大和目前將中國財險（02328）目標(biāo)價由11.25港元下調(diào)至10港元，維持“買入”評級。

　　大和發(fā)布研究報告稱，大和發(fā)表研究報告指，預(yù)料中國財險今年上半年的承保利潤同比增長30%。由于第二季度一次性稅收減免的影響，從而使公司產(chǎn)生較高基數(shù)影響，因此大和預(yù)計公司上半年凈利潤將同比下跌20%。另外大和下調(diào)中國財險目標(biāo)價11.1%，由原來的11.25港元降至10港元，評級維持“買入”。

　　大和表示，雖然今年上半年的車險保費(fèi)增長繼續(xù)放緩，但意外及醫(yī)療保險（A&H）同比增長21%。大和預(yù)計公司的上半年的綜合成本率（CoR）同比增長至97%，主要由于公共衛(wèi)生事件期間，索賠額減少，汽車的CoR可抵銷信用保險索賠額急升以及近日洪水帶來的較高索賠額的壓力，該項反映了公司第二季度的CoR與去年持平的趨勢。

　　大和還指出，進(jìn)入下半年，公司信用保險的下行趨勢將會扭轉(zhuǎn)，由于公司開始收緊承保標(biāo)準(zhǔn)，加上去年第四季度在有關(guān)方面降低敞口，信用保險對業(yè)績的負(fù)面影響將會減至最低。