匯豐：華潤啤酒目標價升至34港元 維持持有評級
來源： 互聯(lián)網(wǎng)
作者：佚名
摘要： 匯豐發(fā)表研究報告稱，華潤啤酒（00291）上半年核心除息稅前利潤（EBIT）同比增長24%，優(yōu)于市場平均預期（20%），而其收入增7%至188億元人民幣，盈利增24%至18.7億元人民幣，均優(yōu)于該行預
匯豐發(fā)表研究報告稱，華潤啤酒（00291）上半年核心除息稅前利潤（EBIT）同比增長24%，優(yōu)于市場平均預期（20%），而其收入增7%至188億元人民幣，盈利增24%至18.7億元人民幣，均優(yōu)于該行預期，故上調(diào)其目標價13.6%，由29.92港元調(diào)升至34港元，維持“持有”評級。
該行表示，潤啤與喜力的整合為下半年的關鍵因素，協(xié)同效應仍有待顯現(xiàn)。集團計劃在下半年完成整合，并進一步建立主要的客戶分銷模式。喜力主要有4個全球品牌，加上4個潤啤的高端品牌，形成一個“4+4”的產(chǎn)品組合。由于潤啤的團隊和銷售渠道缺乏經(jīng)營高端品牌的經(jīng)驗，整合需時，協(xié)同效應待顯現(xiàn)。集團續(xù)控制成本，預期下半年會關閉4至7間工廠，成本方面仍有更多控制空間。
關鍵詞：
審核：yj136
編輯:yj127
預期,整合,品牌,24,優(yōu)于
