比例在10年內(nèi)將從目前的2.6%上升至約10%，預(yù)料MSCI的中國A股納入因子在未來5-8年內(nèi)達(dá)到100%，且A股在MSCI新興市場指數(shù)中的總權(quán)重將達(dá)到13%。

　　9. 【美國上周EIA原油庫存增幅超預(yù)期】美國至2月8日當(dāng)周EIA原油庫存增加363.3萬桶，預(yù)期增加266萬桶，前值增加126.3萬桶。

　　10. 【分析認(rèn)為節(jié)后豬肉行情仍將低迷】春節(jié)前全國豬肉價格以小幅下跌為主。業(yè)內(nèi)專家預(yù)計(jì)，春節(jié)后豬肉行情仍將低迷。整個1月份，北京新發(fā)地市場白條豬價格都處于近5年同期最低點(diǎn)。按照這個價格計(jì)算，東北地區(qū)及河北地區(qū)生豬出欄價大幅度低于養(yǎng)殖場盈虧平衡點(diǎn)，處于全面虧損狀態(tài)。這種狀態(tài)還會繼續(xù)延續(xù)一段時間，因?yàn)檎麄€1月份上市的白條豬普遍超重。這說明，由于前期禁運(yùn)，上述地區(qū)壓欄毛豬占比仍然很高。因此，消化這些積壓的毛豬還需要一段時間，價格低迷仍將延續(xù)一段時間。

　　11. 【黃金周消費(fèi)數(shù)據(jù)折射零售增速或持續(xù)筑底】隨著春節(jié)假期結(jié)束，春節(jié)消費(fèi)數(shù)據(jù)紛紛出爐。今年的數(shù)據(jù)可謂喜憂參半：喜的是消費(fèi)規(guī)模持續(xù)增長，首次突破萬億元大關(guān)；憂的是商品零售增速、出游客流增速均首次回落至個位數(shù)。由于春節(jié)黃金周消費(fèi)情況一定程度上反映了居民的消費(fèi)意愿，而居民商品與餐飲消費(fèi)占社會消費(fèi)品零售總額比重較高，因此上述數(shù)據(jù)折射出我國消費(fèi)品零售增速或?qū)⒊掷m(xù)筑底。

　　12. EIA短期能源展望報告：預(yù)計(jì)2019年美國原油產(chǎn)量為1241萬桶/日，此前預(yù)期為1207萬桶/日；預(yù)計(jì)2020年美國原油產(chǎn)量為1320萬桶/日，此前預(yù)期為1286萬桶/日。

　　【主要股東增減持】

　　Marathon Asset Management LLP于2月11日增持味千（中國）（00538）488萬股，每股作價2.26港元，總值1102.88萬港元，最新持股數(shù)增至5798萬股，最新持股比例增至5.31%。

　　摩根大通于2月8日減持中國中車(601766)（01766）1612萬股，每股作價7.8046港元，總值約1.26億港元，最新持股數(shù)減至2.95億股，最新持股比例減至6.74%。

　　摩根大通于2月8日減持中國交通建設(shè)（01800）488萬股，每股作價7.9518港元，總值約3880.47萬港元，最新持股數(shù)目約2.61億股。最新持股比例減至5.89%。

　　摩根大通于2月8日減持舜宇光學(xué)科技（02382）154萬股，每股作價80.14港元，總值1.23億港元，最新持股數(shù)目7672萬股，持股比例降至6.99%。

　　【大行評級】

　　富瑞：升騰訊（00700）目標(biāo)價至405元 ，評級“買入”

　　野村：升廣汽集團(tuán)（02238）目標(biāo)價至12.2元，評級“買入”

　　花旗：降民生教育（01569）目標(biāo)價至2.4元，評級“買入”

　　瑞銀：降神華（01088）目標(biāo)價至19.3元，評級“沽售”

　　小摩：降渣打（02888）目標(biāo)價至85元，評級“增持”

　　【交易鬧鈴】

　　冠轈控股（01872）、偉工控股（01793）、納尼亞集團(tuán)（08607）招股中。

　　醫(yī)匯集團(tuán)（08161）、大地教育（08417）、創(chuàng)業(yè)集團(tuán)控股（02221）、陽光房地產(chǎn)基金（00435）、新百利融資（08439）、富譽(yù)控股（08269）、中國支付通（08325）、廣駿 集團(tuán)控股（08516）、東方支付集團(tuán)控股（08613）、長城匯理（08315）、中芯國際（00981）、建泉國際控股（08365）、宏?？毓杉瘓F(tuán)（08020）、宏利金融-S（00945）、中國卓銀（08039）、中油港燃（08132）、世大控股（08003）、朗廷-SS（01270）、L&A INTL HOLD（08195）業(yè)績公布。