7月12日，消費(fèi)金融行業(yè)人士向記者透露，資金成本、獲客成本高、貸后壓力大是維信金科面臨的主要問題，風(fēng)控能力缺失，疫情來臨，還款人能力下降。受國(guó)家政策和疫情影響及競(jìng)爭(zhēng)壓力，持牌消金的利潤(rùn)今年也會(huì)有很大程度下滑，這將會(huì)體現(xiàn)在各家消金公司即將發(fā)布的半年報(bào)中。

　　老牌消金公司維信金科（02003.HK）股價(jià)一路下跌，近日發(fā)布盈利警告通知。

　　截至7月13日收盤，維信金科股價(jià)報(bào)4.86港元，總市值24.23億港元，較其上市之初市值縮水近八成。

　　7月10日維信金科發(fā)布公告稱，公司于7月10日在香港交易所回購4.68萬股，耗資21.86萬港元，根據(jù)此次回購數(shù)量和耗資情況計(jì)算回購均價(jià)約為4.67港元。

　　據(jù)同花順數(shù)據(jù)了解，維信金科近三個(gè)月累計(jì)回購股份數(shù)為77.46萬股，占公司已發(fā)行股本的0.16%。

　　據(jù)維信金科2020年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，維信金科預(yù)期錄得期間的凈虧損在8.9億元（人民幣，單位下同）至10.9億元，經(jīng)調(diào)整凈虧損在8.5億―10.5億元，相較于2019年同期的凈利潤(rùn) 620萬元、經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)1.93億元由盈轉(zhuǎn)虧。

　　就具體虧損情況與公司發(fā)展，時(shí)代周報(bào)記者多次致電維信金科，截至發(fā)稿未收到回復(fù)。

　　7月10日，據(jù)維信金科客服向時(shí)代周報(bào)記者透露，虧損對(duì)公司會(huì)有一定影響，但沒有太大變動(dòng)，公司目前在正常運(yùn)營(yíng)當(dāng)中，所有業(yè)務(wù)的開展和之前沒有異樣，疫情期間也都在上班。

　　官網(wǎng)顯示，維信金科已經(jīng)成立超過14年，并于2018年6月在香港上市，該公司是獨(dú)立線上消費(fèi)金融服務(wù)提供商，產(chǎn)品和服務(wù)包括信貸產(chǎn)品（信用卡代償、線上消費(fèi)信貸）、風(fēng)控云服務(wù)、資金合作等。

　　公開資料顯示，維信金科注冊(cè)在開曼群島，總部位于上海，實(shí)控人為馬廷雄。

　　現(xiàn)年56歲的馬廷雄早年曾任職于中信資源控股和維信理財(cái)公司，目前是維信金科的實(shí)控人，并任維信金科董事會(huì)主席。作為維信金科的創(chuàng)始人、大股東，馬廷雄總計(jì)持有該公司37.13%的股權(quán)。

　　7月12日，消費(fèi)金融行業(yè)人士向記者透露，資金成本、獲客成本高、貸后壓力大是維信金科面臨的主要問題，風(fēng)控能力缺失，疫情來臨，還款人能力下降。受國(guó)家政策和疫情影響及競(jìng)爭(zhēng)壓力，持牌消金的利潤(rùn)今年也會(huì)有很大程度下滑，這將會(huì)體現(xiàn)在各家消金公司即將發(fā)布的半年報(bào)中。

　　為何巨虧？

　　時(shí)代周報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，已開業(yè)的26家消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)中，2019年持牌消金公司業(yè)績(jī)基本全紅，華融消金是為數(shù)不多虧損的持牌消金公司。

　　有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，在行業(yè)做消金不盈利就已經(jīng)是不太正常的狀況，維信金科金科為何會(huì)預(yù)虧10億？

　　據(jù)維信金科發(fā)布的預(yù)警公告顯示，公司上半年預(yù)計(jì)虧損主要由于2019新冠肺炎疫情大流行對(duì)集團(tuán)在其間的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生了不利影響引致，尤其是貸款組合公允價(jià)值損失增加，以及還款拖欠率的增加。有關(guān)集團(tuán)之中期業(yè)績(jī)，預(yù)計(jì)于8月公布。

　　公告表示，公司已經(jīng)對(duì)此作出應(yīng)對(duì)，盡管在其間初的貸款逾期率因2019新冠肺炎暴發(fā)的蔓延而整體上升，2020年3―5月的首期款逾期率已有改善趨勢(shì)。

