農(nóng)夫山泉首日招股，截至中午12時(shí)15分，孖展已錄過百億元，超額認(rèn)購暫錄17.5倍。

　　　　相關(guān)報(bào)道：

　　　　農(nóng)夫山泉今日開啟招股 每股19.50港元-21.50港元

　　8月25日，資本邦獲悉，農(nóng)夫山泉港股今日開始招股。此次IPO由中金公司和摩根士丹利擔(dān)任聯(lián)席保薦人，聯(lián)席全球協(xié)調(diào)人及聯(lián)席賬簿管理人。

根據(jù)招股書顯示，農(nóng)夫山泉8月25日至8月28日招股，擬發(fā)行3.88億股H股，香港公開發(fā)售2717.64萬股H股，國際發(fā)售3.61億股H股，另有15%超額配股權(quán)。每股發(fā)售價(jià)為19.50港元-21.50港元，總籌資83.5億港元。每手交易為200股H股，預(yù)期于2020年9月8日上午九時(shí)正開始于香港聯(lián)交所上市。

　　主營業(yè)務(wù)

　　據(jù)悉，農(nóng)夫山泉是中國包裝飲用水及飲料的龍頭企業(yè)，致力于向消費(fèi)者提供高品質(zhì)的產(chǎn)品。根據(jù)弗若斯特沙利文報(bào)告，2012年至2019年間，公司連續(xù)八年保持中國包裝飲用水市場占有率第一的領(lǐng)導(dǎo)地位。以2019年零售額計(jì)，公司在茶飲料、功能飲料及果汁飲料的市場份額均居于中國市場前三位。

　　財(cái)務(wù)狀況

　　2017-2019年以及截至2020年5月31日止五個(gè)月，農(nóng)夫山泉收益分別為人民幣174.91億元、人民幣204.75億元、人民幣240.21億元及人民幣86.64億元，2018和2019年收益較上年分別增長17.1%及17.3%；2017-2019年，公司溢利分別為33.86億元、36.12億元及49.54億元，凈利潤率分別為19.4%、17.6%及20.6%。

　　招股安排

　　據(jù)悉，農(nóng)夫山泉已與基石投資者訂立基石投資協(xié)議，假設(shè)根據(jù)每股發(fā)售價(jià)21.50港元計(jì)算，所有基石投資者作出的投資總額將為3.20億美元?；顿Y者均為聲譽(yù)昭彰及為人所知的中國及全球投資者，為中國及國際的機(jī)構(gòu)及專業(yè)投資者所熟悉。

　　其中，F(xiàn)idelityInternational認(rèn)購1億美元，CoatuePEAsia37LLC認(rèn)購8000萬美元，GICPrivateLimited認(rèn)購7000萬美元，中國國有企業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整基金股份有限公司認(rèn)購4200萬美元，誠通中信農(nóng)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整投資基金(有限合伙)認(rèn)購800萬美元，以及ORIXAsiaConsumerTrendInvestmentLimited認(rèn)購2000萬美元。

　　籌資用途

　　假設(shè)發(fā)售價(jià)為每H股20.50港元，全球發(fā)售所得款項(xiàng)凈額約77.68億港元。農(nóng)夫山泉稱約25%將用于品牌建設(shè)工作。約25%將用于購買冰箱、暖柜及智能終端零售設(shè)備等，以提升銷售能力。約20%將用于增加現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)施的產(chǎn)能及興建新生產(chǎn)設(shè)施。約10%將用于加強(qiáng)業(yè)務(wù)運(yùn)營基礎(chǔ)能力建設(shè)。約10%用于償還人民幣21.13億元無擔(dān)保無質(zhì)押的貸款。約10%將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金和其他一般企業(yè)用途。

　　風(fēng)險(xiǎn)因素

　　1、公共衛(wèi)生事件持續(xù)或者反復(fù)

　　一旦出現(xiàn)疫情持續(xù)或者反復(fù)，將導(dǎo)致農(nóng)夫山泉的產(chǎn)品銷售、海外設(shè)備供應(yīng)可能受到影響，其業(yè)務(wù)、經(jīng)營業(yè)績及財(cái)務(wù)狀況將會(huì)持續(xù)受到不利影響。

　　2、水源受到污染

　　如果水源受到污染或供應(yīng)無法滿足業(yè)務(wù)需求，農(nóng)夫山泉的經(jīng)營業(yè)績與業(yè)務(wù)前景可能會(huì)受到

　　重大不利影響。

　　3、品牌或信譽(yù)受損

　　品牌及信譽(yù)可能會(huì)受到來自產(chǎn)品質(zhì)量瑕疵、產(chǎn)品責(zé)任索賠、消費(fèi)者投訴、負(fù)面謠言、負(fù)面媒體報(bào)道或任何其他形式的負(fù)面宣傳等方面的損害。 （來源：資本邦）