4月24日晚間，重慶農(nóng)商行(A股代碼：601077.SH；H股代碼：03618.HK)披露了2020年第一季度報告。一季度，重慶農(nóng)商行完成營業(yè)收入69.70億元，同比增長4.55%；實現(xiàn)扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于全行股東的凈利潤31.03億元，同比增長22.88%；期末歸屬于全行股東的每股凈資產(chǎn)8.02元，較年初增長0.29元/股；年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率13.77%，在上市銀行處于較高水平。

　　隨著“零售立行”戰(zhàn)略深入推進，重慶農(nóng)商行吸儲實力強勁。截至2020年3月末，該行存款總額突破7000億元大關(guān)，達7132.45億元，較年初增長398.44億元，增幅5.92%；資產(chǎn)總額較年初再增195.59億元，升至10493.49億元，穩(wěn)居全國農(nóng)商行之首。

　　此外，從披露數(shù)據(jù)看，重慶農(nóng)商行今年一季度的信貸資產(chǎn)質(zhì)量經(jīng)受住了疫情考驗，風險抵補能力穩(wěn)中向好。截至2020年3月末，該行不良貸款率1.27%，低于同期行業(yè)整體0.77個百分點；撥備覆蓋率實現(xiàn)連續(xù)6個季度增長，今年一季度末達382.41%。

　　收入結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化

　　手續(xù)費及傭金凈收增長22.57%

　　隨著生息資產(chǎn)不斷擴大，重慶農(nóng)商行整體盈利能力穩(wěn)中有升。今年一季度，該行實現(xiàn)凈利潤31.44億元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于全行股東的凈利潤31.03億元，較上年同期增長22.88%。

　　經(jīng)營效益方面，今年一季度，重慶農(nóng)商行年化平均資產(chǎn)回報率1.21%，年化加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率13.77%，在目前已披露一季報的上市銀行中處于較高水平；成本收入比25.12%，在同業(yè)中處于較優(yōu)水平，質(zhì)效提升明顯。

　　收入結(jié)構(gòu)進一步優(yōu)化，一季報顯示，2020年1至3月，重慶農(nóng)商行完成營業(yè)收入69.70億元，較上年同期增長4.55%。其中，利息凈收入59.30億元，較上年同期增長1.56%，凈利息收益率2.30%；手續(xù)費及傭金凈收入7.09億元，同比增長22.57%，不但遠超同期營收增速，而且在營收中的占比達到10.17%，較去年同期提升近1.5個百分點。

　　中間業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，近年來重慶農(nóng)商行理財轉(zhuǎn)型持續(xù)推進，投資銀行業(yè)務(wù)能力穩(wěn)步提升，在全國農(nóng)商行和西南地區(qū)銀行中率先實現(xiàn)開放式理財產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型的法人金融機構(gòu)，并先后還獲得同業(yè)拆借、同業(yè)存單發(fā)行、債券嘗試做市、非金融企業(yè)債務(wù)融資工具B類主承銷和普通類衍生品交易等多項金融市場重要業(yè)務(wù)資格。

　　據(jù)該行一季報披露，重慶農(nóng)商行全資設(shè)立的渝農(nóng)商理財有限責任公司已獲批籌建。可以預見，該行未來多元化的盈利空間有望進一步拓寬，并由此推動整體經(jīng)營實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

　　貸款投放均衡發(fā)力

　　核心負債占比較年初提升近3個百分點

　　2019年，重慶農(nóng)商行資產(chǎn)規(guī)模站上“萬億”高峰，成為全國首家萬億農(nóng)商行、西部首家萬億銀行、重慶首家萬億企業(yè)，期末存款余額及增量、貸款余額及增量均保持轄內(nèi)銀行同業(yè)前列。

　　進入2020年，這家農(nóng)商行龍頭規(guī)模繼續(xù)壯大，截至2020年3月末，其資產(chǎn)總額達10493.49億元，較年初增加195.59億元，增長1.90%；股東權(quán)益總額升至927.56 億元，較年初增加33.94億元，增長3.80%。

　　近年來，重慶農(nóng)商行作為重慶最大的零售銀行、小微銀行、“三農(nóng)”銀行，不斷優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)與負債結(jié)構(gòu)，個人存款市場占有率持續(xù)位居重慶市金融機構(gòu)之首，公司存貸款業(yè)務(wù)發(fā)展態(tài)勢良好，資產(chǎn)投放拓展能力不斷加強。隨著信貸資源進一步向優(yōu)質(zhì)中小微客戶傾斜，去年末，該行普惠型小微企業(yè)貸款戶數(shù)達12.37萬戶，占全市29%，份額保持全市第一。