　　從維信金科公布的首期款逾期率來看，2020年1月的逾期率達(dá)到2.7%。

　　根據(jù)維信金科招股書和公告，維信金科消費(fèi)信貸貸款金額從2016年的14.81億元增長(zhǎng)到2019年的206.78億元，超越了信用卡貸款金額；貸款撮合服務(wù)費(fèi)收入從2018年的2.698億猛增到12.474億，增長(zhǎng)了3.62倍。

　　貸款規(guī)模不斷攀升，但為何盈利情況不佳？

　　零壹研究院院長(zhǎng)于百程表示，維信金科是一家以助貸業(yè)務(wù)為主的金融科技公司，上半年預(yù)計(jì)虧損，疫情帶來的業(yè)務(wù)影響是主要因素，突發(fā)疫情使得經(jīng)濟(jì)運(yùn)行受到影響，借款人還款能力下降，逾期率普遍上升。

　　他認(rèn)為，從目前看，幾家上市助貸機(jī)構(gòu)對(duì)于業(yè)績(jī)恢復(fù)時(shí)間點(diǎn)預(yù)測(cè)是在三季度，各家比較關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)是疫情會(huì)否有第二波、國(guó)際疫情對(duì)國(guó)內(nèi)產(chǎn)生的影響等。經(jīng)過疫情的考驗(yàn)，各家金融科技公司的業(yè)務(wù)出現(xiàn)一定的分化。

　　用戶投訴：搭售意外險(xiǎn)、暴力催收

　　財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，2018年信用卡代償業(yè)務(wù)全年放款量為134.98億元，占總放款量65.0%；2019年維信金科信用卡代償產(chǎn)品和消費(fèi)信貸產(chǎn)品兩者放款量分別占比38.7%和61.3%。

　　顯然，維信金科將主要精力從信用卡代償轉(zhuǎn)到現(xiàn)金貸上，維信卡卡貸、豆豆錢等是維信金科的主打產(chǎn)品。

　　事情并未就此終結(jié)，據(jù)第三方投訴平臺(tái)黑貓投訴顯示，截至目前關(guān)于維信金科的投訴有8250條，已完成6728條，多涉及高利貸、暴力催收、莫名扣錢等問題。

　　7月2日，中國(guó)裁判文書網(wǎng)公布了原告毛某光與被告維信金科其他合同糾紛一審民事判決書。據(jù)披露，2019年2月，借款人毛某光通過“維信卡卡貸”向維信金科申請(qǐng)6000元代償某股份制銀行信用卡債務(wù)，分12期還款，每期償還602.6元。

　　法院查明，在借款過程中，維信金科強(qiáng)制用戶勾選購買“借款人意外傷害保險(xiǎn)”（永安保險(xiǎn)產(chǎn)品），否則無法進(jìn)行下一步操作。在這種情況下，借款人只能勾選確認(rèn)，同意授權(quán)。借款成功之后，借款人賬戶被第三方支付扣款699元，交易信息提示扣款方為“維信金科”。

　　毛某光向法院提起訴訟之后，永安保險(xiǎn)基于維信金科之請(qǐng)求，在2019年11月，并將699元保險(xiǎn)費(fèi)退還給了毛某光。

　　一位互金行業(yè)資深分析師直言，在合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)上，維信金科需對(duì)其合作方作出一定的審查控制，評(píng)估合作方保護(hù)個(gè)人金融信息的能力，并采取必要措施保證合作方履行上述職責(zé)和義務(wù)。同時(shí)，若給多家現(xiàn)金貸導(dǎo)流，應(yīng)注意遵守相關(guān)法律辦法，保障申請(qǐng)用戶的知情權(quán)，尊重金融消費(fèi)者的真實(shí)意愿，不得擅自代理金融消費(fèi)者辦理業(yè)務(wù)，不得擅自修改金融消費(fèi)者的業(yè)務(wù)指令。

　　對(duì)于暴力催收，7月12日，有消費(fèi)金融行業(yè)人士表示，對(duì)于企業(yè)來說，在這個(gè)復(fù)雜的環(huán)境下，一方面因?yàn)榻?jīng)營(yíng)的壓力，不得不提升催收的頻率，但面對(duì)這些“職業(yè)”借款人，又無可奈何。最近，關(guān)于“打擊惡意逃廢債”的呼聲越來越高，“圍剿反催收”幾乎成了行業(yè)共識(shí)，政府工作報(bào)告也提到了相關(guān)內(nèi)容，希望真的能有相關(guān)的政策出來，有效解決這類現(xiàn)象。