中金發(fā)布公告稱，信義玻璃（00868）近況 8 月以來，行業(yè)浮法玻璃漲價(jià)明顯提速，累計(jì)漲幅超過 80 元/噸，超出該行及市場預(yù)期，該行認(rèn)為信義玻璃作為浮法玻璃龍頭有望受益。

　　該行表示，旺季浮法價(jià)格提漲強(qiáng)勢(shì)，2H19 業(yè)績或有超預(yù)期空間。汽車、建筑玻璃毛利率有望分別維持上半年46%和40%左右的水平。反映在銷售費(fèi)用中，該行估算全年對(duì)稅前利潤影響在 2 億港幣左右，深加工板塊全年盈利貢獻(xiàn)仍將同比穩(wěn)中有增。該行認(rèn)為，在2020年有望迎來在建產(chǎn)能投放高峰，中期浮法產(chǎn)能有望持續(xù)增長。

　　該行表示，暫維持公司“跑贏行業(yè)”評(píng)級(jí)、盈利預(yù)測和目標(biāo)價(jià) 9.70 港幣（對(duì)應(yīng) 9x/8.7x 19e/20e P/E）不變。當(dāng)前股價(jià)對(duì)應(yīng) 2019/2020 年 P/E 7.8x/7.6x，有15%上行空間。