　　據(jù)重慶農(nóng)商行透露，2020年該行貸款投放將在公司、小微、零售及線上貸款方面繼續(xù)保持均衡發(fā)展。疫情期間，該行發(fā)揮金融抗疫重要支撐力量，在1774個網(wǎng)點、495個農(nóng)村便民服務(wù)終端、100個鄉(xiāng)村振興專營中心及線上電子渠道開展金融服務(wù)，業(yè)務(wù)觸角延伸至各個領(lǐng)域。截至2020年4月初，該行線上業(yè)務(wù)日均辦理量超過40萬人次，中小微企業(yè)和個體工商戶通過線上辦貸功能辦理業(yè)務(wù)量累計達2.06萬筆。

　　疫情期間的積極作為在其經(jīng)營層面得以顯現(xiàn)，截至2020年3月末，重慶農(nóng)商行客戶貸款及墊款總額較年初增加133.18億元，增長3.05%，達4504.02億元。其中，公司貸款2609.41億元，零售貸款1666.21億元，票據(jù)貼現(xiàn)228.40億元。

　　　　在重慶地區(qū)，重慶農(nóng)商行在低成本獲取存款資金方面具有傳統(tǒng)優(yōu)勢。截至2020年3月末，該行負債總額達9565.93億元，較年初增加161.65億元，增長1.72%。其中，客戶存款總額突破7000億元，升至7132.45億元，較年初增加398.44億元，增幅5.92%；客戶存款在負債中的占比也由年初的71.61%進一步提升至74.56%，增加近3個百分點。

　　撥備覆蓋率連續(xù)6季增長

　　風險抵補能力穩(wěn)中向好

　　突如其來的新冠肺炎疫情，對經(jīng)濟社會發(fā)展帶來了前所未有的影響。在疫情沖擊下，銀行業(yè)普遍出現(xiàn)了貸款逾期和違約的情況。第一季度數(shù)據(jù)顯示，銀行不良貸款有所上升，目前整個銀行業(yè)不良貸款率是2.04%，比年初上升了0.06個百分點。

　　近年來，重慶農(nóng)商行信貸資產(chǎn)質(zhì)量一直處于行業(yè)良好水平，不良貸款率始終控制在行業(yè)較低水平。今年3月，重慶農(nóng)商行在接待投資者調(diào)研時表示，針對此次疫情，該行及時制定相關(guān)政策，對受疫情影響的客戶給予支持，緩解其償債壓力，同時加強逾期貸款的管控，隨著企業(yè)、個體復工、復產(chǎn)有序推進，結(jié)合政府、監(jiān)管政策，加強對逾期貸款的清收、處置，總體風險可控。

　　一季報顯示，截至2020年3月末，重慶農(nóng)商行不良貸款余額為57.35億元，較年初增加2.75億元；不良貸款率1.27%，較年初增加0.02個百分點，較行業(yè)整體少增0.04個百分點，資產(chǎn)質(zhì)量經(jīng)受住了考驗。

　　截至2020年3月末，該行撥備覆蓋率達到382.41%，較年初上升2.10個百分點，實現(xiàn)了連續(xù)6個季度的增長，風險抵補能力在同業(yè)中處于較優(yōu)水平，安全邊際充足。

　　　　在盈利穩(wěn)健增長、A股上市補充資本以及資本精細化管理等因素推動下，重慶農(nóng)商行資本充足率于2019年末升至近八年新高，并將增長勢頭延伸至了2020年。截至今年3月末，該行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率分別為12.69%、12.71%、15.13%，較年初分別再增0.27個百分點、0.27個百分點以及0.25個百分點。

　　在2019年度業(yè)績發(fā)布會上，重慶農(nóng)商行黨委書記、董事長劉建忠表示，2020年，面對疫情重大挑戰(zhàn)，中國經(jīng)濟長期向好的基本面沒有改變，壓力只是暫時的、前景必定是光明的。從重慶農(nóng)商行自身來看，今年開局良好，各項工作有序推進，獲批“理財子公司、消費金融公司”牌照，確定“零售立行、科技興行、人才強行”轉(zhuǎn)型方向，穩(wěn)步推進“資產(chǎn)、負債、收益、管理人員”結(jié)構(gòu)調(diào)整，為未來穩(wěn)健發(fā)展提供了強勁動力。

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