苦等多年A股上市無(wú)果后，威海銀行赴港上市并于近日通過(guò)港交所聆訊。轉(zhuǎn)道港股的背后，是威海銀行資本充足率各項(xiàng)指標(biāo)均處于下滑通道，“補(bǔ)血”之心熱切，同時(shí)該行還面臨著撥備覆蓋水平偏低等“后顧之憂”。如何破題、增強(qiáng)市場(chǎng)信心亦成為威海銀行需要應(yīng)對(duì)的考驗(yàn)。

　　9月23日，港交所官網(wǎng)披露的消息顯示，威海銀行已通過(guò)上市聆訊。作為一家地方城商行，威海銀行在威海市擁有很強(qiáng)的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)和品牌知名度。今年9月9日，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露《關(guān)于核準(zhǔn)威海市商業(yè)銀行股份有限公司發(fā)行境外上市外資股的批復(fù)》顯示，證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)威海銀行發(fā)行不超過(guò)16.57億股境外上市外資股。

　　而此時(shí)距其邁出上市腳步已經(jīng)過(guò)了四年時(shí)間。2016年4月，該行向證監(jiān)會(huì)遞交A股申報(bào)稿，正式加入排隊(duì)序列。而在排隊(duì)等待多年無(wú)果后，該行轉(zhuǎn)而尋求港股上市并在今年3月被證監(jiān)會(huì)接收材料。

　　對(duì)于威海銀行由A股轉(zhuǎn)道港股上市，麻袋研究院高級(jí)研究員蘇筱芮指出，監(jiān)管對(duì)目前銀行IPO保持一種較為審慎的態(tài)度。嚴(yán)監(jiān)管下，銀行補(bǔ)充資本金的需求未能得到充分滿足，當(dāng)其在A股市場(chǎng)上的IPO進(jìn)展緩慢之時(shí)，曲線港股亦是無(wú)奈之舉，“速度”是港股的優(yōu)勢(shì)，也是銀行考慮的重點(diǎn)因素。

　　資本充足率承壓或是該行急于上市的一大原因。目前來(lái)看，威海銀行的各項(xiàng)資本充足率指標(biāo)均存在下滑跡象。截至6月末，該行的資本充足率、一級(jí)資本充足率、核心一級(jí)資本充足率分別為14.39%、10.65%和8.87%，對(duì)比來(lái)看，2019年末，三項(xiàng)指標(biāo)分別為16.06%、12%、9.98%。

　　“6月末，威海銀行的核心一級(jí)資本充足率降至8.87%，這一數(shù)據(jù)與目前A股上市銀行相比處于較低水平，顯示其擴(kuò)充資本的需求比較強(qiáng)烈?！绷阋佳芯吭涸洪L(zhǎng)于百程如是說(shuō)。

　　除資本充足率承壓外，從資產(chǎn)質(zhì)量指標(biāo)來(lái)看，威海銀行的不良貸款率曾連續(xù)六年上升。2013-2018年末，威海銀行的不良貸款率分別為0.46%、0.7%、0.97%、1.42%、1.47%、1.82%。近兩年情況方有所改善，2019年末，該項(xiàng)指標(biāo)維持1.82%，截至2020年6月，該行不良貸款率為1.79%，較去年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。

　　面對(duì)信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)暴露增加壓力，近年來(lái)該行加大不良處置力度，撥備水平仍有待提升。截至2020年6月末，該行撥備覆蓋率為151.82%，較2019年末的147.33%上升4.49個(gè)百分點(diǎn)，但仍處于偏低水平。

　　東方金誠(chéng)2020年最新評(píng)級(jí)報(bào)告顯示，受“去產(chǎn)能”及擔(dān)保鏈風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)等影響，該行信貸及非信貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨一定壓力，將對(duì)未來(lái)盈利形成一定負(fù)面影響。同時(shí)該行撥備覆蓋水平偏低、風(fēng)險(xiǎn)緩釋效力較弱。

　　在蘇筱芮看來(lái)，一直以來(lái)監(jiān)管的態(tài)度是及時(shí)提足撥備、做實(shí)利潤(rùn)，但目前宏觀環(huán)境承壓，威海銀行又面臨IPO的現(xiàn)實(shí)背景下，撥備覆蓋水平偏低可能是銀行為了保住利潤(rùn)的一種策略選擇。后續(xù)待威海銀行正式上市后，建議及時(shí)提足撥備、做實(shí)利潤(rùn)，加大不良資產(chǎn)的核銷。

　　在蘇寧金融研究院研究員陶金看來(lái)，中小銀行普遍面臨的問(wèn)題是客戶信用條件不如大型銀行，同時(shí)風(fēng)控能力不足以覆蓋相對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)客戶的矛盾。因此，在市場(chǎng)環(huán)境很難在短期內(nèi)改變的情況下，加強(qiáng)自身風(fēng)控能力、深度利用金融科技是保證收入可持續(xù)的必由之舉，尤其是對(duì)于更偏向服務(wù)中小微企業(yè)和當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)的中小銀行而言。

　　需要指出的是，作為一家城商行，威海銀行的港漂之路仍要面臨重重挑戰(zhàn)?！霸诟酃缮鲜械膬?nèi)地中小銀行，其股票估值可能會(huì)承壓、交易也或不充分，甚至認(rèn)購(gòu)也會(huì)面臨不足的可能。但港股上市后，威海銀行的資本充足情況應(yīng)該會(huì)得到改善，不過(guò)其仍需注重提高其資產(chǎn)質(zhì)量，尤其是在其上市后業(yè)務(wù)進(jìn)一步擴(kuò)張的情況下?！碧战鹑缡钦f(shuō)。

　　蘇筱芮指出，港股市場(chǎng)的估值普遍低于A股市場(chǎng)，港股銀行股破凈已成為一種常態(tài)，銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)公司內(nèi)部治理、加大科技創(chuàng)新，通過(guò)優(yōu)質(zhì)的服務(wù)、良好的資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)與多元化的收入結(jié)構(gòu)來(lái)增強(qiáng)市場(chǎng)信心。

　　就提高資本充足率方面會(huì)采取哪些舉措、如何應(yīng)對(duì)不良貸款壓力等問(wèn)題，北京商報(bào)記者聯(lián)系到威海銀行，但截至記者發(fā)稿，尚未獲得對(duì)方回復(fù)。