互聯(lián)網(wǎng)4月14日丨金界控股(03918.HK)公布，誠(chéng)如公司2019年4月3日公告披露，內(nèi)容有關(guān)提供(其中包括)Naga3項(xiàng)目的若干資料，包括但不限于擬議開(kāi)發(fā)NAGA3項(xiàng)目、Naga3項(xiàng)目的擬議資金及公司控股股東提供資金的理?yè)?jù)。

　　根據(jù)公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)(瑞信及摩根士丹利)、高力作為項(xiàng)目評(píng)估師及公司項(xiàng)目顧問(wèn)的建議，且經(jīng)考慮公司及其全體股東的最佳利益，董事會(huì)謹(jǐn)此宣布Naga3項(xiàng)目開(kāi)發(fā)成本的厘定、Naga3項(xiàng)目資金及透過(guò)認(rèn)購(gòu)協(xié)議結(jié)算資金活動(dòng)。

　　據(jù)高力所知，且經(jīng)考慮整體市場(chǎng)背景及行業(yè)基準(zhǔn)以及與公司討論的預(yù)期市場(chǎng)定位，高力認(rèn)為Naga3項(xiàng)目的估計(jì)成本35億美元(經(jīng)扣除土地成本)(每個(gè)酒店架間74萬(wàn)美元)乃屬合理。根據(jù)高力的意見(jiàn)，公司已確定Naga3開(kāi)發(fā)總建筑面積約54.48萬(wàn)平方米將需約35億美元的總開(kāi)發(fā)成本。

　　根據(jù)項(xiàng)目顧問(wèn)的意見(jiàn)，公司(通過(guò)其一間附屬公司)亦于2019年4月12日與自1994年起建立合作的可信賴(lài)長(zhǎng)期承建商簽訂保證最高限額設(shè)計(jì)及興建協(xié)議，并提供優(yōu)惠條款，交付全面完成及可投入運(yùn)營(yíng)的Naga3，配備主題樂(lè)園設(shè)備、家俱及固定裝置，安保(如CCTV)、指定資訊技術(shù)系統(tǒng)、全套酒店?duì)I運(yùn)服務(wù)及設(shè)備以及公用設(shè)施連接成本及其他允許公司在移交后開(kāi)始營(yíng)業(yè)的齊全必要設(shè)備。就興建總建筑面積約54.48萬(wàn)平方米的Naga3項(xiàng)目與承建商訂約的總開(kāi)發(fā)成本約35.15億美元。

　　公司財(cái)務(wù)顧問(wèn)瑞信及摩根士丹利已評(píng)估多項(xiàng)融資方案。集團(tuán)已考慮(包括但不限于)其他方案，如降低股息支付率，發(fā)行額外高收益?zhèn)盎陧?xiàng)目的融資，透過(guò)配售或供股籌集新股權(quán)，發(fā)行可換股證券以撥付Naga3項(xiàng)目部分成本，目前估計(jì)約17.6億美元。鑒于外部融資的限制、開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)及基于財(cái)務(wù)顧問(wèn)提供的建議及公司的最佳利益，公司決定以?xún)?nèi)部產(chǎn)生資金撥付50%開(kāi)發(fā)成本，余下50%由控股股東提供。

　　此融資的主要優(yōu)勢(shì)包括：a)現(xiàn)金墊款不會(huì)令公司承擔(dān)任何利息成本；b)少數(shù)股東繼續(xù)享有公司的高股息政策；c)Naga3項(xiàng)目的增量收益減輕任何潛在攤薄效應(yīng)；d)任何成本超支由控股股東承擔(dān)，任何成本不足轉(zhuǎn)入公司的儲(chǔ)蓄賬戶(hù)；e)倘未能交付完全完整及可投入全面運(yùn)營(yíng)的Naga3項(xiàng)目，則控股股東所作的所有現(xiàn)金墊款將被沒(méi)收；及f)控股股東僅在完成及移交全面運(yùn)營(yíng)的Naga3時(shí)獲支付款項(xiàng)。

　　控股股東向公司提供的該等互利條款乃因控股股東認(rèn)為，經(jīng)考慮公司現(xiàn)今財(cái)務(wù)狀況，惟透過(guò)公司及控股股東共同努力，才能實(shí)現(xiàn)約35億美元項(xiàng)目的更大預(yù)算規(guī)模，而不會(huì)給公司帶來(lái)過(guò)重財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。再者，集團(tuán)可實(shí)現(xiàn)為應(yīng)對(duì)中國(guó)“一帶一路”政策帶來(lái)的前所未有的旅游機(jī)遇的更大更強(qiáng)的愿景。同時(shí)，公司在亞太地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)中處于有利地位。唯有如此，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)全球博彩巨頭擴(kuò)張里程碑的企業(yè)目標(biāo)才能于更短的時(shí)間內(nèi)加速完成。

　　控股股東提供的資金僅于項(xiàng)目建筑師獨(dú)立核證完全完工及可全面投入營(yíng)運(yùn)時(shí)，方透過(guò)結(jié)算股份予以結(jié)算。

　　值得注意的是，待相關(guān)法定批準(zhǔn)后，控股股東將獲結(jié)算款項(xiàng)，方式為公司以每股股份12.00港元的價(jià)格發(fā)行結(jié)算股份，該價(jià)格較240個(gè)交易日內(nèi)的成交量加權(quán)平均價(jià)8.83港元及最后交易價(jià)格9.31港元分別溢價(jià)約36.0%及29.0%。